美年健康“假醫(yī)門”背后 體檢服務(wù)毛利率超46%

（原標(biāo)題：美年健康“假醫(yī)門”背后 體檢服務(wù)毛利率超46%）

美年健康“假醫(yī)門”背后 體檢服務(wù)毛利率超46%

被指冒用已去世醫(yī)生名義違規(guī)簽發(fā)醫(yī)檢報(bào)告；公司回應(yīng)稱遭惡意中傷，已報(bào)案；深交所發(fā)函要求其自查經(jīng)營合法合規(guī)性

天億投資創(chuàng)始人、美年大健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)董事長俞熔。 資料圖片

一篇關(guān)于醫(yī)生違規(guī)簽發(fā)體檢報(bào)告的爆料文章，讓國內(nèi)體檢行業(yè)的巨頭美年健康坐上了輿論風(fēng)口。

一石激起千層浪，美年健康股價(jià)7月30日以跌停價(jià)開盤，雖然在早盤還一度打開，但截至收盤一直牢牢封在跌停板上。

7月30日，美年健康在其微信公眾號上發(fā)布相關(guān)澄清信息，廣州美年富海門診部離職員工譚翠連因勞動糾紛在多個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布文章并聯(lián)絡(luò)自媒體發(fā)布嚴(yán)重失實(shí)報(bào)道，故意歪曲事實(shí)，美年大健康就此向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。

此事引發(fā)了監(jiān)管部門的關(guān)注，7月30日，美年健康收到深交所關(guān)注函，要求自查公司員工的執(zhí)業(yè)資格證照獲取及有效狀況，是否存在無證上崗、持錯(cuò)證上崗或持過期證照上崗的情形；自查公司經(jīng)營開展的合法合規(guī)性情形等。

被指違規(guī)簽發(fā)報(bào)告，美年健康跌停

7月29日，有自媒體引述爆料人的說法發(fā)文，稱美年健康冒用已經(jīng)死亡醫(yī)生的名義違規(guī)簽發(fā)醫(yī)檢報(bào)告。受此消息影響，7月30日美年健康開盤跌停，盤中有短暫打開，但截至收盤，股價(jià)為19.53元，跌幅10%。

該自媒體在《美年大健康，如果有人死了，你就只能賺一次錢了!》的文章中稱，美年健康前員工自曝，2017年11月28日，一位客戶在廣州美年富海門診部經(jīng)彩超檢查未發(fā)現(xiàn)異常，而隨后在南方醫(yī)科大學(xué)中西醫(yī)結(jié)合醫(yī)院、廣東省第二人民醫(yī)院的檢查報(bào)告卻顯示，該客戶患有十二指腸壺腹部周圍癌、梗阻性黃疸、胃多發(fā)潰瘍（A1期）等疾病。

上述爆料人稱，簽發(fā)這位客戶體檢報(bào)告的醫(yī)生早在2017年3月就已患重疾去世，美年用她的名字給無證醫(yī)生上崗用。該員工稱，自己名下的體檢報(bào)告有70%簽的都是這位醫(yī)生的名字，并且該體檢中心一、二、三樓彩超檢查同一天的檢查報(bào)告上都曾出現(xiàn)過這位醫(yī)生的名字。

同時(shí)，該員工還曝出美年健康撤掉CT、MR、膠囊胃鏡的報(bào)告，是由于醫(yī)療執(zhí)業(yè)許可證里沒有CT、MR、膠囊胃鏡，這些都是有不同程度輻射的醫(yī)療設(shè)備，沒有執(zhí)業(yè)許可。且設(shè)備的操作者都是無證人員。

7月30日，新京報(bào)記者致電美年健康董秘辦，相關(guān)人員表示，關(guān)于此事的說法以美年大健康微信公眾號發(fā)布的聲明為準(zhǔn)。

