百萬年薪開啟挖人大戰(zhàn)，銀行理財(cái)?shù)拇禾斓搅藛幔?

作者：丹青

來源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)(ID:gplpcn)

“他們開始搶人了”，近日，一位公募基金的人力資源朋友向GPLP犀牛財(cái)經(jīng)抱怨道，“有些銀行理財(cái)子公司正在高薪挖人，我們現(xiàn)在比較防范年后會(huì)有一波離職高峰期?！?/p>

又是一年跳槽季，裁員、離職、跳槽、挖人如今正在洶涌流動(dòng)。

據(jù)悉，為了挖人，不僅薪水，甚至孩子甚至太太的了解工作都已經(jīng)深入開展。

面對(duì)這種操作GPLP犀牛財(cái)經(jīng)不禁反問：“自己培養(yǎng)的人，還害怕被搶?。俊?/p>

朋友肯定的說，“當(dāng)然擔(dān)心”，他臉色暗淡，嘆了一口氣。

這到底是怎么一回事呢？

挖人大戰(zhàn)的秘密

“商場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)”

在銀行理財(cái)子公司挖人大戰(zhàn)愈演愈烈的背后，則折射出了金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)白熱化，行情不好，有限的肉所有人都想吃。

“他們打著市場(chǎng)化薪酬體系的旗號(hào)，先后開出了150萬-210萬，250萬-300萬的年薪招聘固收總監(jiān)，明顯就是嘩眾取寵，哄抬市價(jià)。他們一下把價(jià)格拉這么高，加上能抱銀行大腿，自然有人開始蠢蠢欲試了！”朋友說出了其中的秘密，顯然里面充滿了小九九。

“市場(chǎng)行情難道不是這個(gè)價(jià)位嗎？”GPLP犀牛財(cái)經(jīng)有點(diǎn)詫異。

當(dāng)然不是，朋友又堅(jiān)定的表示，“今年行情這么差，行業(yè)內(nèi)的人都過的特別慘。”

隨后，為了怕GPLP君不明白，朋友還耐心做了解釋，“金融行業(yè)收入是和行情成正比的，今年的整體行情這么差，能拿到手這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的人也有，但是只是很少一部分人罷了。但是重賞之下，必有勇夫，勢(shì)必會(huì)加速我們?nèi)瞬帕魇У?。另外最近，銀保監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行設(shè)立理財(cái)子公司的申請(qǐng)，這意味著資管新規(guī)后，理財(cái)子公司的設(shè)立進(jìn)入正式落地實(shí)施階段，進(jìn)入2019年搶人，更加防不勝防了。辛辛苦苦培養(yǎng)好的人才，卻為別人做了嫁衣?！?/p>

這在現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中有真實(shí)的案例。

比如，2019年元旦后的第二天，招商銀行資產(chǎn)管理部門一口氣推出了35個(gè)招聘崗位，包括結(jié)構(gòu)化項(xiàng)目投資團(tuán)隊(duì)、重點(diǎn)項(xiàng)目投資團(tuán)隊(duì)、權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)、投資研究部、集中交易部、產(chǎn)品設(shè)計(jì)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審部……可以說是一次性大采購(gòu)。

面對(duì)銀行系理財(cái)子公司搶人，挖人大戰(zhàn)一觸即發(fā)的現(xiàn)狀，GPLP犀牛財(cái)經(jīng)心說道，難道銀行理財(cái)業(yè)務(wù)這么快就煥發(fā)第二春了嗎？真實(shí)的市場(chǎng)情況如何呢？

窮則思變，野蠻生長(zhǎng)

