第三方支付：監(jiān)管引領與倒逼下的物理反應

張銳

央行副行長范一飛日前出席第七屆中國支付清算論壇明確做出支付領域的嚴監(jiān)管將是常態(tài)化表態(tài)的次日，前央行行長周小川參加第九屆財新峰會時也直言第三方支付存在模仿銀行吸收公眾儲蓄的違規(guī)行為。金融高層不約而同地將火眼金睛轉(zhuǎn)移到支付業(yè)務領域，足以說明持續(xù)了兩年的行業(yè)整治還會繼續(xù)，行業(yè)走向與格局因此而發(fā)生的改變將不可避免。

除了現(xiàn)金支付外，消費者的每一次支付行為都會產(chǎn)生相應的手續(xù)費，比如儲戶跨行轉(zhuǎn)款要繳納手續(xù)費，在餐廳吃完飯用信用卡買單，餐廳要支出1.25%的手續(xù)費，在超市掃碼支付，商戶也要支出0.38%的手續(xù)費等，這些來自消費者或者商家的支出最終都會以收入的形式在銀行、清算機構(gòu)以及收單企業(yè)等不同服務組織之間按照一定比例進行分割。也正是如此，支付業(yè)務作為一塊誘人的蛋糕引來了各路商業(yè)資本的競相追逐，特別是在當今刷卡快捷支付、互聯(lián)網(wǎng)支付以及移動之風蔚然成風的消費背景下，支付業(yè)務更是被不少人看成是躺著也可賺錢的巨大市場。

支付業(yè)務原本屬于商業(yè)銀行專營，但由于交易金額小以及交易筆數(shù)多，銀行始終認為是一種“搬磚活”而將其邊緣化。銀聯(lián)建立后，國內(nèi)出現(xiàn)了第一家也是唯一一家發(fā)卡組織，為了調(diào)動商業(yè)銀行從事支付業(yè)務的積極性，人民銀行通過向第三方發(fā)放支付牌照的方式，授權(quán)一些機構(gòu)向處在B端的商家推銷有助于刷卡的POS機，于是國營、民營以及國民混營等組成的非銀支付雨后春筍般地破土而出。不久，服務于電商的支付寶上線，并繞開了銀聯(lián)直接與各大商業(yè)銀行合作，再后來就是微信掃碼支付的出現(xiàn)，也與商業(yè)銀行來了個激情擁抱?？萍季揞^拋開銀聯(lián)甩開膀子大干的行動產(chǎn)生了非常強大的示范效應，國內(nèi)第三方支付市場迅速火爆與繁榮起來。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前我國有4500多家銀行法人機構(gòu)、238家非銀行支付機構(gòu)（第三方支付）面向廣大單位和個人辦理支付業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單和預付卡受理業(yè)務覆蓋全國所有地級市，且最近五年來我國支付業(yè)務以超過10%的年均復合增長率快速發(fā)展，尤其是第三方支付市場的交易規(guī)模更是以50%的年均增速井噴式增長，去年的交易規(guī)模達到了235.6萬億元，其中移動支付規(guī)模達到117萬億元，為同期美國移動支付交易額的11 倍。就市場競爭格局而言，目前形成了支付寶與微信支付控盤的局面，二者囊括了90%的支付市場，緊跟其后的第二陣營則是銀聯(lián)的云閃付，其余多是處在三線的覓食群體。

應當說非銀支付或者第三方支付既是突破傳統(tǒng)金融邊界的產(chǎn)物，也是互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)以及人工智能等金融科技應用的成果，他的出現(xiàn)一方面催生了新零售、共享經(jīng)濟等新的商業(yè)形態(tài)，同時大大增強了公眾的快捷、愉悅等消費體驗，進而有效推動了消費動能的釋放。更為重要的是，支付業(yè)務提高了金融領域的資金流轉(zhuǎn)與配置效率，使得中小微企業(yè)獲得了及時而穩(wěn)定的資金回流與投放，同時伴隨著整個社會交易成本的大幅降低，傳導到企業(yè)端，支付業(yè)務也幫助了中小微企業(yè)顯著降低了運營成本。也正是如此，支付工具被看成是當代中國的新四大發(fā)明之一。

然而，快速擴張的支付市場也難免泥沙俱下與雜蕪叢生。正如范一飛副行長所言，支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展實際上就是一部與風險相隨的歷史，比如現(xiàn)金支付條件下有假幣暗流涌動，票據(jù)結(jié)算工具中出現(xiàn)了偽造變造行為，銀行卡發(fā)卡產(chǎn)生信息泄露與偽卡制作，互聯(lián)網(wǎng)支付誕生后又出現(xiàn)了電信網(wǎng)絡新型詐騙等等，尤其是在如今多元化支付的場景中，各種野蠻違規(guī)之舉更是層出不窮，如銀行卡收單違規(guī)售賣機具與挪用網(wǎng)絡支付接口，暗地里為黃賭毒和其他違法活動提供支付服務，支付機構(gòu)與銀行合謀偽造虛假商戶以詐騙用戶資金，第三方支付朝著理財、消費金融以及基金業(yè)務跨界拓展等。所有的這些無疑對金融市場的公序良俗形成了明顯干擾與沖擊。

