資本邦I(lǐng)PO周報(bào)：本周6過6！精選層再融資新規(guī)出爐

5月10日-5月14日關(guān)于IPO市場(chǎng)動(dòng)態(tài)如下：

本周共計(jì)審核IPO公司6家，2家擬登陸科創(chuàng)板、1家擬登陸滬市主板、3家擬登陸深市創(chuàng)業(yè)板。所有公司均順利過會(huì)。

過會(huì)企業(yè)中包括：上交所主板上市被否之后改道深交所主板過會(huì)的金房暖通;5月份第一家沖刺IPO上會(huì)的高鐵電氣;成功過會(huì)，經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流卻持續(xù)為負(fù)的聚賽龍等。

精選層方面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)14日公布《非上市公眾公司監(jiān)管指引第X號(hào)——精選層掛牌公司股票發(fā)行特別規(guī)定(試行)》，向社會(huì)公開征求意見?！短貏e規(guī)定》重點(diǎn)對(duì)精選層再融資的規(guī)則適用、發(fā)行方式、發(fā)行條件及要求、審議決策程序、審核機(jī)制以及定價(jià)與認(rèn)購(gòu)安排作出規(guī)定，構(gòu)建完善契合中小企業(yè)特點(diǎn)的精選層持續(xù)融資機(jī)制安排。

此外，精選層的申報(bào)隊(duì)伍也添了“新軍”，除了朱老六(831726.NQ)確定了發(fā)行申購(gòu)日確定為5月13日，緊隨其后的智新電子(837212.NQ)和德瑞鋰電(833523.NQ)也已獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，有望近日開始招股。新三板新一輪公開發(fā)行正在“快馬加鞭”的實(shí)施中。

根據(jù)目前各板塊發(fā)布的公告顯示，下周(5月17日-5月21日)，共計(jì)將有5家企業(yè)接受IPO審核。

01滬深主板：滬主板改道深主板，金房暖通終過會(huì)

本周(5月10日-5月14日)，發(fā)行審核委員會(huì)定于2021年5月13日召開2021年第51次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議，審議1家企業(yè)的A股IPO：金房暖通。

值得注意的是，金房暖通早在2017年8月22日申報(bào)上交所主板IPO，保薦機(jī)構(gòu)為興業(yè)證券，2018年3月30日更新申報(bào)。2018年8月21日晚，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《第十七屆發(fā)審委2018年第129次會(huì)議審核結(jié)果公告》，金房暖通的IPO被否。至此，金房暖通歷時(shí)一年之久的IPO上市計(jì)劃宣告失敗。擬于上交所主板上市被否之后，此次改道擬上深交所主板，終于成功過會(huì)。

公司是國(guó)內(nèi)的暖通節(jié)能服務(wù)提供商，專注于節(jié)能供熱領(lǐng)域，主要從事供熱運(yùn)營(yíng)服務(wù)、節(jié)能改造服務(wù)和節(jié)能產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

目前，上交所發(fā)審委暫無公布下周上會(huì)審議安排。

02創(chuàng)業(yè)板：聚賽龍過會(huì)，經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流卻持續(xù)為負(fù)

截至目前，創(chuàng)業(yè)板共受理572家企業(yè)。其中處于受理狀態(tài)13家企業(yè)，問詢狀態(tài)125家企業(yè)，上市委審議階段39家企業(yè)，提交注冊(cè)階段64家企業(yè)，處于審核中止89家企業(yè)，處于終止審核86家企業(yè)。

本周(5月10日-5月14日)，創(chuàng)業(yè)板新增受理5家企業(yè)：日日順、恒安藥業(yè)、捷邦科技、 科瑞思、美農(nóng)生物。在上市委審核方面，創(chuàng)業(yè)板上市委召開了第26次上市委審議會(huì)議。

具體看來，第26次會(huì)議審核：觀想科技(通過)、聚賽龍(通過)、力量鉆石(通過)3家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)。

其中過會(huì)的聚賽龍值得關(guān)注。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為改性塑料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括改性通用塑料、改性工程塑料、改性特種工程塑料及其他高分子材料等產(chǎn)品，這些產(chǎn)品主要應(yīng)用于家用電器、汽車工業(yè)、電子通信、醫(yī)護(hù)用品等領(lǐng)域。主要客戶包括美的集團(tuán)、蘇泊爾、海信集團(tuán)、格蘭仕集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)、豐田集團(tuán)、普聯(lián)技術(shù)等知名企業(yè)。

