解讀廈門(mén)版?zhèn)浒傅怯浌芾磙k法中 投資人需關(guān)注的三個(gè)要點(diǎn)

這是肥皂大叔開(kāi)年的第一篇文章，在這里給網(wǎng)貸行業(yè)的投資人、從業(yè)人員、網(wǎng)貸之家的工作人員拜個(gè)晚年，祝大家大吉大利，萬(wàn)事如意。已過(guò)立春，萬(wàn)物開(kāi)始復(fù)蘇，沒(méi)想到的是，倒春寒送來(lái)了一場(chǎng)小雪。然而，網(wǎng)貸行業(yè)卻吹來(lái)一股春風(fēng)。相信這股春風(fēng)會(huì)從鼓浪嶼吹遍全中國(guó)。

昨天晚上八點(diǎn)多，廈門(mén)市發(fā)布了全國(guó)首個(gè)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理暫行辦法》——消息來(lái)源網(wǎng)貸之家。開(kāi)創(chuàng)了P2P登記備案制的先河。今天肥皂大叔對(duì)這篇《備案登記管理辦法》做一個(gè)解讀。

值得一提的是，在這篇《備案登記指引》重點(diǎn)的問(wèn)題又一次被“提出”，也有一些新的亮點(diǎn)，值得投資人和行業(yè)人關(guān)注。下面肥皂大叔就簡(jiǎn)要分析一下。

一、專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)深入其中。

網(wǎng)絡(luò)借貸中介的專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，已經(jīng)不算是新問(wèn)題了。這次《備案指引》講專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)問(wèn)題落到了實(shí)處。

第二條 本辦法所稱(chēng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)是指在我市依法設(shè)立，專(zhuān)門(mén)從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融信息中介公司。

關(guān)鍵詞“專(zhuān)門(mén)”。言下之意就是講：你必須是專(zhuān)一的干網(wǎng)貸信息中介業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，才是叫網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。而依法設(shè)立中的“法”指的就是從工商局依法登記。

第三條中：新設(shè)立的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在依法完成工商登記注冊(cè)、領(lǐng)取企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，應(yīng)當(dāng)于10個(gè)工作日內(nèi)向市金融辦申請(qǐng)備案登記。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)執(zhí)照應(yīng)當(dāng)在經(jīng)營(yíng)范圍中明確網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介等相關(guān)內(nèi)容。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)無(wú)需辦理備案登記。

這里重點(diǎn)表述了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在工商登記在冊(cè)的營(yíng)業(yè)范圍中，要把網(wǎng)絡(luò)借貸中介等相關(guān)內(nèi)容表述出來(lái)。這點(diǎn)至關(guān)重要?，F(xiàn)在的平臺(tái)，大多數(shù)沒(méi)有帶“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”這個(gè)營(yíng)業(yè)范圍。有很多的都是“投資管理、投資咨詢(xún)”，還有商務(wù)公司、科技公司等等。如果以后要取得備案的話(huà)，營(yíng)業(yè)范圍里必須要帶有“網(wǎng)絡(luò)借貸中介”了。從營(yíng)業(yè)執(zhí)照這塊招牌上“顯示”出來(lái)。讓投資人知道你到底是干啥的。

第三章：第十條 本辦法發(fā)布前已設(shè)立的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)備案登記前，應(yīng)當(dāng)?shù)焦ど痰怯洸块T(mén)修改經(jīng)營(yíng)范圍，明確網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介等相關(guān)內(nèi)容。

對(duì)已經(jīng)存在的平臺(tái)，如果要想在金融辦備案，必須要先把自己的營(yíng)業(yè)范圍“規(guī)范”。這條政策就正好解決了剛才說(shuō)到的，很多平臺(tái)范圍不規(guī)范的問(wèn)題。從而再一次表達(dá)了“專(zhuān)業(yè)化”經(jīng)營(yíng)。未來(lái)的P2P，就是“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”業(yè)務(wù)。所以，投資人在未來(lái)考察平臺(tái)的過(guò)程中，先要看明白運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司的經(jīng)營(yíng)范圍。如果還有平臺(tái)號(hào)稱(chēng)自己沒(méi)問(wèn)題，已備案。范圍里沒(méi)有“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”這一項(xiàng)?；蛘哌@個(gè)平臺(tái)又賣(mài)保險(xiǎn)、有賣(mài)私募基金。那這就是個(gè)“假平臺(tái)”。

