人身險(xiǎn)保費(fèi)收入持續(xù)增長(zhǎng) 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)良好勢(shì)頭

4月10日訊，截至3月末，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)太平、中國(guó)人保6家A、H股上市險(xiǎn)企的2016年年報(bào)全部披露完畢。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，2016年，各公司保費(fèi)增速均保持了持續(xù)增長(zhǎng)，但是受投資收益下降及準(zhǔn)備金折現(xiàn)率變動(dòng)的影響，多數(shù)公司凈利潤(rùn)有所減少。

在中國(guó)保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)“保險(xiǎn)業(yè)姓保”的大背景下，各公司進(jìn)入業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的轉(zhuǎn)型期，備受市場(chǎng)關(guān)注的“黃金指標(biāo)”——一年新業(yè)務(wù)價(jià)值高速增長(zhǎng)。渠道方面，個(gè)險(xiǎn)保費(fèi)快速增長(zhǎng)，與之相關(guān)的個(gè)險(xiǎn)人力方面，營(yíng)銷員隊(duì)伍增量超百萬(wàn)。此外，各公司大力推進(jìn)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，健康險(xiǎn)在保費(fèi)收入、總收入、凈利潤(rùn)等方面都取得了高速增長(zhǎng)。

保費(fèi)增速持續(xù)正增長(zhǎng)

整體來(lái)看，2016年，各上市險(xiǎn)企人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增速均保持了持續(xù)增長(zhǎng)，除新華保險(xiǎn)外，其他公司的增速均在10個(gè)點(diǎn)以上。新華保險(xiǎn)的增速僅0.6%。對(duì)此，2016年履新的新華保險(xiǎn)董事長(zhǎng)萬(wàn)峰多次強(qiáng)調(diào)，這與大量減少躉交業(yè)務(wù)有關(guān)。

從凈利潤(rùn)看，中國(guó)人壽、太平洋壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、太平人壽、人保壽險(xiǎn)的凈利潤(rùn)都大幅下跌，只有平安人壽呈現(xiàn)了正增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2016年，平安人壽實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)224.26億元，同比增長(zhǎng)18.4%。

從市場(chǎng)占有率看，位列中國(guó)壽險(xiǎn)公司前三位的是中國(guó)人壽、平安人壽、太平洋壽險(xiǎn)，市場(chǎng)份額分別為19.9%、12.7%、6.7%。中國(guó)人壽雖然排在首位，但是市場(chǎng)份額卻首度跌破20%。對(duì)此，中國(guó)人壽總裁林岱仁在年報(bào)發(fā)布會(huì)上坦言：“不追求總保費(fèi)在市場(chǎng)的份額，但底線是保持市場(chǎng)第一。”

值得關(guān)注的是，在保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)“保險(xiǎn)業(yè)姓保”的大背景下，各家保險(xiǎn)公司都在積極進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。從年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，首年期交保費(fèi)都有了大幅增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)均在20%以上；十年期及以上首年期交保費(fèi)、續(xù)期保費(fèi)等指標(biāo)也都實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng);13個(gè)月(中國(guó)人壽統(tǒng)計(jì)數(shù)字為14個(gè)月)保單持續(xù)率在88%-95%之間，25個(gè)月(中國(guó)人壽統(tǒng)計(jì)數(shù)字為26個(gè)月)保單持續(xù)率在78%-89%之間。

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型帶來(lái)價(jià)值增長(zhǎng)

在各上市公司的年報(bào)中，“轉(zhuǎn)型”一詞被多次提及。在轉(zhuǎn)型之路上，各上市公司都對(duì)其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了堅(jiān)決的調(diào)整，尤其是壓縮銀保業(yè)務(wù)，大力發(fā)展個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

一年新業(yè)務(wù)價(jià)值是反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)能力和發(fā)展?jié)摿ψ钪匾闹笜?biāo)。從年報(bào)中可以看出，各上市險(xiǎn)企都將推動(dòng)一年新業(yè)務(wù)價(jià)值的增長(zhǎng)放在了突出位置，4家A股公司的增速全部超過(guò)30%。如果不考慮償二代實(shí)施的影響，平安人壽更是以64.7%的增速成為2016年的“增長(zhǎng)王”。

H股的太平人壽一年新業(yè)務(wù)價(jià)值為91.15億港元，同比增長(zhǎng)28.8%(人民幣口徑同比增長(zhǎng)37.6%)；人保壽險(xiǎn)一年新業(yè)務(wù)價(jià)值41.31億元，同比增長(zhǎng)53.1%，人保健康一年新業(yè)務(wù)價(jià)值3.25億元，同比增長(zhǎng)18.6%。

從渠道來(lái)看，在上市險(xiǎn)企的一年新業(yè)務(wù)價(jià)值結(jié)構(gòu)中，個(gè)險(xiǎn)渠道價(jià)值貢獻(xiàn)占比均在90%以上。這也在一定程度上反映了各公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、著力發(fā)展個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的成效。在壽險(xiǎn)業(yè)保持高速增長(zhǎng)的背景下，渠道對(duì)于保費(fèi)收入以及價(jià)值的貢獻(xiàn)，必然此消彼長(zhǎng)。

