思科重硬輕軟業(yè)績(jī)?cè)佻F(xiàn)冰火兩重天

《極客網(wǎng)》2月16日（北京）

為對(duì)抗盈收下滑，2014年思科采取了一系列策略調(diào)整，包括裁員、業(yè)務(wù)重心調(diào)整、產(chǎn)品線擴(kuò)充、項(xiàng)目整合等。一年下來(lái)，思科總體業(yè)績(jī)逆勢(shì)上揚(yáng)，但依然難掩移動(dòng)化和軟件定義帶來(lái)的巨大沖擊。微軟、IBM相繼走下神壇之后，下一個(gè)會(huì)不會(huì)就是思科？

近日，思科發(fā)布了截止到2015年1月24日的2015財(cái)年第二季度業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告顯示，2015財(cái)年第二季度，思科公司營(yíng)收數(shù)字增長(zhǎng)7%，達(dá)到119億美元。在傳統(tǒng)IT市場(chǎng)整體欠佳的情況下得此成績(jī)單，的確不簡(jiǎn)單。也難怪思科CEO錢(qián)伯斯有底氣拿出不懼任何對(duì)手的姿態(tài)。但實(shí)際的情況真的那么樂(lè)觀嗎？如果真是如此，為什么面對(duì)優(yōu)秀的成績(jī)單，錢(qián)伯斯還會(huì)表示，在未來(lái)幾個(gè)季度內(nèi)，部分業(yè)務(wù)會(huì)繼續(xù)迎來(lái)營(yíng)收與利潤(rùn)的雙重負(fù)面走勢(shì)？

細(xì)心的人不難發(fā)現(xiàn)，思科業(yè)績(jī)大增光環(huán)的背后，其實(shí)隱患重重。正所謂，如魚(yú)飲水，冷暖自知。錢(qián)伯斯能夠在此時(shí)做出如此判斷必是有感而發(fā)！那么問(wèn)題到底出在了哪里？我們暫且先看看思科各類(lèi)產(chǎn)品的具體業(yè)績(jī)表現(xiàn)：

交換機(jī)業(yè)務(wù)：與上年同期相比增長(zhǎng)11%，達(dá)到36億美元（錢(qián)伯斯表示從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，這種兩位數(shù)增幅不可能持續(xù)出現(xiàn)）。

NGN路由業(yè)務(wù)：同比增長(zhǎng)2%，達(dá)到17.6億美元。

協(xié)作方案業(yè)務(wù)：提升40%，達(dá)到9.9億美元。

數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)：猛增40%，提升至7.76億美元。

無(wú)線業(yè)務(wù)：增長(zhǎng)18%，達(dá)到6.61億美元。

安全業(yè)務(wù)：同比增長(zhǎng)6%，達(dá)到4.16億美元。

服務(wù)業(yè)務(wù)：提升5%，達(dá)到28.6億美元。

服務(wù)供應(yīng)商視頻業(yè)務(wù)：下滑19%，跌至7.76億美元。

通過(guò)上面的數(shù)字，我們可以清晰地看到思科的盈收結(jié)構(gòu)。思科未來(lái)將如何發(fā)展的關(guān)鍵玄機(jī)也藏在這些數(shù)字中。作為《極客網(wǎng)》一名編輯，我的觀察如下：

1、硬件業(yè)務(wù)仍是主力

經(jīng)過(guò)30余年發(fā)展，思科的特有屬性依然很強(qiáng)。從2015第二季度財(cái)報(bào)來(lái)看，硬件業(yè)務(wù)仍是思科盈收主力。其中，交換機(jī)產(chǎn)品線的營(yíng)收占到思科硬件整體營(yíng)收的39%，而路由器也占到了21.2%，兩者加在一起就占到思科盈收的60%以上。

在瞬息萬(wàn)變、競(jìng)爭(zhēng)激烈的當(dāng)下，這種盈收結(jié)構(gòu)極大的縮減了思科未來(lái)的想空間?？v觀全球市場(chǎng)，華為一直是思科最主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，然而，近兩年華為全面布局IT產(chǎn)品線，并在短短兩三年時(shí)間內(nèi)取得了突破性進(jìn)展。相比華為現(xiàn)在的產(chǎn)品體系結(jié)構(gòu)，思科顯然已過(guò)于依賴網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品線了。換句話說(shuō)，華為與思科已經(jīng)不是同一層次的公司。原來(lái)的追隨者，已成引領(lǐng)者！

另外，導(dǎo)致傳統(tǒng)IT服務(wù)提供商業(yè)務(wù)下滑的另一大原因是用戶IT架構(gòu)方式和應(yīng)用模式的巔覆性改變。以硬件為核心通吃天下的規(guī)則已不再適用，軟件定義的世界正大跨步向我們走來(lái)。這也是為什么不知哪里冒出來(lái)的一家小廠商，就可能搶走IBM、微軟、思科等巨頭生意的原因所在！

對(duì)于windows的過(guò)于依賴讓微軟眼睜睜地錯(cuò)過(guò)了移動(dòng)市場(chǎng)大機(jī)會(huì)，對(duì)于硬件產(chǎn)品線的過(guò)度依賴，會(huì)不會(huì)也讓思科錯(cuò)過(guò)軟件定義的風(fēng)口呢？