從這一點(diǎn)上講，讓P2P的經(jīng)營(yíng)范圍專(zhuān)業(yè)化，標(biāo)準(zhǔn)化，統(tǒng)一化。除了更好地防范P2P“亂經(jīng)營(yíng)”的風(fēng)險(xiǎn)外，還讓投資人能有一個(gè)直觀的參考，方便投資人判斷。當(dāng)然，一個(gè)平臺(tái)安不安全，可不可以投不是看個(gè)“經(jīng)營(yíng)范圍”就能決定的。然而，范圍的確定是一個(gè)平臺(tái)、一個(gè)行業(yè)成熟的標(biāo)志。您見(jiàn)過(guò)餐館經(jīng)營(yíng)范圍里面帶“藥品買(mǎi)賣(mài)”的嗎？

二、“新設(shè)要交法律意見(jiàn)書(shū)”成為亮點(diǎn)。

記得在去年，肥皂大叔提起過(guò)私募基金監(jiān)管和P2P監(jiān)管的對(duì)比。其中很大不同的是，私募基金的監(jiān)管部門(mén)中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)要求，私募基金管理人出具《法律意見(jiàn)書(shū)》。當(dāng)年的戲謔之言成真，現(xiàn)在P2P也要求了。那么這個(gè)法律意見(jiàn)書(shū)是什么？怎么寫(xiě)？行業(yè)人應(yīng)該如何準(zhǔn)備？律師的審查要點(diǎn)在哪里？投資人怎么看？

我們先看政策要求：

那法律意見(jiàn)書(shū)都包含什么內(nèi)容呢？

第七條 律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)備案文件資料真實(shí)性、工商登記情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件、管理審核制度、業(yè)務(wù)模式、合法合規(guī)情況等逐項(xiàng)發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)。

在這個(gè)條款中，已經(jīng)將律師事務(wù)所需要對(duì)平臺(tái)審查什么，平臺(tái)需要提供什么表達(dá)的很清楚了。那么法律意見(jiàn)書(shū)究竟是什么樣子呢？

肥皂大叔沒(méi)出過(guò)P2P版本。但是私募基金版本的法律意見(jiàn)書(shū)到見(jiàn)過(guò)不少。在這里要提醒平臺(tái)，法律是神圣不可侵犯的，法律工作者是守護(hù)法律的衛(wèi)士。平臺(tái)千萬(wàn)不要想著得過(guò)且過(guò)、抱有僥幸心理，對(duì)律師進(jìn)行蒙蔽，或者提供虛假材料來(lái)欺騙。每一個(gè)律師都會(huì)“秉公執(zhí)法”，嚴(yán)格按照要求來(lái)進(jìn)行調(diào)查和“證據(jù)”收集。所以，平臺(tái)一定要對(duì)律師實(shí)話(huà)實(shí)說(shuō)，一定要摸著自己的良心提供政策中所要的資料。

關(guān)于法律意見(jiàn)書(shū)我們?cè)敿?xì)來(lái)說(shuō)：

1、資料真實(shí)性：律師會(huì)對(duì)平臺(tái)所提供資料的真實(shí)性做出一個(gè)說(shuō)明。這個(gè)說(shuō)明是指平臺(tái)資料來(lái)源的真實(shí)性合法性。因?yàn)檫@些資料是律師出具《法律意見(jiàn)書(shū)》的唯一憑證，也是工作底稿。舉個(gè)例子：平臺(tái)提供了公司章程是在工商局打印企業(yè)檔案得來(lái)的。這些都需要律師親自檢驗(yàn)并加以形容。

2、工商登記情況：提供資料就是三證合一或者五證合一的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。根據(jù)營(yíng)業(yè)執(zhí)照在網(wǎng)上查詢(xún)是否真實(shí)的登記有效。也可以打印企業(yè)工商檔案來(lái)加以輔佐。

3、股權(quán)結(jié)構(gòu)：股權(quán)結(jié)構(gòu)是按照公司章程、全國(guó)統(tǒng)一工商公示信息或者出資（實(shí)繳資本）銀行回單來(lái)判定是否真實(shí)。而這一個(gè)判定能體現(xiàn)最大的股東是誰(shuí)？所有權(quán)在誰(shuí)手里？律師會(huì)對(duì)上述材料加以描述和形容。最重要的是，法律意見(jiàn)書(shū)來(lái)表述股權(quán)結(jié)構(gòu)，不僅僅是專(zhuān)業(yè)、權(quán)威。更讓投資人一目了然的看到股東是誰(shuí)。那些“假?lài)?guó)資、假上市”為背景的平臺(tái)將成為歷史。以后，平臺(tái)再也不能亂認(rèn)“干爹”，亂寫(xiě)股東。