隨著銀保渠道的一再收縮，個(gè)險(xiǎn)渠道已成為近幾年支撐壽險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)的絕對(duì)主力。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2016年，中國(guó)人壽個(gè)險(xiǎn)渠道規(guī)模保費(fèi)達(dá)2821.36億元，同比增長(zhǎng)24.9%；平安人壽個(gè)人業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)3533.80億元，同比增長(zhǎng)25.3%；太平洋壽險(xiǎn)代理人渠道保費(fèi)收入1154.1億元，同比增長(zhǎng)33.9%，在總保費(fèi)中的占比達(dá)到84.0%；新華保險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入734.66億元，同比增長(zhǎng)20.3%;太平人壽個(gè)人代理隊(duì)伍分銷保費(fèi)641.85億港元，同比增長(zhǎng)18.9%；人保壽險(xiǎn)個(gè)人渠道保費(fèi)355.59億元，同比增長(zhǎng)45%，人保健康個(gè)人渠道保費(fèi)32.2億元，同比增長(zhǎng)82%。

營(yíng)銷員隊(duì)伍擴(kuò)量還需提質(zhì)

上市險(xiǎn)企個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的背后是營(yíng)銷員隊(duì)伍的不斷擴(kuò)大。根據(jù)年報(bào)，A股的中國(guó)人壽、平安人壽、太平洋壽險(xiǎn)和新華保險(xiǎn)的代理人數(shù)量分別為149.5萬(wàn)人、111.08萬(wàn)人、65.3萬(wàn)人(月均)和32.8萬(wàn)人，分別同比增長(zhǎng)52.7%、27.7%、35.5%和9%，共增加了約96萬(wàn)人。H股的太平人壽大約增加3萬(wàn)人，人保壽險(xiǎn)大約增加4.8萬(wàn)人。6家公司總共增加人數(shù)超過(guò)100萬(wàn)。

但是，提升營(yíng)銷員隊(duì)伍的產(chǎn)能才是保持個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。2016年，盡管各家上市險(xiǎn)企已采取措施優(yōu)化隊(duì)伍質(zhì)態(tài)，在提質(zhì)成效方面依然有待提高。

從已公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，平安人壽代理人的月均產(chǎn)能最高。然而，即便是其中產(chǎn)能較高的公司，整體水平依然較低，其代理人首年規(guī)模保費(fèi)雖然出現(xiàn)較大增長(zhǎng)(由人均每月的7236元增至7821元)，但代理人個(gè)險(xiǎn)新保單件數(shù)僅為人均每月1.2件，與2015年相比沒(méi)有任何變化。

太平洋壽險(xiǎn)的數(shù)據(jù)顯示，其營(yíng)銷員月人均產(chǎn)能為5084元，同比增長(zhǎng)6.4%；月均健康人力和績(jī)優(yōu)人力首次分別破20萬(wàn)人和10萬(wàn)人，這對(duì)于月均65.3萬(wàn)人的總?cè)藬?shù)來(lái)說(shuō)，健康人力與績(jī)優(yōu)人力占比僅為30%和15%。

新華保險(xiǎn)提到，其營(yíng)銷員月均舉績(jī)?nèi)肆?5.3萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)29%；月均舉績(jī)率54.1%，同比提升1.3個(gè)百分點(diǎn)，月人均綜合產(chǎn)能5798元，同比增長(zhǎng)3.8%。然而，其營(yíng)銷員有32.8萬(wàn)人，也就是說(shuō)，約一半的營(yíng)銷員月均沒(méi)有出單。

太平人壽的數(shù)據(jù)顯示，其高產(chǎn)能(30萬(wàn)元人民幣期交保費(fèi)以上)人力同比增長(zhǎng)36.5%。

人保壽險(xiǎn)提到，其營(yíng)銷員月人均首年規(guī)模保費(fèi)為5323元，月人均壽險(xiǎn)新保單數(shù)目1.49件。

健康險(xiǎn)仍有巨大空間

2016年，各上市險(xiǎn)企積極在健康險(xiǎn)領(lǐng)域布局，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

中國(guó)人壽的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，總保費(fèi)為540.10億元，同比增長(zhǎng)28.5%，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)23.8%，利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)275.8%。

平安健康險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，保費(fèi)收入7.88億元，同比增長(zhǎng)50.7%，其中，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)從無(wú)到有，全年保費(fèi)收入突破1億元，“E家保”“E生保”等互聯(lián)網(wǎng)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品充分得到市場(chǎng)認(rèn)可。

太保安聯(lián)健康險(xiǎn)聚焦中高端客戶，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，拓展與產(chǎn)、壽險(xiǎn)公司的渠道合作，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5.19億元，同比增長(zhǎng)248.3%。

人保健康實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)280.55億元，原保費(fèi)收入為230.20億元，同比增長(zhǎng)43.6%，凈利潤(rùn)為0.03億元，由2015年的虧損1.36億元轉(zhuǎn)變?yōu)橛?。一年新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)18.6%，內(nèi)含價(jià)值同比增長(zhǎng)73.7%，價(jià)值創(chuàng)造能力持續(xù)提升。

總體上看，我國(guó)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入雖然快速增加，但占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的比重仍然低于15%，而國(guó)外成熟的市場(chǎng)中，健康險(xiǎn)保費(fèi)收入占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的30%左右。也就是說(shuō)，即便健康險(xiǎn)呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，且已經(jīng)在保險(xiǎn)市場(chǎng)上占有一席之地，我國(guó)健康險(xiǎn)的市場(chǎng)還是剛剛起步。(文/中國(guó)保險(xiǎn)報(bào))

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