消費金融公司“比武招親”可能是未來趨勢

文|未央網(wǎng)洪偌馨

4月19日訊，一方面，各家消費金融公司需要靠引入新股東來彌補短板和完成增資，另一方面，在消費金融牌照度過這段紅利期之后，入股消費金融公司可能變成巨頭拓展消費金融業(yè)務(wù)更重要的途徑。無論如何，變化和競爭，一直都在發(fā)生。

今天早晨看新聞的時候，發(fā)現(xiàn)又一家持牌消費金融公司要引入新股東了。

4月10日，西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所刊登了一則“四川錦程消費金融有限責任公司引進戰(zhàn)略投資者”的公告。公告顯示，錦程消費金融本次資本運作擬采取“增資擴股+股權(quán)轉(zhuǎn)讓”的方式引進2-3家(組)具有互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗與大數(shù)據(jù)及信貸模型運用能力、消費場景及消費客群渠道優(yōu)勢的戰(zhàn)略投資者，掛牌時間為2017年4月10日到4月24日。

之所以說“又”，是因為錦程并非第一家有此動作的消費金融公司。

早在2013年4月，北銀消費金融公司就打破單一的股東結(jié)構(gòu)，引入多個重要股東，包括全球最大的消費金融公司——西班牙桑坦德消費金融有限公司、聯(lián)想控股、大連萬達等九家公司，調(diào)整后，北京銀行的出資比例從100%下降至35.29%。

不過從2014年起，《消費金融公司試點管理辦法》開始實施，其中規(guī)定，金融機構(gòu)作為消費金融的主要出資人，必須承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的消費金融公司股權(quán)(銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依法責令轉(zhuǎn)讓的除外)。因此，直到2015年，消費金融公司引入新股東的大門才重新開啟。

2015年7月，中銀消費金融公司率先引入了三家新股東，分別是中銀信用卡(國際)有限公司、深圳市博德創(chuàng)新投資有限公司以及北京紅杉盛遠管理咨詢有限公司，出資比例分別為12.37%、9.9%和4.5%。大概是因為太過低調(diào)，除了上海銀監(jiān)局的批復之外，網(wǎng)上幾乎沒見到過媒體的報道。

截止到目前，第一批成立的四家消費金融公司中，只有捷信還未傳出變更股權(quán)和增資的消息。保持了純外資消費金融公司的血統(tǒng)。而錦程消費金融這家原本就是中外“混血”的公司，雖然不知道將引入的資本是國內(nèi)還是國外的，但對于出資公司的能力卻有著很明確的要求。

在西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布的公告中顯示，能夠參與競標的公司有兩類。

一類是大數(shù)據(jù)公司：具有大數(shù)據(jù)及大數(shù)據(jù)分析能力的公司，可通過大數(shù)據(jù)尋找目標客戶，建立風控模型。

第二類則是消費場景公司：具有豐富的網(wǎng)上消費場景、強大的獲客能力、大量的消費客群的互聯(lián)網(wǎng)公司，在全國有零售業(yè)務(wù)和客戶資源的公司也可以考慮。

仔細想想現(xiàn)在的消費金融市場，主要拼的也就是幾點：誰的獲客能力強、誰的風控好(通過率高壞賬低)、誰的資金成本低。如果這一次兩個類型的股東各引入一個，前兩點就都解決了，而在資金成本這一點上，人家也是“帶資進組”的啊。

我的一個朋友跟我開玩笑說，招商引資的重點是有技術(shù)能干活，新股東既要出錢也要出力，這要求也太高了。不過如果即便如此新股東也蜂擁而至，那就更能說明消費金融這塊牌照有多搶手了。

不過話又說回來，從現(xiàn)在的股東構(gòu)成來看，成都銀行持股51%，馬拉西亞豐隆銀行持股49%，兩家銀行合作之下本就缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因和金融技術(shù)，很難嵌入線上消費場景，再加上偏安于西南地區(qū)，能夠開展業(yè)務(wù)的方式非常有限，主要以線下渠道為主。引入股東來填補短板，倒確實是個迅速彌補短板的方法。

尤其是近兩年又有一些陸續(xù)成立的消費金融公司，他們多多少少缺少這樣或那樣的基因，雖然持股尚未“解禁”，但是總可以提前做一些準備。

根據(jù)我的了解，目前消費金融公司和許多城商行一樣，是為各種有流量、場景的金融科技公司提供低成本資金支持的主力。但是這樣的合作模式，對于消費金融公司來說其實并不穩(wěn)定，甚至有點危險。

以我們之前討論過的“二三四五貸款王”產(chǎn)品為例，就是二三四五和中銀消費金融合作推出的現(xiàn)金借貸業(yè)務(wù)，其中，二三四五提供流量、技術(shù)和數(shù)據(jù)支持等，中銀消費金融則主要提供資金。

這一項業(yè)務(wù)讓二三四五在2016年大賺一筆，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)全年實現(xiàn)營收2.06元。當然，中銀消費公司自然也盈利頗豐，可是轉(zhuǎn)身二三四五公司就要自己去申請消費金融牌照了。

2017年4月12日，二三四五網(wǎng)絡(luò)控股集團股份有限公司發(fā)布公告，將投資人民幣5400萬元與江蘇銀行、凱基商業(yè)銀行及海瀾之家共同發(fā)起設(shè)立江蘇蘇銀凱基消費金融有限公司，其中二三四五占消費金融公司的出資比例為9%，成為第三大股東。

在接受采訪時，二三四五互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)的負責人也提及，此前與中銀消費、上海銀行等金融機構(gòu)進行了密切合作，因此對于此次參與發(fā)起設(shè)立消費金融公司具有天然的優(yōu)勢。

從某種意義上講，消費金融公司與其為別人做“嫁衣裳”，確實不如引入風險共擔的合作伙伴來的劃算。

最后想說說第一批獲批的消費金融公司中，發(fā)展狀況有點不一樣的捷信。

從前面幾家公司的情況來看，引入新的股和完成增資是一個同步的過程。由于消費金融公司在國內(nèi)不能吸收公眾存款，資金來源嚴重受限。雖說按規(guī)定可以向金融機構(gòu)獲得貸款及通過資產(chǎn)證券化的手段獲得資金，但一是過程復雜難度較大，二是成本過高，因此主要依靠的還是注冊資本金和股東存款等資金。

中銀消費金融在增資之后注冊資本由5億增加至8.89億，北銀消費金融注冊資本則由3億人民幣增值8.5億人民幣，但是捷信發(fā)展的過程卻是母集団本身在一直“輸血”。

在銀監(jiān)會批復成立之初，捷信最初的注冊資本只有3億，而到2016年底的新一次增資完成之后，捷信消費金融公司的注冊資本金達到44億元人民幣，也是目前國內(nèi)注冊資本金金額最高的一家消費金融公司。

當然這也與其本身的發(fā)展模式有關(guān)，雖然近一兩年來也頻頻在媒體上強調(diào)線上線下的融合，但毫無疑問，捷信在線下的整個銷售體系都已經(jīng)非常成熟。

不過相對于其他消費金融公司而言，捷信可能終將是個個案。

一方面，各家消費金融公司需要靠引入新股東來彌補短板和完成增資，另一方面，在消費金融牌照的發(fā)放度過這段紅利期之后，入股消費金融公司可能變成巨頭拓展消費金融業(yè)務(wù)更重要的途徑。

無論如何，變化和競爭，一直都在發(fā)生。

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。