4、實(shí)際控制人：實(shí)際控制人需要律師的專(zhuān)業(yè)形容。這里肥皂大叔告訴大家，實(shí)際控制人并不一定就是公司股東，也不一定就是公司最大的股東，也不一定是公司法人，也不一定在公司上班。實(shí)際控制人可以通過(guò)其他關(guān)系、協(xié)議等一些手段來(lái)“操縱”公司。以前大叔把他們比喻成“幕后黑手”，當(dāng)然，貶義的有點(diǎn)多。其實(shí)，調(diào)查處實(shí)際控制人很有必要。在眾多雷了的平臺(tái)中，90后當(dāng)法人的例子少嗎？美女老板的現(xiàn)象都爛大街了吧。

5、基本運(yùn)營(yíng)設(shè)施和條件：這一條看似籠統(tǒng)其實(shí)暗含著深意。從常理來(lái)說(shuō)，平臺(tái)需要提供辦公場(chǎng)地憑證（房屋租賃合同、購(gòu)房合同），固定資產(chǎn)單據(jù)（看看你有多少家當(dāng)，比如說(shuō)服務(wù)器），人員的員工工資待遇等等。重要的是，這里面是不是也暗含了注冊(cè)資本的問(wèn)題？

雖然新《公司法》已經(jīng)不需要企業(yè)在進(jìn)行驗(yàn)資（特殊行業(yè)除外）。但是，起碼要有能達(dá)到開(kāi)張營(yíng)業(yè)的資金吧。如果注冊(cè)資金寫(xiě)10億，實(shí)繳資本1分沒(méi)有。那么你拿什么租房子？拿什么買(mǎi)固定資產(chǎn)？拿什么打廣告？也就是說(shuō)，基本運(yùn)營(yíng)設(shè)施是指的你的硬件，你需要有東西有人。基本運(yùn)營(yíng)條件指的是你得有錢(qián)，沒(méi)錢(qián)你開(kāi)什么公司？你不能當(dāng)天開(kāi)張就能有利潤(rùn)吧？還記得上線(xiàn)半天班就跑路的平臺(tái)嗎？

6、管理審核制度、業(yè)務(wù)模式：在這一點(diǎn)上，屬于未雨綢繆。律師將提前了解和審核P2P未來(lái)的業(yè)務(wù)模式。說(shuō)白了就是，讓律師給你把把關(guān)，看看哪些是可以做的，那些是違法的。多了律師把關(guān)，也許未來(lái)資金池或許會(huì)越來(lái)越少。也許未來(lái)抵質(zhì)押合同、包括貸后管理將變得規(guī)范有序。暴力催收的故事大家還記不記得？

審核P2P公司的管理制度。這一點(diǎn)私募基金也有。證券基金業(yè)協(xié)議要求私募基金管理人提供各種風(fēng)險(xiǎn)防范制度，比如說(shuō)《防范內(nèi)幕交易》、《風(fēng)控制度》等等。這些制度并不是寫(xiě)上幾個(gè)，或者有制度往墻上一掛就沒(méi)事了，既然訂制了就要履行責(zé)任。過(guò)說(shuō)不做假把式，如果有這樣的公司，那離著“倒閉”也就不遠(yuǎn)了。管理制度是未來(lái)P2P公司自查、自我糾正，防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)口。

7、合法合規(guī)情況：合法合規(guī)情況，并不是單純的公司合法合規(guī)、業(yè)務(wù)的合法合規(guī)。最為重要的是人的合法合規(guī)。在私募基金《法律意見(jiàn)書(shū)》中，不僅僅要調(diào)查公司有沒(méi)有負(fù)面信息、有沒(méi)有涉訴處罰記錄，更重要的是要還要調(diào)查運(yùn)營(yíng)者（公司高管）的信用記錄、犯罪、涉訴記錄、工作經(jīng)歷等等。其實(shí)金融最大的風(fēng)險(xiǎn)在于人們的運(yùn)營(yíng)。金融有什么？人+數(shù)字+白紙。重要的是人在白紙上寫(xiě)數(shù)字。那些跑路平臺(tái)換個(gè)地方從新干的例子大家還記不記得？

