在新經(jīng)濟行業(yè)的發(fā)展過程中，股權(quán)激勵幾乎已經(jīng)成為初創(chuàng)企業(yè)招攬人才的標(biāo)配。對企業(yè)而言，用股票期權(quán)吸引人才，一方面緩解了初創(chuàng)期緊張的現(xiàn)金壓力，另一方面又拉近了公司與員工之間的共同利益。
在新聞里，我們可以看到獨角獸企業(yè)登陸資本市場時一夜出現(xiàn)成百上千富翁的財富神話，也會看到項目失敗、期權(quán)報廢、夢想幻滅的心碎故事。富途證券ESOP發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在設(shè)計員工激勵計劃時，常常會面對很多問題。
富途證券ESOP針對一些常見疑問，邀請到欄目嘉賓上海澄明則正律師事務(wù)所合伙人李勤律師為大家一一解答。
“期權(quán)激勵”幾乎成為新經(jīng)濟企業(yè)招聘時的標(biāo)配，員工持股計劃的風(fēng)潮在中國是如何流行起來的?為什么要設(shè)置ESOP?
員工持股計劃概念是20世紀(jì)50年代由路易斯·凱爾索(Louis Kelso)提出，80年代中期在美國企業(yè)中開始流行。20世紀(jì)90年代，上海發(fā)布了職工持股會暫行辦法，北京也開始對國有企業(yè)進行經(jīng)營者股票期權(quán)激勵試點，武漢、濟南、沈陽、深圳等地也開始出現(xiàn)員工持股計劃的試點。此后，員工持股計劃逐漸在民營企業(yè)，尤其是高科技企業(yè)中流行。
對員工而言，接受期權(quán)的好處在于：通過期權(quán)分享企業(yè)的成長價值。長期來看，高發(fā)展?jié)摿Φ钠跈?quán)帶來的財務(wù)回報往往比工資薪金高出數(shù)倍，對于在企業(yè)創(chuàng)立初期即獲得期權(quán)而言更是如此?？梢哉f，ESOP是不具有創(chuàng)始人身份的員工超車實現(xiàn)財務(wù)自由的一次機會。
比如，在創(chuàng)立初期即實行員工持股計劃的華為，隨著華為的飛速發(fā)展，華為員工(尤其是早期員工)因持股每年可獲得大額分紅以及股票價格大幅增值，華為也成了無數(shù)優(yōu)秀人才的目標(biāo)雇主，管理層與員工齊心協(xié)力共同打造了如今的電信設(shè)備巨頭。
對創(chuàng)業(yè)者而言，設(shè)置ESOP有三點好處：
首先，增強員工的歸屬感，有助于人員穩(wěn)定。員工激勵計劃以企業(yè)未來的股權(quán)價值作為激勵目標(biāo)，輔以對員工服務(wù)期限、業(yè)績指標(biāo)等與員工工作表現(xiàn)相掛鉤的具體要求，真正做到“一分耕耘、一分收獲”，從而增強員工對企業(yè)的認(rèn)同感與凝聚力、促進企業(yè)的人員穩(wěn)定，在“主人翁”意識的驅(qū)動下，實現(xiàn)員工與企業(yè)的中長期利益及價值取向統(tǒng)一。
第二，促進員工之間的良性競爭。企業(yè)通過設(shè)計個性化的員工激勵方案，通過不同的激勵形式和行權(quán)方式或條件，可以實現(xiàn)對不同性質(zhì)的工作崗位和不同程度的工作表現(xiàn)進行區(qū)分激勵，將員工的績效與相應(yīng)的激勵目標(biāo)和激勵手段進行綁定，充分體現(xiàn)“多勞多得”，從而有效地刺激員工持續(xù)提升績效，通過公平競爭的機制實現(xiàn)企業(yè)與優(yōu)秀員工雙贏的結(jié)果。
第三，減輕企業(yè)(特別是早期企業(yè))的現(xiàn)金壓力。由于企業(yè)的股權(quán)本身具有一定的價值并且該價值將隨著企業(yè)的發(fā)展不斷提升。企業(yè)可以將激勵工具作為現(xiàn)金等價物，充抵一部分的員工報酬/薪資，此時企業(yè)給員工的行權(quán)價往往是極低的。
雖然在會計處理上，股權(quán)對應(yīng)的激勵工具可能會被記作企業(yè)的成本(“股份支付”)，對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)有一定影響，但從企業(yè)現(xiàn)金流的角度而言，則很大程度上緩解了企業(yè)向員工支付現(xiàn)金報酬的壓力。
初創(chuàng)企業(yè)在早期階段普遍虧損的情況下，不必過分擔(dān)心股份支付的問題，而一旦進入為上市準(zhǔn)備的財務(wù)報告期，則需要聽從律師和審計師的意見、謹(jǐn)慎對待。
富途安逸(FUTU I&E)為企業(yè)提供一站式ESOP股權(quán)/期權(quán)激勵管理，包括激勵方案設(shè)計、稅務(wù)籌劃、信托設(shè)立及行權(quán)落地等全流程服務(wù)。
目前，富途已簽約包括騰訊、小鵬汽車、泡泡瑪特、同程藝龍、騰訊音樂、獵聘、斗魚、中國燃?xì)?、榮昌生物、諾輝健康等超 200 家公司，其中 10 億美金市值/估值以上的公司占比接近40%，是TMT、大消費、汽車物流、生物醫(yī)藥等多條賽道頭部企業(yè)的首選服務(wù)商。
富途具有萬人規(guī)模的行權(quán)落地實踐經(jīng)驗，經(jīng)過多年打磨，系統(tǒng)穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)流程上的體驗日趨極致。此外富途ESOP完善的內(nèi)控管理、安全的運行體系和專業(yè)的技術(shù)實力獲得ISO27001 報告、SCO1 審計報告等多項國際權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)可，充分保障企業(yè)的數(shù)據(jù)安全和業(yè)務(wù)安全。
全自研的前中后臺系統(tǒng)，讓富途ESOP股權(quán)激勵管理靈活性更強、響應(yīng)更快。在公司側(cè)，富途提供專業(yè)高效的管理員系統(tǒng)，讓決策者清晰掌握期權(quán)現(xiàn)狀，便捷管理;在員工側(cè)，可視化的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，讓員工更直接地感受到激勵的價值。
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