P2P這個詞傳入中國后，其內涵和外延都獲得了長足的擴展。在國外，P2P通常和Lending配對出現(xiàn)，指的真就是點對點借貸（peer to peer lending）。但進入中國后，P2P無所不能——除傳統(tǒng)意義的借貸外，債權轉讓、融資租賃、保理、基金申購、股票配資等，都披上了P2P的外衣，恣意生長。因此在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融是比P2P更熱門的詞匯，也只有互聯(lián)網(wǎng)金融才能包羅這一切。
業(yè)務形態(tài)多樣化不僅給監(jiān)管部門出了道難題，以至于迄今監(jiān)管的靴子還遲遲無法落地，也給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的CEO們制造了困擾。當多數(shù)P2P平臺老板還在漸進式增加平臺業(yè)務以便覆蓋每一個機會領域時，少部分大佬已經(jīng)開始夢想著從更高層面來看問題——打造一站式互聯(lián)網(wǎng)金服平臺，成為上述所有類型非標資產(chǎn)的集散地和交易中心。
日前，深圳高搜易CEO陳康接受了《極客網(wǎng)》新金融的采訪，講述了該平臺將如何以信托互聯(lián)網(wǎng)化為起點，構造一個一站式互聯(lián)網(wǎng)金服平臺。此外，他還就互聯(lián)網(wǎng)金融當前的熱門話題（監(jiān)管、利率等）發(fā)表了獨到看法。
從“互聯(lián)網(wǎng)+信托”出發(fā)，讓普通人買得起信托
陳康說，高搜易與普通意義上的P2P平臺不同，高搜易平臺上會有各種產(chǎn)品，目前主要是信托寶。信托寶可以簡單的理解為將以前只有高端客戶才能購買的信托產(chǎn)品，通過互聯(lián)網(wǎng)的方式重構，實現(xiàn)讓普通老百姓也能享受到信托產(chǎn)品的高收益和高安全保障，同時又極大降低了準入門檻，提高了流動性。換句話說，信托寶就是中籌模思維下的信托的互聯(lián)網(wǎng)化，將原本100萬起購的門檻大幅降低。
他同時指出，信托寶并不代表高搜易的全部，只是現(xiàn)階段推出的一款互聯(lián)網(wǎng)+信托的創(chuàng)新產(chǎn)品。隨著市場的進化和高搜易的不斷發(fā)展，平臺還會進一步推出更多的“互聯(lián)網(wǎng)+Ｎ種金融資產(chǎn)”的產(chǎn)品，比如私募寶、定增寶、定存寶等系列傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化的產(chǎn)品，把互聯(lián)網(wǎng)+信托的模式推向其它金融資產(chǎn)領域。
以“互聯(lián)網(wǎng)+N”為目標，要做一站式綜合金服平臺
陳康指出，高搜易的目標是做一家基于互聯(lián)網(wǎng)的一站式金融服務平臺。在發(fā)展路線圖上，高搜易將堅持以開放的信息平臺為基礎，以一級市場的信托、資管、私募等，二級市場的信托寶、私募寶、票據(jù)寶、股票配資等產(chǎn)品為支撐點，建成包含非標金融產(chǎn)品流轉、金融產(chǎn)品搜索與發(fā)行、金融生態(tài)云及金融社交四大功能塊為核心的業(yè)務體系。高搜易著力打造基于互聯(lián)網(wǎng)一站式綜合金融服務平臺，在這里，理財變得簡單、高效、有樂趣。
陳康告訴我們，需要指出的是，高搜易的模式與市場上一類名為P2N模式的P2P平臺并非同類，區(qū)別在于：一方面，高搜易要做的事情更多，如上所說，既包括各種金融資產(chǎn)的交易流轉，也包括搜索與發(fā)行、生態(tài)云以及金融社交等功能塊。而P2N模式還是比較單一的P2P，所對接資產(chǎn)非常單一。另一方面，在資產(chǎn)來源方面也不相同，P2N模式平臺合作的基本上是融資擔保和小貸公司，資金風險度比較高；而高搜易合作的對象主要是正規(guī)國資金融機構發(fā)行的信托、基金等產(chǎn)品，風險程度更低。
極客網(wǎng)新金融：信托本是一個高門檻的投資產(chǎn)品，也是收益固定、安全性相對較高的理財方式，您們是如何把高門檻的信托搬到網(wǎng)上實現(xiàn)低門檻投資？
陳康：實現(xiàn)信托互聯(lián)網(wǎng)化，是基于2014年11月份高搜索推出一款產(chǎn)品——信托寶。信托寶是在現(xiàn)行法律框架下，借助互聯(lián)網(wǎng)技術進行產(chǎn)品結構創(chuàng)新，將信托收益權轉化成債權后，再進行分拆轉讓，成功的將信托受益人的流動性需求與普通投資者的安全性訴求進行對接，實現(xiàn)多方共贏。
極客網(wǎng)新金融：現(xiàn)在的P2P平臺幾乎都會強調自己的風控能力如何如何強大，我們要不免俗地問您，高搜易的風控模式是怎樣的？
陳康：以信托寶為例，首先信托是由銀監(jiān)會監(jiān)管，擁有37年的誠信保障，總交易額超過100萬億，從未出現(xiàn)過對投資者違約事件。第二，高搜易目前已經(jīng)成功引進兩輪數(shù)千萬的風投為自己背書，與國內頂級學術機構社科院合作，聯(lián)合成立“前海金融產(chǎn)品流轉研究院”；第三，平臺設立足值風險保證金，為用戶本息護航；第四，采用第三方資金托管，保證資金安全。