總之，法律意見(jiàn)書(shū)的存在將新設(shè)平臺(tái)的合規(guī)性推向了高潮。也就是說(shuō)，新設(shè)平臺(tái)以后干點(diǎn)非法的事成本大了去了。說(shuō)的再直白點(diǎn)：拉上律師和律所給平臺(tái)做擔(dān)保。投資人看到這是不是高興了，覺(jué)得大叔分析的有道理。是不是以后備案的，有法律意見(jiàn)書(shū)的我就放心大膽的投了，沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)毛?。?/P>

呵呵噠，依然有風(fēng)險(xiǎn)。

不是肥皂大叔玩曬。而是，不管是什么外力因素都無(wú)法從根本上消滅風(fēng)險(xiǎn)。我是風(fēng)控——控制風(fēng)險(xiǎn)。沒(méi)聽(tīng)過(guò)風(fēng)殺這個(gè)職位吧？都封殺了那就全別玩了。

遠(yuǎn)了不說(shuō)，大家可以百度，北京某某私募管理人法律意見(jiàn)書(shū)有問(wèn)題，被基金業(yè)協(xié)會(huì)禁入、處罰。某基金管理人也有法律意見(jiàn)書(shū)，年底依然人去樓空。法律意見(jiàn)書(shū)在厲害不可能24小時(shí)抱住人家平臺(tái)的腿不讓你跑啊。所以大叔勸投資人還是冷靜點(diǎn)，三思而后行。

三、懲戒條款的出爐

終于盼來(lái)了相對(duì)“嚴(yán)厲”的懲戒條款。之前肥皂大叔表達(dá)過(guò)，如果“規(guī)范形”政策沒(méi)有懲戒條款，就如同和靴搔癢，等于沒(méi)寫(xiě)。我們看看這次的懲戒條款是什么？

第二十八條 網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，有關(guān)法律法規(guī)有處罰規(guī)定的，依照其規(guī)定給予處罰；有關(guān)法律法規(guī)未作處罰規(guī)定的，市金融辦可以采取監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、責(zé)令改正、通報(bào)批評(píng)、將其違法違規(guī)和不履行公開(kāi)承諾等情況記入誠(chéng)信檔案并公布等監(jiān)管措施，以及依法給予警告、人民幣3萬(wàn)元以下罰款和可以采取的其他處罰措施；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)違反法律規(guī)定從事非法集資活動(dòng)或欺詐的，按照相關(guān)法律法規(guī)和工作機(jī)制處理；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

先談話(huà)，讓你知道錯(cuò)了，在出具警示給你亮亮黃牌。在不聽(tīng)話(huà)就改正通報(bào)批評(píng)，給你紅牌罰下了。最厲害的是如果違法，直接計(jì)入誠(chéng)信檔案。這是要上黑名單的節(jié)奏了。大叔覺(jué)得這樣好！挨打要立正！

不光有這種行政罰款，還有金錢(qián)上的。罰款3萬(wàn)！?。〈笫逵X(jué)得有點(diǎn)少了，別說(shuō)3萬(wàn)，30萬(wàn)依然會(huì)有人不長(zhǎng)記性。這就好比NBA球員賽場(chǎng)斗毆，禁賽罰款，有的人上了場(chǎng)還打。

最后如果是違法犯罪的，要追求刑事責(zé)任。這里肥皂大叔有個(gè)疑問(wèn)，一旦構(gòu)成犯罪了？如果界定？如果在構(gòu)成犯罪追究責(zé)任的同時(shí)保護(hù)好投資人權(quán)益？我相信是每個(gè)投資人所關(guān)心的問(wèn)題。然而，這個(gè)問(wèn)題還需要監(jiān)管進(jìn)一步的說(shuō)明。

說(shuō)到最后，肥皂大叔很開(kāi)心，廈門(mén)市金融辦給2017的P2P監(jiān)管年，開(kāi)了一個(gè)好頭?！秱浒傅怯涋k法》的出臺(tái)標(biāo)志著P2P受到了監(jiān)管部門(mén)得認(rèn)可，也標(biāo)志著P2P未來(lái)將走向合規(guī)化、正規(guī)化。但凡金融活動(dòng)都離不開(kāi)控制風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)和收益并行著的時(shí)候。如何讓投資人在防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得最大的收益，也是我們每一個(gè)參與P2P行業(yè)的人將要思考的問(wèn)題。期待2017春天的到來(lái)，也許在不久的將來(lái)，鼓浪嶼的香樟樹(shù)會(huì)香氣迷人。

肥皂大叔愿與行業(yè)人討論《法律意見(jiàn)書(shū)》問(wèn)題。微信號(hào)：410404270

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