科技變革金融的歷史必然

科技變革金融既是一個歷史趨勢，同時也是階段性漸進發(fā)展和角色演進的過程。從長期看，未來金融機構作為資金中介的角色作用逐步下降，而更多地成為專業(yè)服務的代理中介角色。

11月7日訊 信息技術是驅動當代中國金融發(fā)展和行業(yè)格局變革的基本力量。本文認為，金融科技的發(fā)展經歷了三個階段，互聯網金融、金融科技將日益成為金融運行的主流模式。

最近幾十年間金融變革的兩大力量，一是金融體制改革，另一個就是信息技術發(fā)展對金融的推動作用。上世紀八十年代以來，金融信息化歷程充分表明科技變革金融的歷史必然性。信息技術與金融有著相同的基因——數字。

筆者認為，信息技術始終是驅動當代中國金融發(fā)展和行業(yè)格局變革的基本力量。過去幾十年的情況表明，科技對金融持續(xù)產生歷史性的全面變革效應。信息技術這幾十年的發(fā)展，只要有新的技術創(chuàng)新，都會在金融領域得到體現，貨幣在形式上都是數字，信息技術基因是數字，所以兩者有共同天然的基因關系。

金融科技發(fā)展的三個階段

上世紀八十年代以來，科技對金融的持續(xù)影響經歷了三大階段：初期，科技作為工具推進銀行業(yè)務處理效率的提升;中期，科技推動金融機構服務和產品的創(chuàng)新;當代，由科技催生的新金融普遍興起，傳統金融全面變革。在這三個階段中，越來越清晰地看到金融科技對傳統金融的歷史性顛覆作用。

第一階段：科技作為提升金融效率的工具。

此階段，信息技術作為高速計算運行和快捷通信的工具或手段，通過計算機主機和終端的廣泛布局，對金融機構的前中后臺和組織體系的縱向與橫向之間予以連接，實現傳統業(yè)務處理向現代信息系統的數據化業(yè)務處理遷移，從而大大提高傳統金融體系的業(yè)務效率。

此時間段內，科技對金融體系產生效應體現在提升效率。具體演變方式為：早期先是通過計算機主機，在商業(yè)銀行或金融機構的后臺進行業(yè)務核算和數據計算、存儲;隨后發(fā)展為前臺終端PC聯機;繼而在同一機構同城網點聯機;再發(fā)展至整個機構體系內部聯機;再發(fā)展到機構之間橫向跨行進行聯機。由此，上世紀八十年代起至本世紀初金融體系實現了全國計算機網絡布局的聯接完成。

上述過程提高了整個金融系統業(yè)務處理的運行效率。從時間上看，基本上到新世紀初，此階段才基本完成。經過此階段后，借助科技工具全部系統實現縱向的、橫向的、立體的進行連接，整個計算機網絡體系建設完成，實現業(yè)務數據同步處理。

這一階段的典型特征是：技術替代手工計算，計算機存儲替代賬簿，大大提高金融業(yè)務的數據計算、存儲與傳輸效率;機構內部總分之間系統的全面連接，實現總分機構金融業(yè)務的一體化運營;通過跨行聯接實現金融體系業(yè)務處理跨時空實時操作完成。

第二階段：科技對金融反客為主，以業(yè)務和產品創(chuàng)新的方式，推動金融業(yè)務的轉型、跨界和客戶體驗的提升，成為傳統金融的有效補充。

此階段整個科技已經由在第一階段的工具和手段的作用上升到直接的驅動金融體系的變革，科技已經不僅僅是手段、工具，科技的地位已提升至驅動金融體系變革的基本力量，已經不僅僅局限于提升效率，具體來看，這種變革主要是通過推動金融體系的業(yè)務創(chuàng)新和產品創(chuàng)新來實現。

業(yè)務創(chuàng)新和產品創(chuàng)新在此階段集中爆發(fā)。在此時間段內，發(fā)生了量變到質變的變化，量能不斷積累后產生顯著的變革效應?？梢钥吹剑鹑谝呀洸皇且郧笆煜さ哪莻€金融，大大豐富了金融體系的內涵。

在此階段，由科技推動的金融業(yè)務創(chuàng)新諸如第三方支付、移動金融、網絡借貸、一站式綜合金融服務等互聯網金融服務橫空出世，像余額寶等各類金融產品應運而生，而通過大數據方式產生的金融風控產品、大數據征信、智能投顧和量化投資，這些都是第二階段興起的金融業(yè)務創(chuàng)新和產品創(chuàng)新，也開始實際應用。