當(dāng)天，美年大健康公眾號發(fā)聲明稱，廣州美年富海門診部離職員工譚翠連因勞動糾紛在多個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布文章并聯(lián)絡(luò)自媒體發(fā)布嚴(yán)重失實(shí)報(bào)道，故意歪曲事實(shí)，惡意中傷，對美年公司聲譽(yù)構(gòu)成嚴(yán)重侵犯，美年大健康就此向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，并將配合司法機(jī)關(guān)依法打擊。

美年健康在隨后更進(jìn)一步的回應(yīng)中，向媒體展示了涉事醫(yī)生7月30日在廣州分院的照片，證明該醫(yī)生仍在職。

美年健康的區(qū)域銷售人員昨日告訴新京報(bào)記者，公司體檢人員都具備相應(yīng)的上崗資質(zhì)。

體檢服務(wù)毛利率46.61%，高于同行

美年健康成立于2004年，是一家以健康體檢為核心業(yè)務(wù)的連鎖醫(yī)療服務(wù)集團(tuán)。2015年8月，美年健康借殼江蘇三友上市。

2017年年報(bào)顯示，美年健康覆蓋32個(gè)省份、215個(gè)核心城市，已布局400余家體檢中心，全年體檢人次超過2160萬。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入62.33億元，同比增長44.48%；凈利潤為6.14億元，同比增長35.89%。

最新公布的2018年半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入34.90億元，同比增長57.66%；凈利潤為1.67億元，同比增長998%。

美年健康的主要收入來自于體檢服務(wù)。2017年，體檢服務(wù)帶來的營業(yè)收入為61.42億元，占總營收的比重為98.54%；2016年該數(shù)據(jù)為99.28%。體檢服務(wù)的毛利率為46.61%，較上年同期增長1.62%。而同期，愛康國賓的毛利率為42.25%，瑞慈醫(yī)療則為37.14%。

在體檢業(yè)務(wù)中，人工成本和房租物業(yè)占據(jù)著重要的地位。2017年，美年健康人工費(fèi)用和房租物業(yè)的支出分別占到了營業(yè)成本的32.49%和16.60%。

2017年年報(bào)披露，美年健康擁有30000多名院士、教授、主任醫(yī)師、健康顧問、醫(yī)療人員組成的專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，全國每家分院都配有100多名醫(yī)護(hù)團(tuán)隊(duì)，更有多名副主任以上醫(yī)師現(xiàn)場服務(wù)。而在年報(bào)披露的員工數(shù)量中，美年健康當(dāng)期領(lǐng)取薪酬的員工總數(shù)為30826人，其中，受教育程度為高等教育（大專及以上）的人數(shù)為22088人。從專業(yè)類別上看，醫(yī)務(wù)人員及分院保障的職工人數(shù)為17239人。這與其披露的擁有30000多名院士、教授等組成的專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)說法有一定出入。記者探訪了美年大健康大望路店，該店有10來個(gè)診室，每個(gè)診室三四位醫(yī)護(hù)人員，這與其100多名醫(yī)護(hù)團(tuán)隊(duì)現(xiàn)場服務(wù)的說法有些差距。在北京宣武門店，醫(yī)護(hù)人員也沒有宣傳的那樣達(dá)到100多人。

除去醫(yī)務(wù)人員及分院保障，在員工類別中，銷售人員的比重較大，2017年，美年健康的銷售人員數(shù)量為8831人，該數(shù)據(jù)在2016年為5725人。2017年美年健康的銷售費(fèi)用為14.88億元，同比增長59.97%，主要是銷售規(guī)模擴(kuò)大，相應(yīng)的銷售費(fèi)用增加所致。二級市場相關(guān)人士稱美年健康為“營銷驅(qū)動型”企業(yè)。