因?yàn)楦男运芰闲袠I(yè)較為分散，產(chǎn)業(yè)集中度不高，行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模普遍較小。2017至2019年改性塑料市場(chǎng)產(chǎn)量進(jìn)行測(cè)算，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手金發(fā)科技市場(chǎng)占有率約8%，普利特、道恩股份、國(guó)恩股份市場(chǎng)占有率均超過1%，對(duì)比來看，聚賽龍市場(chǎng)占有率為0.61%，與同業(yè)可比公司存在一定差距。

2018年至2020年，聚賽龍營(yíng)業(yè)收入分別為：8.68億元、9.99億元、11.08億元，同期，扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為：2384.95萬元、4244.80萬元、7493.72萬元。同時(shí)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額分別為-1.94億元、-1.69億元、-1.32億元，連續(xù)三年為負(fù)，累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為-4.95億元。

據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市委公告顯示，下周(5月17日-5月21日)，創(chuàng)業(yè)板將迎來3家企業(yè)上會(huì)：

5月20日，第27次會(huì)議，上市委將審議：迪阿股份、兆訊傳媒、瑞納智能3家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)。

03科創(chuàng)板：兩家過會(huì)企業(yè)，來頭均不小

截至目前，科創(chuàng)板共受理561家企業(yè)。其中7家企業(yè)處于受理階段，58家企業(yè)處于問詢狀態(tài)，16家企業(yè)處于上市委審議階段，提交注冊(cè)階段39家企業(yè)，中止或財(cái)報(bào)更新狀態(tài)33家企業(yè)，終止審核狀態(tài)104家企業(yè)。

本周(5月10日-5月14日)，科創(chuàng)板新增受理4家企業(yè)：超卓航科、高凌信息、晶合集成、中科藍(lán)訊，在上市委審核方面，科創(chuàng)板上市委召開了第30次上市委審議會(huì)議。

具體看來，第30次會(huì)議審核：中車電氣(通過)、高鐵電氣(通過)2家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)。

本周過會(huì)的這兩家企業(yè)來頭均不小。

4月29日晚，中國(guó)中鐵發(fā)布《關(guān)于分拆所屬子公司中鐵高鐵電氣裝備股份有限公司至科創(chuàng)板上市預(yù)案》。根據(jù)顯示，本次分拆所屬子公司中鐵高鐵電氣裝備股份有限公司(簡(jiǎn)稱“高鐵電氣”)擬在科創(chuàng)板上市。若本次高鐵電氣成功上市，將成為中國(guó)中鐵旗下繼中鐵高新工業(yè)股份有限公司(股票簡(jiǎn)稱：中鐵工業(yè)，股票代碼：600528)之后的第二個(gè)高端裝備制造業(yè)上市平臺(tái)。

值得一提的是，高鐵電氣于2018年10月26日在新三板掛牌，是5月份第一家沖刺IPO上會(huì)的掛牌公司，也是新三板繼成大生物、凱盛新材之后的又一例分拆上市。

作為中國(guó)中鐵的所屬子公司，高鐵電氣“來頭不小”。截至2020年12月31日，中鐵電工持有公司95.21%的股份，為公司控股股東;中鐵電工為中鐵電氣化局的全資子公司，中鐵電氣化局為中國(guó)中鐵的全資子公司，中國(guó)中鐵的實(shí)際控制人為國(guó)務(wù)院國(guó)資委。因此，高鐵電氣的實(shí)際控制人為國(guó)務(wù)院國(guó)資委。

而另一家企業(yè)，中車電氣作為我國(guó)軌道交通行業(yè)具有領(lǐng)導(dǎo)地位的牽引變流系統(tǒng)供應(yīng)商，主要從事軌道交通裝備產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售并提供相關(guān)服務(wù)，具有“器件+系統(tǒng)+整機(jī)”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品主要包括以軌道交通牽引變流系統(tǒng)為主的軌道交通電氣裝備、軌道工程機(jī)械、通信信號(hào)系統(tǒng)等。

據(jù)悉，中車電氣于2006年12月20日首次公開發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所主板上市，股票代碼為03898.HK。若本次成功登陸科創(chuàng)板，中車電氣將成為又一家“A+H”上市公司。