2、細(xì)分市場(chǎng)業(yè)績(jī)冰火兩重天

市場(chǎng)的變化既讓思科嘗到了甜頭，也讓思科吃到了苦頭。受云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新趨勢(shì)帶來(lái)的流量激增影響，全球IDC建設(shè)不斷提速，思科數(shù)據(jù)中心相關(guān)業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)猛增40%。而與之相對(duì)應(yīng)的是，這些新趨勢(shì)改變了企業(yè)溝通、協(xié)作的方式，視頻協(xié)作需求增長(zhǎng)漸緩，思科服務(wù)供應(yīng)商視頻業(yè)務(wù)盈收大跌19%.

細(xì)分市場(chǎng)業(yè)績(jī)冰火兩重天的背后，其實(shí)是思科業(yè)績(jī)的非常態(tài)增長(zhǎng)，新市場(chǎng)紅利釋放完畢之后，思將有可能面臨巨大的財(cái)務(wù)壓力。所以，思科必須在此之前，快速調(diào)整好業(yè)務(wù)支點(diǎn)，以扭轉(zhuǎn)營(yíng)收下滑趨勢(shì)。電信市場(chǎng)的持續(xù)疲軟，使思科不得不把目光聚焦在企業(yè)市場(chǎng)，而這個(gè)市場(chǎng)的玩家更多，競(jìng)爭(zhēng)更大。不難預(yù)見(jiàn)，無(wú)論是新市場(chǎng)，還是新產(chǎn)品，思科都面臨巨大挑戰(zhàn)。

另外，近日有消息稱，思科去年三成經(jīng)理層人員被換掉了，目的是開(kāi)展企業(yè)架構(gòu)調(diào)整，以應(yīng)對(duì)新的市場(chǎng)挑戰(zhàn)。錢(qián)伯斯對(duì)此次調(diào)整的效果非常滿意，對(duì)未來(lái)也信心滿滿。錢(qián)伯斯表示，此次裁員是由于思科在全球范圍內(nèi)面臨不確定性，而思科將利用裁員帶來(lái)的費(fèi)用投資到利潤(rùn)較高的領(lǐng)域，例如云計(jì)算和信息安全。

由此來(lái)看，思科已做好全面轉(zhuǎn)型的準(zhǔn)備，并對(duì)新業(yè)務(wù)寄予厚望。此次架構(gòu)調(diào)整，對(duì)于思科來(lái)說(shuō)絕對(duì)是一個(gè)積極的信號(hào)，但最終是否能達(dá)到預(yù)期效果，還有待時(shí)間檢驗(yàn)！

3、新興市場(chǎng)未來(lái)想象空間有限

面對(duì)盈收放緩，華為、思科、IBM等傳統(tǒng)IT巨頭，無(wú)一不把目光投向新興市場(chǎng)。但思科的優(yōu)勢(shì)還是在美國(guó)市場(chǎng)，新興市場(chǎng)表現(xiàn)并不是很出色。除印度、墨西哥市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁外，其余市場(chǎng)均表現(xiàn)乏力。值得一提的是，俄美對(duì)抗，使思科在俄羅斯的發(fā)展受到抑制。錢(qián)伯斯坦言，“我們繼續(xù)面臨挑戰(zhàn)”!

相比俄羅斯市場(chǎng)，思科在中國(guó)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)更大。受棱鏡門(mén)事件影響，中國(guó)政府已再次將信息安全提高到國(guó)家戰(zhàn)略層面。2014年開(kāi)始，國(guó)產(chǎn)化浪潮席卷全國(guó)。思科在電信、金融、政府等諸多關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)展受限。另外，以華為、銳捷網(wǎng)絡(luò)為代表的國(guó)產(chǎn)化陣營(yíng)，迅速借勢(shì)跟進(jìn)，極大地?cái)D壓了思科在中國(guó)的發(fā)展空間。2015年，中國(guó)國(guó)產(chǎn)化大潮仍將繼續(xù)，思科面臨的壓力將有增無(wú)減。

中俄兩大市場(chǎng)的糟糕境遇極大的限制了思科在新興市場(chǎng)的想象空間，而思科所面臨的困難并不是一兩天能解決的。思科要想在這些市場(chǎng)取得突破，還需要從長(zhǎng)計(jì)議。不過(guò)，這部分市場(chǎng)在對(duì)思科整體的影響并沒(méi)有國(guó)人想象的那么大。美國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)思科未來(lái)發(fā)展仍抱以正向預(yù)期，思科2015第二季度財(cái)報(bào)發(fā)布后，其股價(jià)跳升約8.9%.

盡管如此，思科絕不會(huì)徹底放棄中俄市場(chǎng)，正如華為不會(huì)放棄美國(guó)市場(chǎng)一樣。不過(guò)，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中必然會(huì)做出必要的取舍。2015年，思科將會(huì)采取什么策略，我們春節(jié)后接著看?。ㄍ辏?/p>

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