最貴套餐上萬元，專家名單不公開

7月30日，新京報(bào)記者來到北京一家美年大健康門店。進(jìn)門咨詢后，工作人員遞給記者一張?jiān)撻T店的資料，上邊寫著美年大健康專家推薦的體檢套餐，一共9組套餐，價(jià)格在199-9999元不等。相比之下，愛康國賓推薦的體檢套餐共有8組，價(jià)格在599-3588元之間。

美年健康旗下一款名為“優(yōu)健康”的APP上，只銷售美年的體檢產(chǎn)品，消費(fèi)者購買后可以到美年的門店體檢，體檢報(bào)告也會上傳到該APP供用戶查看。

不過，APP上體檢套餐的內(nèi)容和價(jià)格與門店提供的有差別。門店工作人員表示，他們不清楚這款A(yù)PP，可能APP購買的套餐需要預(yù)約，而門店提供套餐可以直接來店體檢，“團(tuán)購軟件屬于第三方，價(jià)錢是他們那邊定的，跟我們的不一樣。”記者發(fā)現(xiàn)團(tuán)購軟件上套餐更多，相似內(nèi)容的套餐價(jià)格相對便宜些。

對于體檢醫(yī)生的資歷，該門店工作人員表示，都是各大醫(yī)院退休的老醫(yī)生負(fù)責(zé)體檢。工作人員向記者推薦的一位“主任”也反復(fù)表示，“我們各個(gè)科室的體檢醫(yī)生都是有資質(zhì)的專家，三甲醫(yī)院退休的”。該“主任”介紹，高職稱的專家也很多，起碼是主治大夫以上；“沒有資質(zhì)的醫(yī)生不能上崗，所有醫(yī)生都要在北京市衛(wèi)生局登記并拿到執(zhí)業(yè)證書才能上崗，從護(hù)理人員到醫(yī)生、放射科、B超等，都是有證的。”

記者提出想看下該機(jī)構(gòu)的專家名單，“主任”表示，“我們不像醫(yī)院，每周幾哪個(gè)專家出診（都列出來），體檢不需要這個(gè)，只要每個(gè)診室有檢查醫(yī)生就行了，哪家體檢中心也不會這樣出具的，這就是體檢中心和醫(yī)院的區(qū)別。我們這么大一家體檢機(jī)構(gòu)，又是上市公司，專家資質(zhì)絕對沒有問題?！?/p>

記者詢問家人經(jīng)常頭疼需要體檢哪些項(xiàng)目，該“主任”表示，可能需要查心腦血管，前期檢查有問題再做CT檢查。他還推薦年紀(jì)大的用戶選擇699元及以上的套餐，“套餐價(jià)格根據(jù)項(xiàng)目多少來定，我們最貴的還有上萬的，大部分人都根據(jù)自己的實(shí)際需要和經(jīng)濟(jì)實(shí)力來選擇?！?/p>

投資1800萬可做縣市加盟商

美年健康成立后，通過收購、合并等手段實(shí)現(xiàn)了急速擴(kuò)張。

2017年，美年健康實(shí)現(xiàn)非同一控制下企業(yè)合并共24家。2017年，通過支付現(xiàn)金購買股權(quán)方式一次性取得宜春美年大健康體檢有限公司、濰坊市慧爾健康管理有限公司、烏魯木齊華瑞天美健康管理有限公司、合肥慈銘健康體檢管理有限公司，共計(jì)4家公司的控制權(quán)。當(dāng)年還通過分步交易實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并并取得控制權(quán)的公司共20家。

快速擴(kuò)張也帶來了不少問題，首先就是商譽(yù)高企的問題。2017年末，美年健康的商譽(yù)賬面價(jià)值為40.46億元，上述商譽(yù)均是美年健康在歷次收購中，由于合并成本高于合并中取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)購買日公允價(jià)值份額而形成的，其中因收購慈銘體檢產(chǎn)生的商譽(yù)為29.66億元。