據(jù)科創(chuàng)板上市委公告顯示，下周(5月17日-5月21日)，科創(chuàng)板將迎來2家企業(yè)上會(huì)：

5月18日，第31次會(huì)議，上市委將審議：國(guó)力科技、宏微科技2家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)。

04新股動(dòng)態(tài)

》》新股申購(gòu)：諾泰生物遭棄購(gòu)1.582萬股

本周(5月10日-5月14日)11只新股可申購(gòu)。其中上交所科創(chuàng)板3只、上交所主板3只、深交所主板5只。

其中發(fā)行價(jià)格最貴企業(yè)屬于九豐能源(申購(gòu)代碼：707090)，價(jià)格為34.57元/股，發(fā)行市盈率20.00倍。

九豐能源本次發(fā)行股份數(shù)量約為8297萬股?；?fù)芎螅W(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量約為830萬股，占本次發(fā)行總量的10%;網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量約為7467萬股，占本次發(fā)行總量的90%?；?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.04567038%。

九豐能源是國(guó)內(nèi)專注于燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)中游及終端領(lǐng)域的大型清潔能源綜合服務(wù)提供商，主要經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品包括液化石油氣(LPG)、液化天然氣(LNG)等清潔能源。

發(fā)行市盈率最高企業(yè)屬于諾泰生物(申購(gòu)代碼：787076)，價(jià)格為15.57元/股，發(fā)行市盈率35.13倍。

諾泰生物本次網(wǎng)上發(fā)行有效申購(gòu)戶數(shù)為542.4萬戶，有效申購(gòu)股數(shù)為618.39億股?；?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為2726.73萬股，占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的60.06%;網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為1813萬股股，占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的39.94%?；?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.02931805%。

值得注意的是，諾泰生物本次網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購(gòu)股數(shù)全部由保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)包銷，保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)包銷股份的數(shù)量為15820股，包銷金額為24.64萬元，包銷股份的數(shù)量占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的比例為0.0348%，占此次發(fā)行總量的比例為0.0297%。

諾泰生物是一家聚焦多肽藥物及小分子化藥進(jìn)行自主研發(fā)與定制研發(fā)生產(chǎn)相結(jié)合的生物醫(yī)藥企業(yè)，服務(wù)客戶包括美國(guó)因賽特、美國(guó)吉利德、前沿生物、韓國(guó)大熊制藥、印度西普拉等國(guó)內(nèi)外知名創(chuàng)新藥企和制藥公司。

下周(5月17日-5月21日)將有7只新股可申購(gòu)。其中上交所科創(chuàng)板1只、上交所主板5只、深交所創(chuàng)業(yè)板1只。

》》新股上市情況：川網(wǎng)傳媒成功上市

本周(5月10日-5月14日)12只新股上市，其中上交所科創(chuàng)板5只、上交所主板2只、深交所創(chuàng)業(yè)板3只、深交所主板2只。

發(fā)行價(jià)格最高的個(gè)股——同飛股份(300990.SZ)，該股發(fā)行價(jià)格為85.50元/股，首日漲幅僅20.96%，該股也成為本周12只新股中，首日漲幅最低個(gè)股。

首日漲幅方面，另一只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股川網(wǎng)傳媒(300987.SZ)表現(xiàn)優(yōu)異，一枝獨(dú)秀，首日漲幅達(dá)高達(dá)655.38%。其余首日漲幅突破100%的個(gè)股包括：邁信林(688685.SH)、迅捷興(688655.SH)、力源科技(688565.SH)、津榮天宇(300988.SZ);對(duì)應(yīng)漲幅分別為：240.02%、197.23%、176.89%、161.27%。

值得一提的是，川網(wǎng)傳媒是繼人民網(wǎng)、新華網(wǎng)之后，國(guó)內(nèi)第三家在A股上市的主流媒體集團(tuán)，也是首家獲批在A股上市的全國(guó)省級(jí)重點(diǎn)新聞媒體集團(tuán)。實(shí)際上，早在2014年，川網(wǎng)傳媒便籌劃上市事宜。2016年8月，公司報(bào)送了創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)，但在當(dāng)年年底的發(fā)審委會(huì)議上遭到否決。當(dāng)時(shí)，發(fā)審委提出了手機(jī)報(bào)業(yè)務(wù)計(jì)費(fèi)用戶數(shù)加速下滑等問題。

