交易員的末日！高盛稱一名“程序猿”能頂四名“交易猿”

文|華爾街見聞

2月10日訊，在2000年的巔峰時(shí)期，高盛在紐約總部的美國(guó)現(xiàn)金股票交易柜臺(tái)就雇傭了600名交易員，替投行金主的大額訂單進(jìn)行股票買賣操作。

但時(shí)至如今，這里只剩下兩名股票交易員“留守空房”。

毫無疑問，在200名計(jì)算機(jī)工程師的技術(shù)支持下，自動(dòng)化交易程序已經(jīng)接管了紐約總部大多數(shù)日常工作量。1月舉行的哈佛大學(xué)應(yīng)用計(jì)算科學(xué)研究所舉行的研討會(huì)上，高盛代理首席財(cái)務(wù)官(Deputy CFO)及前首席信息官(CIO)Marty Chavez向與會(huì)者闡明了這一點(diǎn)。

這些交易員的遭遇，只是在高盛這樣的華爾街金融巨頭們轉(zhuǎn)型升級(jí)中一個(gè)微不足道的注腳。在過去五年，計(jì)算機(jī)自動(dòng)化交易方興未艾，更新?lián)Q代進(jìn)程不斷加速，曾經(jīng)由人類主宰的金融領(lǐng)域，正發(fā)生著巨大的變革。

今年4月，Marty Chavez將正式升任高盛的首席財(cái)務(wù)官(CFO)。他表示，包括外匯交易和投行其他商業(yè)業(yè)務(wù)在內(nèi)的領(lǐng)域都在邁向自動(dòng)化，沿著股票交易曾經(jīng)走過的路徑前進(jìn)。

去年12月高盛行業(yè)報(bào)告中就曾做出預(yù)測(cè)，到2025年，人工智能(AI)為金融行業(yè)產(chǎn)生的增值將達(dá)到每年 340 億到 430 億美金，蘊(yùn)藏機(jī)會(huì)巨大;金融行業(yè)或?qū)⒙氏瘸蔀閷?duì)AI進(jìn)行大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用的行業(yè)之一。

跟蹤金融行業(yè)走向的英國(guó)公司Coalition表示，當(dāng)下將近45%的交易都通過電子渠道完成。裁員壓力下處理日常運(yùn)作事物的職員首當(dāng)其沖，但面對(duì)來自機(jī)器的競(jìng)爭(zhēng)，就連許多高薪人士都將飯碗不保。

根據(jù)Coalition的統(tǒng)計(jì)，全球最大的12家投資銀行(高盛是其中之一)的銷售、交易和研究人員的平均薪酬和獎(jiǎng)金約為每年50萬美元。Coalition研究主管Amrit Shahani表示，華爾街每年支付的薪酬中，75%流向了這些高薪的“前端”員工。

毫無疑問，通過新興技術(shù)削減投資經(jīng)理人的數(shù)量能為公司節(jié)約大筆成本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，像在高盛這種級(jí)別的投行里工作的經(jīng)理人平均年薪約為70萬美元;若大市行情走勢(shì)良好，他們掙得遠(yuǎn)比這要多得多。

即便在這些碩果僅存的高薪經(jīng)理人當(dāng)中，收入差距也在逐漸拉大。巴布森學(xué)院教授Tom Davenport稱，“隨著低層管理的人數(shù)銳減，高盛常務(wù)董事的平均薪資將會(huì)越來越高。”

具備機(jī)器學(xué)習(xí)能力的復(fù)雜交易算法，首先將取代那些市場(chǎng)定價(jià)依賴性較高的交易員，高盛舊時(shí)代股票交易的600人就是一個(gè)很好的例子;而那些不存在證券交易所集中交易的外匯和期貨領(lǐng)域中，自動(dòng)化交易也在悄然擴(kuò)張。為了能夠執(zhí)行這些交易，算法被設(shè)計(jì)成盡可能去模仿貼近人類交易員的行為模式。

高盛公司已經(jīng)開始外匯交易的自動(dòng)化，并在過程中總結(jié)歸納出一名計(jì)算機(jī)工程師替換四名交易員的比率。目前，高盛有約9000名計(jì)算機(jī)工程師，占高盛總員工數(shù)量的三分之一。

Marty Chavez更表示，接下來將輪到投資銀行商業(yè)業(yè)務(wù)改革換代。從傳統(tǒng)意義上來講，投行的商業(yè)業(yè)務(wù)一直以來都屬于銷售與人脈關(guān)系能力的范疇，需要較強(qiáng)的人際溝通技巧才可勝任。雖然這些“造雨者”不會(huì)被完全取代，但高盛已經(jīng)繪制出了在任何IPO流程中都需要采取的146個(gè)不同步驟，而其中很多步驟都可以被“自動(dòng)化”。

新興技術(shù)越來越為高盛所看重，而Marty Chavez本人的步步高升就是個(gè)很好的例子。根據(jù)Chavez最近在高盛財(cái)報(bào)電話會(huì)議上的說明，他出任首席財(cái)務(wù)官就是因其在風(fēng)控算法方面的技術(shù)特長(zhǎng)。一般而言，首席財(cái)務(wù)官這個(gè)位置通常會(huì)由會(huì)計(jì)專業(yè)的人來?yè)?dān)任。

“我們所做的一切都是有數(shù)學(xué)模型和大量軟件做支撐”，Chavez在哈佛大學(xué)演講時(shí)表示。

前不久，高盛推出了全新消費(fèi)者貸款平臺(tái)Marcus，向零售銀行業(yè)務(wù)邁出了一大步，而該平臺(tái)就完全由軟件自動(dòng)管理，沒有人工干預(yù)。該貸款平臺(tái)性質(zhì)似為高盛內(nèi)部的一個(gè)初創(chuàng)公司，僅規(guī)劃醞釀12個(gè)月便推向市場(chǎng)。

高盛紐約總部交易大廳曾同時(shí)容納600多位交易員，而現(xiàn)在已是人去樓空。這就是高盛越來越多的將技術(shù)引入日常業(yè)務(wù)的一個(gè)真實(shí)寫照，也代表著在新技術(shù)革命的歷史交叉口，新興技術(shù)全面改變金融行業(yè)乃是大勢(shì)所趨。

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