美年健康也因急速擴(kuò)張而被約談甚至吃下罰單。

據(jù)烏魯木齊市人民政府出示的行政處罰，2017年5月，新疆美年大健康健康管理有限公司烏魯木齊水磨溝區(qū)門診部未取得放射診療許可從事放射診療工作；未給從事放射工作的人員辦理《放射工作人員證》；未按照規(guī)定對放射診療工作人員進(jìn)行個(gè)人劑量監(jiān)測、健康檢查等被該市衛(wèi)生局罰款12900元并給予警告處罰。

今年6月，因媒體披露“美年大健康體檢中心”在湖南業(yè)務(wù)擴(kuò)張過快，工作人員需求量激增，招收大量不具備從醫(yī)資質(zhì)的人員從事體檢診斷等，長沙市芙蓉區(qū)衛(wèi)生計(jì)生綜合監(jiān)督執(zhí)法局對美年大健康體檢中心定王臺分院展開調(diào)查，6月13日，芙蓉區(qū)衛(wèi)計(jì)局等部門對美年大健康健康管理有限公司主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行約談，要求其進(jìn)行整改。

在此背景下，美年健康的加盟業(yè)務(wù)是否受到影響？7月30日，記者致電上?？偛孔稍兗用耸乱?，負(fù)責(zé)此事的王女士表示，記者想做加盟的城市已經(jīng)有人做了，“我們一個(gè)城市只給一個(gè)人做，不僅如此，這個(gè)省的地級市也都滿了，部分的縣還能做，但也不是100%”。

記者詢問為什么北京可以有很多家門店，王女士介紹，“那都是一個(gè)人開的，我們一個(gè)城市只給一個(gè)人做，不是一個(gè)城市只能開一家，每個(gè)城市都是當(dāng)?shù)赝顿Y人經(jīng)營管理的。你要是想在縣里做，可以給你區(qū)域老總電話，你跟他聯(lián)系。”

對于加盟條件，王女士表示，“這個(gè)城市必須是空白的，投資人在當(dāng)?shù)匾薪?jīng)濟(jì)實(shí)力、人脈和資源?？h和地級市一樣，總投資額都是1800萬?！?/p>

與愛康國賓纏斗多年

如今，愛康國賓與美年健康這兩大行業(yè)巨頭的市場爭奪戰(zhàn)，尤為引人矚目。

在民營專業(yè)體檢機(jī)構(gòu)中，前三大專業(yè)體檢企業(yè)分別是愛康國賓、美年健康、慈銘體檢（已被美年健康收購27.78%的股權(quán)），按照2015年專業(yè)體檢市場163億的市場規(guī)模來計(jì)算，2015年愛康國賓和美年健康（含慈銘體檢份額）的市占率分別為14.69%和14.61%，市場集中度較低。

2014年4月，愛康國賓在美國上市，2015年8月，計(jì)劃從納斯達(dá)克退市。當(dāng)年11月，美年健康公告稱，擬向愛康國賓提交私有化交易初步邀約。12月，愛康國賓啟動“毒丸計(jì)劃”，即“股權(quán)攤薄反收購措施”，被業(yè)界解讀為對美年健康收購邀約的反擊。此后，美年健康多次提價(jià)，試圖以現(xiàn)金收購愛康國賓。

2016年2月和5月，愛康國賓分別兩次起訴美年健康侵犯商業(yè)秘密、侵害愛康國賓的健康體檢軟件系統(tǒng)著作權(quán)。2016年3月，美年健康計(jì)劃收購慈銘體檢，愛康國賓向商務(wù)部舉報(bào)該收購涉嫌違反反壟斷法。

2016年6月，美年健康發(fā)布公告宣布退出收購愛康。10月，美年健康宣布申請暫時(shí)中止審查收購慈銘體檢股權(quán)相關(guān)交易事項(xiàng)。

愛康國賓官網(wǎng)資料顯示，張黎剛創(chuàng)立的愛康國賓擁有42家自營醫(yī)療中心，其中合作醫(yī)療機(jī)構(gòu)超過500家，歷經(jīng)十年擁有千萬企業(yè)高端會員，中國最大的100家公司中，有71家是愛康國賓的客戶。