05精選層：精選層再融資新規(guī)出爐

據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)顯示，截至2021年5月14日，精選層掛牌企業(yè)總數(shù)51(家)，總股本83.58(億股)，流通股本30.21(億股)，成交股數(shù)596.61(萬股)，成交金額9204.39(萬元)。本周新增受理1家企業(yè)：恒合股份。

14日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《非上市公眾公司監(jiān)管指引第X號(hào)——精選層掛牌公司股票發(fā)行特別規(guī)定(試行)》(下稱《監(jiān)管指引》)，并向社會(huì)公開征求意見?！侗O(jiān)管指引》共四章三十條，包括總則、一般規(guī)定、發(fā)行程序以及附則。其中，一般規(guī)定明確了發(fā)行條件及要求。

一是發(fā)行條件嚴(yán)格適用《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》有關(guān)規(guī)定，不新增發(fā)行條件。對(duì)于存在不得進(jìn)入精選層相關(guān)規(guī)范性瑕疵情形的，要求相關(guān)情形已經(jīng)解除或消除影響。

二是合理約束發(fā)行數(shù)量。要求發(fā)行人單次發(fā)行數(shù)量原則上不超過總股本的30%，本次發(fā)行涉及收購(gòu)、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)或向原股東配售股份的除外;發(fā)行人向原股東配售股份的，擬配售股份數(shù)量不得超過配售前股本總額的50%。

三是合理確定募資規(guī)模。要求發(fā)行人結(jié)合前次募集資金使用情況等充分披露募集資金的必要性和合理性。對(duì)于存在大額財(cái)務(wù)投資等情形的，要求中介機(jī)構(gòu)審慎發(fā)表核查意見。

此外，精選層的申報(bào)隊(duì)伍也添了“新軍”，除了朱老六(831726.NQ)確定了發(fā)行申購(gòu)日確定為5月13日，緊隨其后的智新電子(837212.NQ)和德瑞鋰電(833523.NQ)也已獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，有望近日開始招股。新三板新一輪公開發(fā)行正在“快馬加鞭”的實(shí)施中。

本周(5月10日-5月14日)大地電氣(870436.NQ)1家董事會(huì)決議擬籌劃公司向不特定對(duì)象公開發(fā)行股票并在精選層掛牌，另外，匯爾杰(835446.NQ)報(bào)送了關(guān)于申請(qǐng)公開發(fā)行股票并在精選層掛牌的輔導(dǎo)備案材料。

值得一提的是，大地電氣上市路可謂崎嶇曲折。

公開資料顯示，大地電氣早在2018年就曾擬沖A。2018年1月19日，大地電氣與申萬宏源簽訂了《輔導(dǎo)協(xié)議》，并于2018年1月22日向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)北京證監(jiān)局報(bào)送了首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案登記手續(xù)。

但后由于公司發(fā)展戰(zhàn)略需要，大地電氣與申萬宏源于2019年7月1日簽署了輔導(dǎo)《終止協(xié)議》，并向北京證監(jiān)局報(bào)送了公司終止上市輔導(dǎo)的備案材料，完成了終止輔導(dǎo)備案手續(xù)，申萬宏源不再擔(dān)任公司上市輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。

2020年，大地電氣于8月初宣布闖關(guān)精選層，并啟動(dòng)股票公開發(fā)行并進(jìn)入精選層準(zhǔn)備工作，通過相關(guān)審批程序，并向江蘇證監(jiān)局申請(qǐng)了精選層輔導(dǎo)備案。彼時(shí)，公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也是符合《分層管理辦法》進(jìn)入精選層的財(cái)務(wù)條件，且不存在不得進(jìn)入精選層的情形。

精選層輔導(dǎo)未滿兩個(gè)月，大地電氣再次傳出“精選層改道創(chuàng)業(yè)板”的消息。2020年10月30日，大地電氣發(fā)布公告稱，鑒于戰(zhàn)略發(fā)展需要，公司擬終止精選層掛牌輔導(dǎo)，啟動(dòng)籌備首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市相關(guān)工作。隨后，大地電氣于11月10日向江蘇證監(jiān)局報(bào)送了變更擬上市板塊的申請(qǐng)。

但讓人意外的是，大地電氣于2021年5月13日召開的第二屆董事會(huì)第十七次會(huì)議，會(huì)議以精選層小IPO為主題，審議通過了包含《公司章程(草案)(精選層掛牌后適用)》等一系列精選層掛牌后適用規(guī)章制度，以及精選層小IPO方案。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。