一文讀懂 | 新三板投資者新股申購

2020年7月22日下午，全國股轉(zhuǎn)公司召開媒體溝通會，會上，全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)負責人正式官宣，精選層將于2020年7月27日正式設(shè)立并開市交易。一年時間即將過去，精選層熱度不減。

截至2021年7月19日，新三板市場共有7449家掛牌公司，其中掛牌精選層企業(yè)有57家，精選層總股本高達95.67億股。

與此同時，新三板公司華陽變速公開發(fā)行已于上周完成，將于7月20日正式登陸精選層，屆時精選層公司數(shù)量將升至58家。近一個月來，包括華陽變速在內(nèi)共有4家公司進行了公開發(fā)行，由于新三板精選層轉(zhuǎn)板上市制度即將進入落地實施階段，以及近期的新股質(zhì)地優(yōu)良，精選層的熱度依舊，不僅有知名機構(gòu)頻繁現(xiàn)身，甚至還有上市公司參與戰(zhàn)略配售。

針對精選層的新股申購相關(guān)事宜，極客網(wǎng)結(jié)合全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的相關(guān)信息進行了如下整理：

參與申購方式：

投資者應(yīng)委托證券公司通過全國股轉(zhuǎn)公司交易系統(tǒng)參與申購。舉個例子：投資者如參與新三板公開發(fā)行申購，登錄某券商APP后，點擊“公開發(fā)行申購”，輸入“發(fā)行代碼、申購價格、申購數(shù)量”，確認無誤后點擊“確定”，即完成申購流程。

申購時間：

投資者通過交易系統(tǒng)參與申購的時間為申購日的9:15-11:30，13:00-15:00。

申購資金：

投資者在申購前，應(yīng)將申購資金足額存入其在證券公司開立的資金賬戶，證券公司應(yīng)確保其有足額的申購資金。投資者申購申報經(jīng)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易主機確認后生效，一經(jīng)確認不得撤銷。

申購查詢：

投資者可于T+4日(T日為申購日，下同)在全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)查看發(fā)行人發(fā)行結(jié)果公告，也可于T+2日晚上通過申購APP查看。如：某掛牌公司7月1日開始申購，投資者可于7月7日在全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)“精選層掛牌專區(qū)”-“公開發(fā)行”-“信息披露”模塊查看發(fā)行人發(fā)行結(jié)果公告，也可于T+2日晚上通過申購APP進入投資者賬戶查看申購與繳款情況。

申購資金解凍時間：

T+2日日終，中國結(jié)算北京分公司根據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)送的配售結(jié)果數(shù)據(jù)進行清算，并將相關(guān)清算交收數(shù)據(jù)發(fā)送結(jié)算參與人,退回款項于T+3日一早到達投資者賬戶。如：投資者7月6日申購某掛牌公司股票，扣除配售部分對應(yīng)的認購資金，剩余資金入賬時間為7月9日早上開市前。

網(wǎng)上投資者相關(guān)事項：

1.哪些投資者可以參與網(wǎng)上打新?

投資者應(yīng)當開通精選層交易權(quán)限。

2.投資者參與網(wǎng)上申購應(yīng)當注意哪些事項?

(1)投資者參與申購，應(yīng)使用一個證券賬戶申購一次。同一投資者對同一只股票使用多個證券賬戶申購，或者使用同一證券賬戶申購多次的，以第一筆申購為準。證券賬戶注冊資料以T-1日日終為準。

(2)參與網(wǎng)上申購的報單數(shù)量：應(yīng)當為100股或其整數(shù)倍，申購股數(shù)不得超過網(wǎng)上初始發(fā)行量的5%(具體申購上限詳見發(fā)行人在全國股轉(zhuǎn)公司披露的《股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行公告》)，如超過則該筆申購無效。

(3)網(wǎng)上投資者有效申購總量大于網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量時，根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量和有效申購總量的比例計算各投資者獲得配售股票的數(shù)量。其中不足100股的部分，匯總后按時間優(yōu)先原則向每個投資者依次配售100股，直至無剩余股票。

網(wǎng)下投資者相關(guān)事項：

1.使用哪個證券賬戶?