天眼查顯示，美年健康董事長俞熔擔(dān)任職務(wù)的企業(yè)共185家，除了美年健康相關(guān)的醫(yī)療類公司外，還包括中孵創(chuàng)業(yè)投資有限公司、上海天億資產(chǎn)管理有限公司、匯智創(chuàng)業(yè)投資有限公司、東方加慧（北京）教育科技有限公司、上海好卓數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司等。

體檢行業(yè)也需“體檢”

“實(shí)際上，許多體檢機(jī)構(gòu)為了搶占市場會做出不當(dāng)行為”，首都醫(yī)科大學(xué)衛(wèi)生管理與教育學(xué)院教授、北京市醫(yī)改專家咨詢委員會專家崔小波告訴新京報(bào)記者，目前我國體檢機(jī)構(gòu)中最為普遍的現(xiàn)象就是過度體檢，不少民營機(jī)構(gòu)用各種概念營銷，鼓動消費(fèi)者花錢，還有譬如“60歲以上老年人免費(fèi)體檢”等套餐，實(shí)際上背后都潛藏著消費(fèi)陷阱。

崔小波還指出，人們對專業(yè)體檢的要求越來越高，部分公立醫(yī)院體檢中心無法滿足顧客個(gè)性化、人性化服務(wù)需求等原因，催生了民營體檢機(jī)構(gòu)。但是，準(zhǔn)入門檻低、專業(yè)人才不足、醫(yī)生資格證掛牌，是體檢行業(yè)中亟待解決的問題，“體檢行業(yè)也需‘體檢’”。

關(guān)于民營體檢機(jī)構(gòu)的亂象，此前媒體已有諸多報(bào)道。2016年11月，民營體檢機(jī)構(gòu)被爆出在“價(jià)格戰(zhàn)”中出現(xiàn)很多貓膩：比如用一些價(jià)格便宜的項(xiàng)目充數(shù)、配備根本不需要的昂貴檢測造成所謂“高端”的假象等?？傊?，價(jià)格高已經(jīng)不等于質(zhì)量高。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，民營體檢機(jī)構(gòu)有很多降低成本的方式：比如從外地小門診部聘用醫(yī)務(wù)人員以減少人工成本、減去必要的體檢項(xiàng)目、使用廉價(jià)試劑、購買醫(yī)院淘汰的檢測設(shè)備等。

2017年3月，體檢者陳女士向媒體反映，此前自己在單位的安排下來到美年大健康做常規(guī)體檢，報(bào)告顯示癌胚抗原（CEA定性）結(jié)果為陰性。因?yàn)橐呀?jīng)便血大半年，陳女士不放心，3日后又到公立醫(yī)院做了檢查，檢查結(jié)果為“直腸癌”。陳女士認(rèn)為美年大健康在體檢過程中存在失誤，而美年大健康則堅(jiān)持稱自己無辜。

華經(jīng)市場研究中心認(rèn)為，隨著我國專業(yè)體檢市場日趨成熟，經(jīng)營不規(guī)范、實(shí)力較差者將會被淘汰，市場將主要由經(jīng)營管理完善、信譽(yù)口碑較好的幾家占據(jù)，市場集中度會逐步提升。

今年6月，國家衛(wèi)健委公布《健康體檢中心基本標(biāo)準(zhǔn)（試行）》指出，健康體檢中心應(yīng)建立健康體檢質(zhì)量安全管理體系，制定各項(xiàng)規(guī)章制度、人員崗位職責(zé)。規(guī)章制度至少包括健康體檢操作查對制度、健康體檢科室間會診制度、健康體檢報(bào)告管理制度、健康體檢高危異常檢查結(jié)果登記追訪制度、健康體檢醫(yī)院感染管理制度等。工作人員必須參加各項(xiàng)規(guī)章制度、崗位職責(zé)、流程規(guī)范的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，并有記錄。

