補充完善2021年業(yè)績可能大幅下滑的風險等？富吉瑞回復(fù)審核中心意見落實函

6月10日，極客網(wǎng)了解到，北京富吉瑞光電科技股份有限公司(下稱“富吉瑞”)回復(fù)科創(chuàng)板審核中心意見落實函。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

上交所要求發(fā)行人按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第41號——科創(chuàng)板公司招股說明書》的規(guī)定，全面梳理“重大事項提示”各項內(nèi)容，突出重大性，增強針對性，強化風險導(dǎo)向，刪除冗余表述，按重要性進行排序，并補充、完善以下內(nèi)容：(1)報告期內(nèi)，主要客戶和供應(yīng)商存在重合或關(guān)聯(lián)關(guān)系;(2)結(jié)合公司與供應(yīng)商G0001之間的商業(yè)地位、供應(yīng)穩(wěn)定情況，軍品業(yè)務(wù)變更關(guān)鍵部件供應(yīng)商基本不允許或時間周期較長，其他產(chǎn)品更換供應(yīng)商的可能性等情況，充分揭示發(fā)行人對供應(yīng)商依賴的風險;(3)2021年業(yè)績可能大幅下滑的風險。

富吉瑞回復(fù)，公司已按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第41號——科創(chuàng)板公司招股說明書》的規(guī)定，突出重大性，增強針對性，強化風險導(dǎo)向，刪除冗余表述，對招股說明書“重大事項提示”中各項內(nèi)容進行了全面梳理，具體如下：

(一)刪除，修改或增加有關(guān)內(nèi)容

從“重大事項提示”之“一、特別風險提示”中刪除了“(三)存貨增加及存貨跌價的風險”、“(四)技術(shù)創(chuàng)新風險”、“(六)民品市場拓展風險”、“(七)應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風險”、“(八)經(jīng)營業(yè)績季節(jié)性風險”，增加了“(四)公司光電系統(tǒng)業(yè)務(wù)較大波動的風險”。

刪除了“重大事項提示”之“二、相關(guān)承諾事項”、“三、本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配安排”、“四、本次發(fā)行上市后的利潤分配政策”，增加了“二、報告期內(nèi)，主要客戶和供應(yīng)商存在重合或關(guān)聯(lián)關(guān)系”;修改、增加了“三、財務(wù)報告審計截止日至招股說明書簽署日公司主要經(jīng)營情況”之“(一)財務(wù)報告審計截止日后的主要經(jīng)營狀況”、“(二)2021年1-6月預(yù)計經(jīng)營情況”。

(二)按照重要性對“重大事項提示”重新排序

重新排序后的情況如下：

一、特別風險提示

(一)主要客戶集中及2021年業(yè)績大幅下降的風險

(二)供應(yīng)商集中度較高及對主要供應(yīng)商依賴的風險

(三)軍品研發(fā)及軍品訂單波動導(dǎo)致公司業(yè)績較大波動的風險

(四)公司光電系統(tǒng)業(yè)務(wù)較大波動的風險

(五)探測器等核心部件依賴外部采購的風險

二、報告期內(nèi)，主要客戶和供應(yīng)商存在重合或關(guān)聯(lián)關(guān)系

三、財務(wù)報告審計截止日至招股說明書簽署日公司主要經(jīng)營情況

對“重大事項提示”之“一、特別風險提示”相關(guān)內(nèi)容進行了補充、完善、修訂，并同時在“第四節(jié)風險因素”中對涉及的相同風險描述進行了相應(yīng)調(diào)整，具體如下：

(一)主要客戶集中及2021年業(yè)績大幅下降的風險

公司作為軍工產(chǎn)品的專業(yè)配套供應(yīng)商，客戶主要為十大軍工集團下屬分/子公司，集中度較高。2018年至2020年，公司向前五名客戶合計的銷售收入占當期營業(yè)收入的比例分別為65.03%、86.09%和89.89%，其中對中國兵器工業(yè)集團下屬分/子公司的合計收入占比分別為20.72%、53.02%和74.67%。

2018年至2020年及2021年1-3月，公司因配合K0001中標軍方某型融合望遠鏡項目和某型制冷多功能手持熱像儀項目兩個項目，向K0001銷售的融合機芯和制冷多功能手持熱像儀產(chǎn)品，實現(xiàn)的銷售收入、毛利及占比情況如下：

2018年至2020年，公司因某型融合望遠鏡項目，向K0001銷售融合機芯收入占公司機芯銷售總收入的比例分別為0.00%、76.66%和88.46%;公司因某型制冷多功能手持熱像儀項目，向K0001銷售熱像儀收入占公司熱像儀銷售總收入的比例分別為0.00%、0.00%和56.76%;向K0001銷售的融合機芯和熱像儀是報告期內(nèi)公司收入和利潤的重要來源。