中國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)其實(shí)由來已久。

據(jù)公開資料顯示，真實(shí)的市場(chǎng)形成還要從2004年說起，彼時(shí)國(guó)人理財(cái)意識(shí)開始萌芽，光大銀行上海分行首先發(fā)行了內(nèi)地第一只外幣理財(cái)產(chǎn)品“陽光理財(cái)A計(jì)劃”，有了第一個(gè)吃螃蟹的，效仿者開始紛紛進(jìn)入理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)中。其實(shí)全國(guó)性股份銀行的創(chuàng)新也是“窮則思變”，由于它們?cè)谇谰W(wǎng)點(diǎn)、客戶資源、資源稟賦遠(yuǎn)不如四大行和“地頭蛇”（城商行、農(nóng)商行），吸存、攬客等方面均極其吃力。

于是，關(guān)上一扇門，忽然打開一扇窗，看到了其中的唐僧肉，大家開始蜂擁而上，要知道，銀行從來都不是吃素的。

銀行理財(cái)在此背景下開始蓬勃發(fā)展，各種銀行開始八仙過海，各顯神通，做同業(yè)、搞零售、干小微、擺地?cái)偂叽蠼值染褪菑倪@時(shí)候興起的，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也從這時(shí)開始進(jìn)入野蠻生長(zhǎng)期，做起地推來絲毫不比所謂的時(shí)下的互聯(lián)網(wǎng)金融公司差。

而且，與這些公司比，銀行要牌照有牌照，要政策有政策，更關(guān)鍵的是，銀行理財(cái)還可以一個(gè)超越存款管制利率的收益率吸引客戶，攬儲(chǔ)資金，然后投資于債券、票據(jù)等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)。

于是，在瘋狂的競(jìng)爭(zhēng)下，銀行為了擴(kuò)展業(yè)務(wù)，不斷創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，再加上老百姓對(duì)于抵御通脹和理財(cái)意識(shí)萌芽，到2009年理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)1.9萬億元。

當(dāng)然，客觀來講，理財(cái)業(yè)務(wù)的推出，一定程度上也是增加了負(fù)債獲取渠道，雖然它從來就不是真正的表內(nèi)負(fù)債，但可以幫表內(nèi)資產(chǎn)出表，減輕銀行資金壓力。各家銀行野蠻發(fā)展一段時(shí)間后，銀監(jiān)會(huì)便開始對(duì)其實(shí)施監(jiān)管，2005年9月出臺(tái)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)做出了一系列規(guī)定。

無孔不入，相愛相殺

“眾皆競(jìng)進(jìn)以貪婪兮，憑不猒乎求索?！?/p>

——《楚辭?離騷》

在貪婪與欲望的趨勢(shì)下，銀行理財(cái)突飛猛進(jìn)。

即便監(jiān)管層曾出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，然而這并不可能限制住銀行想賺錢的欲望，通過《暫行辦法》里允許投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)由雙方自行約定的條款，銀行對(duì)收費(fèi)方式進(jìn)行了創(chuàng)新，把幾乎固定的收益給客戶，其余的收益全作為管理費(fèi)，納入自己囊中，此舉被業(yè)界稱為“超額留存”。

超額留存雖然并不違規(guī)，但是給客戶一個(gè)非常確定的收益，讓客戶仿佛覺得是儲(chǔ)蓄，而銀行自己，也不再是獲取相對(duì)固定的管理費(fèi)，更像是賺利差。

事實(shí)是這樣嗎？

顯然并非如此。

為啥呢？

監(jiān)管層的《暫行辦法》規(guī)定了理財(cái)產(chǎn)品沒有放貸業(yè)務(wù)資格，不能直接給企業(yè)放貸。于是，為了規(guī)避監(jiān)管，股份行又聰明的發(fā)明了“銀信合作”。先由信托公司設(shè)立一只信托計(jì)劃，向借款人發(fā)放貸款，然后銀行理財(cái)資金去購(gòu)買信托計(jì)劃。如此，只需要一個(gè)信托計(jì)劃作為通道，理財(cái)資金就實(shí)現(xiàn)了向借款人放款。同時(shí)也可以以信托計(jì)劃出面，投資其他領(lǐng)域，包括股票一級(jí)市場(chǎng)（打新）、二級(jí)市場(chǎng)、另類投資等。

