支付機(jī)構(gòu)差別化監(jiān)管到來 “乖孩子”有糖吃

經(jīng)過多輪征求意見之后，《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》已于12月28日由央行正式下發(fā)，據(jù)了解，支付新規(guī)將于2016年7月1日起施行。

近年來，與支付機(jī)構(gòu)相關(guān)的風(fēng)險事件不斷。一方面，由于支付賬戶實名的比例較低，容易出現(xiàn)欺詐、套現(xiàn)等風(fēng)險；另一方面，支付機(jī)構(gòu)“野蠻生長”加大了資金流動性管理壓力和跨市場交易風(fēng)險。辦法的出臺，將促使支付市場逐步走上健康發(fā)展軌道。

新規(guī)出臺后，支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展前景如何？中國社科院金融所支付清算研究中心主任研究員楊濤表示，新規(guī)通過在支付效率與安全目標(biāo)之間進(jìn)一步尋求平衡，將會促使重要性漸增卻又問題凸顯的支付機(jī)構(gòu)市場，逐步走上健康發(fā)展軌道，使遵守行業(yè)規(guī)則的支付機(jī)構(gòu)--“乖孩子”做大做強(qiáng)。

支付機(jī)構(gòu)數(shù)量增加 新規(guī)加強(qiáng)監(jiān)管

近年來，支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)邊界不斷擴(kuò)張，越來越朝著獨(dú)立資金賬戶體系的方向發(fā)展。而新規(guī)出臺后，將引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)回歸轉(zhuǎn)接中介職能，而非成為存款類機(jī)構(gòu)。

支付機(jī)構(gòu)出現(xiàn)之初，其定位是一種通道型支付，幫助資金更好地劃轉(zhuǎn)，而不是截留資金。隨著支付賬戶的出現(xiàn)，支付機(jī)構(gòu)開始向外延伸。以支付寶為例，2003年，阿里巴巴開辦淘寶網(wǎng)，隨后推出了帶有支付賬戶功能的支付機(jī)構(gòu)工具--支付寶。支付賬戶中的余額可提現(xiàn)，也可用于購物消費(fèi)。隨后，支付寶功能繼續(xù)拓展，余額可以繳費(fèi)，還可以購買貨幣基金等理財產(chǎn)品，支付賬戶越來越朝著類銀行賬戶的方向發(fā)展。

“擁有了賬戶體系，就改變了支付行業(yè)的生態(tài)格局，并使支付機(jī)構(gòu)觸及了客戶資金。”東方證券股份有限公司銀行業(yè)首席分析師王劍表示。

隨著支付賬戶沉淀資金的增多，風(fēng)險也在積累。如果不加以監(jiān)管，很容易引發(fā)跨市場風(fēng)險。為此，央行于2010年頒布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，開始對非金融支付機(jī)構(gòu)施行監(jiān)管，并采用牌照制管理。

近幾年，支付機(jī)構(gòu)行業(yè)不斷發(fā)展，機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增多，規(guī)模也愈發(fā)龐大，此前，為鼓勵創(chuàng)新，監(jiān)管層一直采用的是包容性監(jiān)管，在行業(yè)發(fā)展至今天的規(guī)模后，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險尤為重要。

支付賬戶分三類 風(fēng)險降到最低

近年來，與支付機(jī)構(gòu)相關(guān)的風(fēng)險事件不斷。一方面，由于支付賬戶實名的比例較低，容易出現(xiàn)欺詐、套現(xiàn)、洗錢的風(fēng)險；另一方面，支付機(jī)構(gòu)“野蠻生長”加大了資金流動性管理壓力和跨市場交易風(fēng)險。更重要的是，機(jī)構(gòu)對金融消費(fèi)者的資金和信息安全保護(hù)不足，消費(fèi)者維權(quán)困難。新規(guī)之下，支付機(jī)構(gòu)過去“野蠻生長”亂象將得以遏制。

“如何處理好支付機(jī)構(gòu)效率與風(fēng)險的關(guān)系是重中之重。”楊濤認(rèn)為，與銀行相比，支付機(jī)構(gòu)給消費(fèi)者帶來的服務(wù)理應(yīng)更加及時和便利，但由于許多創(chuàng)新走到了監(jiān)管前面，也在部分環(huán)節(jié)存有潛在風(fēng)險。因此，需要在便捷和風(fēng)險之間取得平衡。

對此，新規(guī)一方面圍繞業(yè)務(wù)關(guān)系相對復(fù)雜的銀行卡快捷支付，既設(shè)定了底線原則，又給予保障便利的、責(zé)權(quán)相稱的彈性政策空間；另一方面，按照實名程度將支付賬戶分為3類，賦予不同的功能，并列出了相應(yīng)的業(yè)務(wù)“負(fù)面清單”.“客觀來看，新規(guī)已在規(guī)范前提下，盡可能降低對消費(fèi)者支付便利的影響。”楊濤表示。

新規(guī)更牢牢牽住個人實名制這個掌控風(fēng)險的“牛鼻子”.對此，拉卡拉高級副總裁唐凌認(rèn)為，新規(guī)針對不同的機(jī)構(gòu)，依據(jù)其風(fēng)險等級實行不同的監(jiān)管方式和手段，在最大限度地滿足行業(yè)和社會需求的同時，也最大限度地保護(hù)了所有消費(fèi)者的權(quán)益，將系統(tǒng)性風(fēng)險控制到了最低，這對于整個行業(yè)的未來發(fā)展具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。

差別化監(jiān)管到來 “乖孩子”有糖吃

新規(guī)實施后，未來支付行業(yè)格局又將有何變化？“新規(guī)無疑會導(dǎo)致行業(yè)格局更加集聚化，行業(yè)龍頭地位進(jìn)一步加強(qiáng)。”王劍認(rèn)為，新規(guī)對支付機(jī)構(gòu)實施分類管理，對“乖孩子”給予“監(jiān)管優(yōu)惠”的“獎勵”,允許其提高靈活性，創(chuàng)新空間較大。而對于其他表現(xiàn)不佳的機(jī)構(gòu)，則會加強(qiáng)監(jiān)管。

“這種分類監(jiān)管的模式將導(dǎo)致行業(yè)龍頭更強(qiáng)勢，行業(yè)格局也更集中。”王劍表示。目前，互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)市場格局已初步形成寡頭壟斷局面。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2014年互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)中，支付寶的市場占有率接近50%,排名第二位的財付通占20%左右，而后第三名是銀聯(lián)商務(wù)的11%,其他企業(yè)占比均極低。

“在實施分類監(jiān)管后，龍頭企業(yè)由于長期以來接受較為密切的媒體關(guān)注和較為嚴(yán)格的監(jiān)管，一般來說合規(guī)性較強(qiáng)，將來也極有可能成為‘乖孩子'.”王劍表示，對于那些資本實力、技術(shù)能力和市場份額占優(yōu)的企業(yè)，這將是一個最好的時代。不出意外的話，大型支付機(jī)構(gòu)還將繼續(xù)擴(kuò)大市場占有率，寡頭壟斷的市場格局最終將可能形成。第三方支付市場“規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)”將進(jìn)一步顯現(xiàn)，一輪大規(guī)模的洗牌將不可避免。

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