因此，在前期嚴格市場準入的基礎上，最近兩年央行對支付市場展開了持續(xù)糾偏與整頓。一方面，央行創(chuàng)設客戶備付金集中繳存制度，規(guī)定第三方支付機構(gòu)在交易過程中產(chǎn)生的客戶備付金必須在2019年1月14日100%地集中交存到央行指定與監(jiān)管的賬戶，同時央行切斷了第三方支付機構(gòu)與銀行的直連（即“斷直連”），銀行不再單獨直接為第三方支付機構(gòu)提供代扣通道而全部轉(zhuǎn)至網(wǎng)聯(lián)平臺處理。另一方面，央行推出了支付機構(gòu)分類評級制，將銀行卡收單外包服務機構(gòu)評級分為5類，其中偽造商戶信息、推薦虛假或違法商戶5戶以上、9戶以下的，將直接評定為D類；10戶以上直接評定為E類。更為凌厲的是，自去年以來，監(jiān)管層開出的罰單數(shù)量激增，處罰規(guī)模躍升，千萬級的大額罰單頻現(xiàn)，截至目前因支付業(yè)務違規(guī)開出的罰沒金額累計超過3.7億元。與此同時，央行還注銷了33張支付牌照，非銀支付機構(gòu)已從最初的271家縮減到238家。

重錘接連落下的同時，監(jiān)管層也在通過完善金融基礎設施為支付業(yè)務的進一步拓展鋪路搭橋。目前除了人民銀行清算總中心外，央行還搭建起了中國銀聯(lián)、城商行資金清算中心、農(nóng)信銀行資金清算中心、跨境銀行間支付清算（上海）公司及網(wǎng)聯(lián)等五家特許清算機構(gòu)，形成了以人民銀行為核心，特許清算機構(gòu)為補充，涵蓋銀行和支付機構(gòu)，各有分工的清算服務供給格局，結(jié)合人民幣跨境支付系統(tǒng)、銀聯(lián)組織以及網(wǎng)聯(lián)平臺，一個圍繞著支付業(yè)務而修建的立體高速公路蔚然成型。

看得出，嚴厲監(jiān)管并不是要將支付機構(gòu)一棍悶死，更不是遏制其創(chuàng)新激情與腳步，而是要在厘清業(yè)務邊界的基礎上引導支付業(yè)務回歸本源，并帶動整個行業(yè)優(yōu)勝劣汰。一方面，“斷直連”以及備付金集中交存必然直接改變支付機構(gòu)的收入結(jié)構(gòu)，特別是原先依靠備付金利息收入過日子的支付機構(gòu)很可能被淘汰出局，而即便是僥幸留存下來的企業(yè)，也將面臨支付機構(gòu)嚴格分類評級的考驗，稍不謹慎就會被打入無人問津的“冷宮”；與此相反，一些成熟的支付機構(gòu)或者通過上市獲得增量資金補給，要么通過業(yè)務創(chuàng)新繼續(xù)鞏固自身地位，支付行業(yè)因此將出現(xiàn)一次深度洗牌。另一方面，央行增量牌照管理越來越嚴格，同時支付牌照不可以倒買倒賣，由此決定了行業(yè)進入者只能通過并購來獲取存量資源，而從近兩年小米、萬達、滴滴等收購支付牌照形成的全新陣容看，以后支付市場的競爭將會由目前的魚蝦之爭升級為龍虎之斗，而競爭的不斷升級將驅(qū)動支付行業(yè)進一步健體強身。

還須強調(diào)，借用監(jiān)管外力強筋壯骨的同時，支付企業(yè)自身也應做到及時活經(jīng)通絡。一方面，目前供給側(cè)的商業(yè)銀行對支付業(yè)務浸入不深，引領作用彰顯不夠，為此，商業(yè)銀行可以考慮在二級市場上收購相應的支付機構(gòu)，同時加強與頭部支付企業(yè)的合作，以充分利用對方的人才與技術(shù)資源以及優(yōu)勢消費場景，打造出商業(yè)銀行與支付機構(gòu)共生、共贏、共榮的商業(yè)模式。另一方面，時下C（個人）端市場做得較為充分，而B端（企業(yè)）市場尤其是一些中小商戶的服務供給相對不足，同時移動支付對公共領域服務的鋪展仍然較弱，公交、地鐵等便民場景覆蓋率不高。不僅如此，支付機構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)、偏遠山區(qū)等傳統(tǒng)金融服務空白沒有完全彌補，因此，增強對中小微企業(yè)的支付供給以及服務渠道下沉應當是支付企業(yè)下一步深耕市場的方向與重點。

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