這種銀信合作的模式優(yōu)勢(shì)，一是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)并不能向放貸那樣嚴(yán)格審核，向社會(huì)融資開了一個(gè)口子。另一方面，銀行又繼續(xù)向理財(cái)產(chǎn)品投資人支付穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品收益率，剛性兌付正式確立，類似于高息攬存。

而這段時(shí)間，正好是四萬億大發(fā)展時(shí)代，國(guó)內(nèi)基建、房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)生了大量融資需求。旺盛的市場(chǎng)令銀行理財(cái)開啟了在表外投資非標(biāo)資產(chǎn)的大幕，紛紛通過非標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行放貸。

銀監(jiān)會(huì)很快發(fā)現(xiàn)了這種不當(dāng)行為，發(fā)文規(guī)范銀信合作，叫停了部分做法，但新做法馬上被發(fā)明出來，比如，理財(cái)產(chǎn)品就不再去購(gòu)買信托計(jì)劃，而是購(gòu)買信托計(jì)劃的受益權(quán)等，在此，GPLP犀牛財(cái)經(jīng)不得不感嘆一下祖國(guó)語言的博大精深。

2010年，新一輪宏觀調(diào)控開始，監(jiān)管部門開始管制銀行向地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域投放信貸，而這些部門項(xiàng)目都已經(jīng)開工了，后續(xù)需要大量融資。于是，銀信合作的非標(biāo)開始大顯身手，源源不斷地為它們輸送資金。銀監(jiān)會(huì)不得不在2010年前后連發(fā)十個(gè)文件規(guī)范，史稱銀信合作“十道金文”。

2012年，券商開創(chuàng)新大會(huì)，證券公司、基金公司、期貨公司紛紛推出產(chǎn)品可以充當(dāng)通道。這時(shí)，銀監(jiān)會(huì)原來規(guī)范銀信合作的“十道金文”就被抵消了，因?yàn)殂y監(jiān)會(huì)無法監(jiān)管“證基期”的通道。

來源：中證鵬元整理

2014年11月，剛好是宏觀政策轉(zhuǎn)向，貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤?。大家轟轟烈烈地投入到熱火朝天的穩(wěn)增長(zhǎng)之中。這期間，市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，眾多中小銀行為了沖規(guī)模，紛紛購(gòu)買大行的理財(cái)賺取利差，大銀行則通過委外投資賺取利潤(rùn)，受托機(jī)構(gòu)以加杠桿的形式賺取利差。

所以2014年12月發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》沒有發(fā)揮太多作用，2014年到2016年，理財(cái)業(yè)務(wù)也在大顯身手，在“影子銀行、“通道銀行””業(yè)務(wù)之外，又瘋狂增加了同業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)，發(fā)展進(jìn)入爆發(fā)期。

到2016年底，全行業(yè)理財(cái)規(guī)模創(chuàng)出了30萬億元的新高，僅用一年半時(shí)間大增了10萬億元。

銀行理財(cái)?shù)奈鈽I(yè)務(wù)也越走越遠(yuǎn)。過去銀行理財(cái)僅限于固定收益產(chǎn)品，后來涉入股市、未上市股權(quán)等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，資產(chǎn)端的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。而且，很多中小銀行也開始參與，它們的風(fēng)險(xiǎn)管理能力更弱。

若再其放任監(jiān)管層的要求而不顧，顯然行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)值得重新思考。

大資管新規(guī)，正本清源

道高一尺，魔高一丈。

看到了其中的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層開始持續(xù)發(fā)力——在提出要把理財(cái)業(yè)務(wù)掰回實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，防止資金空轉(zhuǎn)之后，開始收集新規(guī)意見，2017年初形成了一稿。但未等發(fā)布實(shí)施，大資管統(tǒng)一監(jiān)管提上了日程。

2017年7月，中國(guó)人民銀行發(fā)布《2017年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》；