就國外看，1999年的美國新興支付——Paypal的產生和2004年我國支付寶的出現是第二階段金融創(chuàng)新最具代表性的標志。Paypal和支付寶都是科技對傳統金融的顛覆性創(chuàng)新，是第三方支付的先驅，也是信息技術通過互聯網方式所產生的一個獨立的新金融業(yè)態(tài)，信息技術由傳統的工具角色開始提升為驅動金融變革的力量，而網絡支付的出現可以作為此階段中里程碑式事件。

在中國，另一個標志性的創(chuàng)新就是余額寶，余額寶在短短半年多時間達到幾千億的規(guī)模，對于傳統業(yè)務營銷方式是不能想象的結果，這意味著信息技術對金融體系的業(yè)務創(chuàng)新、產品創(chuàng)新起到很大推動作用，也就是說科技之于金融產生了巨大的“魔力”效應。

綜上，這個階段典型特征是：科技的角色發(fā)生轉變，由工具轉向驅動變革，所謂的科技對金融“反客為主”了，它的角色發(fā)生變化。由第一階段的技術支持作用或工具作用提升為技術引領作用，或者說技術驅動金融變革，科技的角色在金融領域發(fā)生了重大變化。

第三階段：科技驅動金融全方位變革。

上世紀八十年代以來，科技持續(xù)引領金融創(chuàng)新，傳統金融已經面目全非，傳統金融的業(yè)務方式發(fā)生全面而深刻的變革。新金融普遍興起，互聯網金融、金融科技將日益成為金融運行的主流模式。

在這個階段，金融服務的邊界日益模糊，金融一定程度上將成為場景化的金融，跟實體經濟高度融合，兩者已經混在一起?；蛘呖鋸堻c說，就未來而言，金融可能既趨向無界，有可能趨向無形，具體體現在以下三個方面：

第一，在此階段一站式綜合金融服務大行其道，金融服務便利化程度大幅度提高，客戶可以隨時隨地隨身獲取各類金融服務，金融機構網點數量將由增轉降。

第二，虛擬的方式在替代傳統的物理方式。從物理現象上看，包括手工處理的消失，算盤、賬本的消失，柜臺越來越少，網點越來越少;金融業(yè)務模式、運作模式、形式正在發(fā)生變化，此前銀行模式更多體現在柜臺存款，給企業(yè)辦理結算并提供貸款等各方面，發(fā)展到現在金融的內涵在形式上已經極大的豐富，不僅僅是傳統的存貸款，如今企業(yè)還可以借助各類金融產品，通過資產證券化，進行平臺交易等方式獲得資金，也即是金融的產品化、證券化、交易化會替代傳統金融業(yè)務方式，日益成為金融活動的主流模式。

第三，原來在一個機構內部的業(yè)務流程，已經開始分解，無論是互聯網金融業(yè)務中的客戶身份認定、個人理財、財富管理、網絡借貸、投資咨詢、數據處理、數據研發(fā)，都可以獨立出來，可以成為一個獨立的第三方服務機構或IT外包企業(yè)。同樣的業(yè)務處理，同樣的風險控制，甚至包括投顧研究，都可以獨立成為一個獨立的業(yè)態(tài)，所以金融以前在一個機構內部的流程在逐漸演變成一個外部的金融生態(tài)。

此階段的典型特征為：虛擬方式替代物理方式。賬本、手工計算工具已經消失，柜臺、網點正在迅速減少;金融業(yè)務產品化、證券化、交易化、平臺化，逐步替代傳統金融業(yè)務方式，成為金融活動的主流模式;電商企業(yè)構建場景化互聯網金融;金融科技企業(yè)構建金融生態(tài);金融服務的行業(yè)邊界日益模糊，領域不斷延展;一站式綜合金融服務大行其道;金融服務便利化程度大幅提高，隨時、隨地、隨身獲取各類金融服務，金融機構網點數量將由增轉降;自金融、普惠金融快速推進。

綜上，自上世紀八十年代以來，中國金融經歷了科技驅動的變革歷程，當前這一變革歷程仍在快速推進中?；ヂ摼W金融、金融科技、大數據金融、人工智能金融、區(qū)塊鏈金融等，都應當是未來金融發(fā)展的方向。整個社會應當以開放的心態(tài)迎接新金融時代的到來，監(jiān)管部門應當為這個時代的到來和新金融體系規(guī)范化健康發(fā)展準備條件。

科技變革金融既是一個歷史趨勢，同時也是階段性漸進發(fā)展和角色演進的過程。從長期看，未來金融機構作為資金中介的角色作用逐步下降，而更多地成為專業(yè)服務的代理中介角色。新業(yè)務、新產品、新機構在不斷地納入監(jiān)管范疇，業(yè)務資質許可范圍在擴展。也許我們將需要從金融生態(tài)的角度來重新定義什么是金融機構。

生成海報

免責聲明：本網站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網站出現的信息，均僅供參考。本網站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網站中的網頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。