截至2021年3月31日，公司與K0001之間已簽署尚未執(zhí)行的銷售合同金額合計為2,088.55萬元，其中某型融合機芯銷售合同金額為934.87萬元，某型制冷多功能手持熱像儀銷售合同金額為1,131.56萬元，其他機芯22.12萬元。受“十四五”軍方裝備采購總體計劃規(guī)劃尚在制定過程中的影響，軍方對某型融合望遠鏡和某型制冷多功能手持熱像儀的后續(xù)采購計劃尚未確定，相應(yīng)公司與K0001之間尚未簽署后續(xù)某型融合機芯和某型制冷多功能手持熱像儀追加訂單購銷合同。

因此，除上述已簽署合同外，公司與K0001之間不存在其他已簽署尚未執(zhí)行的銷售合同，公司存在與K0001之間后續(xù)訂單的減少導(dǎo)致公司2021年經(jīng)營業(yè)績大幅下降的風險。

截至本招股說明書簽署日，公司與K0001已簽署研制合同3項，該3項研制合同分別對應(yīng)某觀察用非制冷紅外機芯組件(1)、某觀察用非制冷紅外機芯組件(2)和某觀瞄用紅外機芯組件項目。其中，某觀察用非制冷紅外機芯組件(1)和(2)目前處于K0001產(chǎn)品定型階段，K0001定型后參加上級總體單位產(chǎn)品定型，預(yù)計2023年完成最終定型并簽署銷售合同后才能形成批量銷售;某觀瞄用紅外機芯組件項目配合K0001獲得軍方中標第三名，預(yù)計2021年完成定型及外貿(mào)定型后，K0001列入軍隊采購名錄，作為備選供應(yīng)商，在軍方緊急采購及外貿(mào)需求產(chǎn)生時才會形成訂單，如果軍方未進行緊急采購或未有外貿(mào)需求，則不會形成訂單。

因此，公司與K0001已簽署的3項研制合同不會對公司2021年收入產(chǎn)生較大貢獻。若未來公司與主要軍工客戶，尤其是K0001的合作關(guān)系發(fā)生不利變化，軍方對主要客戶采購訂單減少、停止或推遲，主要客戶未能在軍方競標中勝出，主要客戶訂單需求減少或不能持續(xù)，或產(chǎn)品銷售價格大幅下降，或公司未能獲取軍工客戶的采購訂單，則公司經(jīng)營業(yè)績2021年可能存在大幅下降的風險。

(二)供應(yīng)商集中度較高及對主要供應(yīng)商依賴的風險

2018年至2020年，公司向前五大供應(yīng)商的采購金額分別占采購總額的63.65%、69.95%和75.27%，采購集中度較高。公司采購的原材料主要為探測器、電子元器件及電路、結(jié)構(gòu)件、鏡片、鏡頭等，其中，探測器采購金額占主要原材料采購總額的比例分別為44.41%、51.69%和59.51%，公司采購探測器金額占原材料采購總額的比例較高，同時國內(nèi)探測器供應(yīng)商行業(yè)集中度較高。公司上游供應(yīng)商集中度高決定了公司采購集中度較高。

2018年至2020年，公司向G0001采購探測器金額占公司探測器采購總金額的比例分別為30.94%、70.47%和63.12%，公司向K0007采購探測器金額占公司探測器采購總金額的比例分別為0.00%、0.00%和8.40%。供應(yīng)商G0001成立于2006年，是我國非制冷探測器領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)，公司自2013年起即與G0001進行業(yè)務(wù)合作，已形成穩(wěn)定良好的合作關(guān)系。報告期內(nèi)，G0001隸屬于中國兵器工業(yè)集團，目前G0001正在辦理控股股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商變更登記過程中，變更后其將不再隸屬于中國兵器工業(yè)集團，受讓方為某民營上市公司，與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，G0001的股權(quán)變更未對其與公司合作產(chǎn)生不利影響。

公司與G0001合作穩(wěn)定，且根據(jù)軍品管理規(guī)定，公司軍品通常情況下不能更換關(guān)鍵部件供應(yīng)商，特殊情況下需取得軍方、總體單位認可，并按照GJB3206A-2010到軍方做技術(shù)狀態(tài)變更程序后方可更換，更換的時間周期較長，而產(chǎn)品技術(shù)狀態(tài)變更需要較長的時間周期且需要履行相應(yīng)的程序;相對軍用產(chǎn)品，公司民用產(chǎn)品在取得民品客戶的認可且產(chǎn)品達到客戶要求的情況下，方可更換關(guān)鍵零部件供應(yīng)商，因此，公司存在對主要供應(yīng)商依賴的風險。如公司與主要供應(yīng)商，尤其是G0001、K0007的合作發(fā)生不利變化，原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性、及時性、價格水平、資金等不能保障，可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營和盈利能力產(chǎn)生較大不利影響。

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