投資者參與申購，使用的證券賬戶應(yīng)與詢價時使用的證券賬戶相同。證券賬戶不同的，則申購無效。

2.網(wǎng)下投資者注意事項。

(1)采用詢價方式的，提供有效報價的配售對象應(yīng)當參與申購，其申購股數(shù)不得低于詢價時填報的擬申購股數(shù)，且不得超過網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量，否則該筆申購無效。

(2)對于同一只股票發(fā)行，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對象及其關(guān)聯(lián)賬戶，不得再參與網(wǎng)上申購。

同時，特別針對高頻率的市場關(guān)注的精選層“打新”相關(guān)的熱點問題，全國股轉(zhuǎn)公司統(tǒng)計整理了下述問答：

【申購要求】

1.請問參與精選層新股申購的資質(zhì)取得步驟是什么?

答：網(wǎng)上申購的投資者需開通新三板精選層交易權(quán)限。網(wǎng)下申購的投資者需滿足以下條件：

第一，已經(jīng)在證券業(yè)協(xié)會注冊為網(wǎng)下投資者、網(wǎng)下配售對象;

第二，向證券業(yè)協(xié)會申請開通新三板網(wǎng)下詢價權(quán)限，即補充完善兩欄信息，已經(jīng)在協(xié)會注冊為網(wǎng)下投資者的，進入證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)下投資者管理系統(tǒng)，填報信息項已經(jīng)增加了兩欄，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶名稱、證券賬戶號，將參與新三板公開發(fā)行打新的證券賬戶號和名稱填進去。尚未在協(xié)會注冊的，在向協(xié)會申請注冊的信息中包含這兩列內(nèi)容。

第三，在全國股轉(zhuǎn)公司開通精選層交易權(quán)限。

2.個人投資者可以參與網(wǎng)下申購嗎?有什么要求呢?

答：個人投資者可以參與網(wǎng)下申購。參與網(wǎng)下申購的投資者需要在證券業(yè)協(xié)會注冊并在協(xié)會開通新三板網(wǎng)下詢價權(quán)限，還需要取得全國股轉(zhuǎn)公司精選層交易權(quán)限(具體要求參考問題1)。

3.針對網(wǎng)下申購的投資者，是否設(shè)置市值要求?

答：針對網(wǎng)下投資者目前不設(shè)置市值和持倉要求，但是投資者需要關(guān)注發(fā)行人的信息披露文件，查看相關(guān)信息披露文件針對網(wǎng)下投資者是否設(shè)置其他要求。

【申購平臺】

4.投資者通過什么平臺參與網(wǎng)下新股申購?

答：投資者委托券商，通過全國股轉(zhuǎn)公司交易系統(tǒng)參與申購。

【規(guī)則釋義】

5.如何理解《承銷實施細則》第九條規(guī)定的“同一網(wǎng)下投資者全部報價中的不同擬申購價格不得超過三個”?

答：機構(gòu)投資者適用本條款，例如某一基金公司旗下有10支公募基金作為配售對象進行報價，但是最多只能報三個不同的價格。

6.未參與詢價的投資者是否可以直接參與該股票的新股申購?

答：未參與詢價的投資者可以通過網(wǎng)上參與新股申購。

7.詢價未入圍的投資者是否可以參與該股票的新股申購?

答：詢價未入圍的投資者不可以參與該股票的新股申購。

8.詢價入圍但未申購對投資者有何影響?

答：詢價入圍但未申購的投資者將被列入證券業(yè)協(xié)會黑名單，投資者被列入黑名單期間不得參與科創(chuàng)板、主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票向不特定合格投資者公開發(fā)行項目的網(wǎng)下詢價及申購。具體要求詳見中國證券業(yè)協(xié)會《關(guān)于網(wǎng)下投資者參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票向不特定合格投資者公開發(fā)行相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則適用的通知》。

9.關(guān)于《承銷實施細則》第十一條規(guī)定“網(wǎng)上投資者進行申購時，申購股數(shù)不得超過網(wǎng)上初始發(fā)行量的5%，如超過則該筆申購無效。”請問5%的限制是只針對于詢價方式下的網(wǎng)上申購還是所有方式下的網(wǎng)上申購?

答：適用于所有方式下的網(wǎng)上申購。具體申購數(shù)量上限需查看發(fā)行人與承銷商在全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)披露的《股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行公告》。

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