2017年11月，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》公開征求意見，而后于2018年4月定稿實(shí)施；

2018年4月，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，俗稱大資管新規(guī)；

此次資管新規(guī)將其嚴(yán)監(jiān)管推向了高峰。

從具體政策上來講，資管新規(guī)從之前的默許剛兌行為，到堅(jiān)決打破剛兌；

禁止“資金池”業(yè)務(wù)，禁止非標(biāo)期限錯(cuò)配；

消除多層嵌套和通道，資產(chǎn)管理產(chǎn)品只可投資一層資產(chǎn)管理產(chǎn)品等等關(guān)鍵處下重拳出擊。

此后發(fā)布的理財(cái)新規(guī)、理財(cái)子公司管理辦法等對(duì)銀行理財(cái)?shù)谋O(jiān)管要求以及銀行理財(cái)子公司的開設(shè)進(jìn)行了細(xì)化和明確，進(jìn)一步表明了國(guó)家治理理財(cái)業(yè)務(wù)的決心。

另外在違規(guī)懲罰上也加大了力度，大額罰單不斷發(fā)出，一時(shí)間銀行理財(cái)業(yè)務(wù)如何繼續(xù)開展，未到期理財(cái)業(yè)務(wù)如何銜接等諸多問題涌上大家心頭，仿佛突然之間，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)要進(jìn)入冬天了一樣。

完善制度，新時(shí)代開始來臨

資管新規(guī)細(xì)則的出臺(tái)讓銀行理財(cái)子公司開始迎來了第二春。

2018年12月2日，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布實(shí)施《理財(cái)子公司管理辦法》，作為理財(cái)新規(guī)的配套制度，與資管新規(guī)和理財(cái)新規(guī)一并構(gòu)成了理財(cái)子公司開展理財(cái)業(yè)務(wù)需要遵循的監(jiān)管要求。

《理財(cái)子公司管理辦法》制定主要遵循了以下原則：

一是對(duì)標(biāo)“資管新規(guī)”和“理財(cái)新規(guī)”，以“理財(cái)新規(guī)”為基礎(chǔ)；

二是做好與同類機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度對(duì)照銜接。三是強(qiáng)化投資者保護(hù)。

《理財(cái)子公司管理辦法》主要內(nèi)容包括：

一，開展理財(cái)業(yè)務(wù)需同時(shí)遵守“資管新規(guī)”和“理財(cái)新規(guī)”。

二，商業(yè)銀行可按照自愿原則，通過設(shè)立理財(cái)子公司開展資管業(yè)務(wù)，也可以選擇不新設(shè)理財(cái)子公司，而是將理財(cái)業(yè)務(wù)整合到已開展資管業(yè)務(wù)的其他附屬機(jī)構(gòu)。

三，商業(yè)銀行通過子公司展業(yè)后，銀行自身不再開展理財(cái)業(yè)務(wù)(繼續(xù)處置存量理財(cái)產(chǎn)品除外)。

四，商業(yè)銀行和銀行理財(cái)子公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品依據(jù)信托法律關(guān)系設(shè)立。同時(shí)，理財(cái)子公司應(yīng)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)向母行傳染。

五，根據(jù)理財(cái)子公司特點(diǎn)，僅要求非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)投資余額不得超過理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。

“自從監(jiān)管規(guī)定以來，我們從四月份開始都停止了不符合規(guī)定的理財(cái)業(yè)務(wù)，大家都在學(xué)習(xí)。”2018年7月份，GPLP犀牛財(cái)經(jīng)的多個(gè)朋友反應(yīng)。

如今獲得了監(jiān)管層的授權(quán)許可，這些銀行都開始卯足了勁瘋狂前進(jìn)：

據(jù)GPLP犀牛財(cái)經(jīng)了解，從月初發(fā)布到近日批準(zhǔn)建行、中行兩家設(shè)立理財(cái)子公司，銀保監(jiān)會(huì)僅用了不到一個(gè)月的時(shí)間，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型進(jìn)程之快，超過市場(chǎng)預(yù)期。同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)披露，其他多家商業(yè)銀行也正抓緊開展申報(bào)理財(cái)子公司工作。