■人物

俞熔：地產(chǎn)圈走出的體檢大佬

“投資兇狠、待人溫和”，這是外界貼在46歲的俞熔身上的標(biāo)簽。對于這樣的評價(jià)，他曾表示：“我尊重不同角色給我的評價(jià)?！?/p>

這位創(chuàng)立了美年大健康的體檢大佬，給人的另一個(gè)印象是“跨界”：大學(xué)畢業(yè)后投身房地產(chǎn)行業(yè)并成立自己的公司，之后又進(jìn)軍投資領(lǐng)域，37歲時(shí)認(rèn)定了美年大健康。

92家企業(yè)的法定代表人

美年健康2017年財(cái)報(bào)披露的信息顯示，46歲的俞熔為公司現(xiàn)任董事長，中國國籍，無境外永久居留權(quán)。他畢業(yè)于上海交通大學(xué)電子工程系，后取得上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)碩士和中國中醫(yī)科學(xué)院博士學(xué)位，并且擁有中歐國際工商管理學(xué)院EMBA的學(xué)習(xí)經(jīng)歷。

目前，俞熔是美年健康的實(shí)際控制人。年報(bào)顯示，俞熔通過控制的天億控股、天億資產(chǎn)、美馨投資、和途投資、維途投資和中衛(wèi)成長，合計(jì)擁有8.95億股美年健康股份，持股比例為34.42%。美年健康借殼上市之后，俞熔多次增持，最近一次是在2018年1月，增持后，持股比例為34.44%。

除此之外，他還擔(dān)任美年健康控股股東上海天億實(shí)業(yè)控股集團(tuán)有限公司董事長，以及中華中醫(yī)藥協(xié)會養(yǎng)生康復(fù)專業(yè)委員會副主任委員、北京醫(yī)學(xué)會健康管理分會副主任委員、上海市政協(xié)委員等。

在福布斯2017年中國400富豪排名榜上，俞熔以94.7億元的身家排名第266位。年報(bào)顯示，2017年，俞熔在美年健康獲得的稅前報(bào)酬總額為188萬元，同時(shí)俞熔也在上市公司關(guān)聯(lián)方獲取報(bào)酬。

天眼查資料顯示，俞熔共在92家企業(yè)擔(dān)任法定代表人，集中在商務(wù)服務(wù)業(yè)行業(yè)；共任職163家企業(yè)，也集中在商務(wù)服務(wù)業(yè)行業(yè)；共投資45家企業(yè)，投資金額最大為12.76億元。

投資先看市場，再去找團(tuán)隊(duì)

俞熔曾對外分享他的投資邏輯：更看重的是與美年健康業(yè)務(wù)協(xié)同互補(bǔ)，具有技術(shù)創(chuàng)新門檻而不僅僅是商業(yè)模式創(chuàng)新的項(xiàng)目。美年健康已經(jīng)有了平臺和流量的競爭力，投資時(shí)會優(yōu)先考慮與美年生態(tài)圈匹配度高的項(xiàng)目，因而早期的診斷篩查、基因檢測、健康管理、醫(yī)療保險(xiǎn)、大數(shù)據(jù)、人工智能等項(xiàng)目比較適合。“我們的投資邏輯不是先看項(xiàng)目和團(tuán)隊(duì)，而是反過來由市場導(dǎo)向，先看市場需要什么，再去找能夠把這個(gè)產(chǎn)品做好的人?！?/p>

“投資出手兇狠，待人低調(diào)溫和”，對于外界對他投資風(fēng)格的評價(jià)，俞熔在接受《投資者報(bào)》獨(dú)家專訪時(shí)表示：“資本市場有溫情的一面，也有殘酷的一面，我尊重不同角色給我的評價(jià)?！?/p>

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