《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》給30萬億元的銀行理財(cái)市場(chǎng)開啟新時(shí)代，銀行理財(cái)籌建子公司的消息就如雨后春筍般涌現(xiàn)。2018年12月21日，長(zhǎng)沙銀行發(fā)布公告稱擬全資發(fā)起設(shè)立理財(cái)子公司長(zhǎng)銀理財(cái)，注冊(cè)資本人民幣10億元。至此，已有26家商業(yè)銀行擬成立或意向成立理財(cái)子公司，其中包括5家國(guó)有銀行、9家股份制銀行、郵儲(chǔ)銀行、9家城商行和2家農(nóng)商行。

新時(shí)代的到來，銀行理財(cái)盈利模式將轉(zhuǎn)變，從資金池的價(jià)差模式將轉(zhuǎn)為收取管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬模式。理財(cái)產(chǎn)品將逐漸“公募基金化”，理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)更多依賴于產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，而標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)是銀行理財(cái)資金配置的主要資產(chǎn)，銀行的投研能力較弱。所以為增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，目前銀行業(yè)需及時(shí)建立完善投研體系及團(tuán)隊(duì)，這充分解釋了銀行業(yè)高薪挖人的動(dòng)機(jī)。

那么銀行理財(cái)?shù)拇禾煺娴牡搅藛幔?/p>

聰明的讀者朋友你說呢？

那么你會(huì)選擇加入這個(gè)行業(yè)嗎？

資料顯示，資管新規(guī)落地以來，不少銀行資管部門發(fā)起社會(huì)招聘。

比如，招商銀行在2018年5月針對(duì)資管業(yè)務(wù)公開招聘風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量監(jiān)測(cè)、流程風(fēng)險(xiǎn)控制、法律合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審等風(fēng)控方面人才，并在科技人才方面設(shè)立系統(tǒng)規(guī)劃剛、大數(shù)據(jù)架構(gòu)師等崗位。

貴陽銀行資管部、興業(yè)銀行資管部則在2018年三季度分別發(fā)布招聘公告，前者公開招聘6名債券及衍生品類投資經(jīng)理、6名股票及衍生品類投資經(jīng)理等，后者則展開了債券投資經(jīng)理、權(quán)益投資經(jīng)理、信用債研究員、權(quán)益策略研究、產(chǎn)品設(shè)計(jì)與研發(fā)等一系列崗位的社會(huì)招聘。

2018年12月12日，浦發(fā)銀行資管部發(fā)布大規(guī)模招聘計(jì)劃，涉及投資交易及研究、渠道及營(yíng)銷策劃、系統(tǒng)管理及業(yè)務(wù)支持等前中后臺(tái)共12個(gè)崗位，合計(jì)招聘人數(shù)達(dá)32人。

2018年12月21日，郵儲(chǔ)銀行在總行官網(wǎng)發(fā)布社會(huì)招聘公告，招聘崗位為總行資管業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)專業(yè)崗位。其中涉及資管業(yè)務(wù)的包括研究投資類、估值核算及運(yùn)營(yíng)類、產(chǎn)品研發(fā)及管理類、風(fēng)險(xiǎn)管理類、審查審批類、法律與合規(guī)類、銷售管理類和信息科技類共8大類27個(gè)崗位，每個(gè)崗位的招聘人數(shù)均為“若干”。

從各行資管部的招聘公告上看，未來銀行理財(cái)子公司的人才需求覆蓋投研、會(huì)計(jì)核算及IT、運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)品研發(fā)及管理、風(fēng)控、審查審批、合規(guī)、銷售渠道及管理、品牌管理等各類，人才缺口巨大。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。