需要強調的是，提倡和引導日常的風險管控才是信托寶風險控制的核心。通嚴格的審核機制、獨立性和信用評級功能、選擇優(yōu)秀的交易對手等等措施將風險杜絕在第一線。而風險保證金則是作為投資者資金安全的最后一重保障，解除投資者的后顧之憂。
極客網(wǎng)新金融：目前P2P網(wǎng)貸的投資利率呈現(xiàn)出不斷下滑的趨勢，高搜易目前的利率水平怎么樣？您認為最終會下降到什么水平？
陳康：目前高搜的主推的信托寶產(chǎn)品收益率基本保持在年化7-10%左右，這個利率水平主要得益于信托產(chǎn)品本身穩(wěn)定的8%—12%的年化收益率，信托寶的利率短期不會有很大變化。對于P2P而言，利率下滑是行業(yè)回歸理性的正?，F(xiàn)象，最新數(shù)據(jù)顯示，2015年3月，網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為15.02%，環(huán)比2月下降了44個基點，同比去年3月（21.01%）下降了599個基點?？梢哉fp2p利率下降已經(jīng)成了“新常態(tài)”了。
銀行多次啟動降息、降準、逆回購、短期借貸便利等手段向市場投放資金，釋放流動性超過1.5萬億元，這些手段一定程度上也導致P2P行業(yè)收益下降。 同時，高息也已不是平臺吸引投資人的唯一策略。為了降低運營成本，開發(fā)更多優(yōu)質的借款人擴大業(yè)務量以及穩(wěn)定經(jīng)營角度考慮，不少平臺逐步下調收益率水平。未來年化維持在10%左右應該是大趨勢，也是一種理性的選擇和回歸。
極客網(wǎng)新金融：現(xiàn)在投資人在選擇網(wǎng)絡投資理財平臺時，很重要的一項是考察平臺的“拼爹”狀況，即平臺背景是否強硬，高搜易在這方面有沒有什么優(yōu)勢呢？
陳康：目前高搜易已經(jīng)成功引進兩輪風投，投資方深圳市創(chuàng)東方投資有限公司先后成功投資了超過100家企業(yè)，主要投資于新材料、新IT、新消費（服務）、新健康等高成長性戰(zhàn)略新興行業(yè)，其中有12家上市。近年來創(chuàng)東方對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)頻頻出手，先后投資了包括東方財富網(wǎng)、網(wǎng)貸之家、高搜易、國富投融網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。
2015年初，高搜易與社科院研究生院在深圳宣布將聯(lián)合成立“前海金融產(chǎn)品流轉研究院”，推進金融產(chǎn)品的創(chuàng)新開發(fā)，探索金融產(chǎn)品流轉渠道，成為金融改革新的試驗田。“前海金融產(chǎn)品流轉研究院”所打造的將是多方受益、風險可控、不影響系統(tǒng)性金融風險的平臺。
極客網(wǎng)新金融：移動互聯(lián)網(wǎng)時代，有人說投資理財產(chǎn)品要滿足投資人“既懶又傻”的脾胃，即要以移動為先，像余額寶一樣便捷好用，請問高搜易在移動端的進展如何？
陳康：在移動端，高搜易已經(jīng)推出“高手幫”APP，目前已上線公測。“高手幫”不僅僅是一個APP，它是由多個移動觸點（移動應用、微信公眾號等）、金融特色的社交關系、多元的金融產(chǎn)品信息及交易、聚焦金融深度解讀專欄等組成。
在高手幫，用戶隨時針對信托、資管、私募、銀行理財?shù)鹊雀鱾€領域的疑惑進行提問，由專業(yè)的理財師或熱心的用戶進行解答。經(jīng)過高搜易金融平臺的層層專業(yè)篩選，高手幫為用戶推薦當前最熱門、高安全性、穩(wěn)健收益型理財產(chǎn)品，讓熱銷金融產(chǎn)品實時網(wǎng)絡交易，直接管理個人賬戶，透明可信?；谝苿踊ヂ?lián)網(wǎng)的特點，理財用戶不止可以通過移動APP的方式參與，還可以通過網(wǎng)站、微信公眾號等方式進行參與進來，真正做到了隨時隨地進行查詢、交流、交易、跟蹤、自動反饋，實現(xiàn)安全理財、放心理財?shù)慕K極目標。
極客網(wǎng)新金融：現(xiàn)在都在談普惠金融，政府高層也一直在強調互聯(lián)網(wǎng)金融要服務小微企業(yè)，高搜易在這方面做得怎么樣？
陳康：金融產(chǎn)業(yè)要適應實體經(jīng)濟的發(fā)展要求，互聯(lián)網(wǎng)金融作為近兩年興起的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，依托互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展和企業(yè)自身的創(chuàng)新思維，將在這一輪中國經(jīng)濟的轉型進程中扮演著不可或缺的角色。
高搜易也在解決中小微企業(yè)融資難方面不斷嘗試，創(chuàng)新性的推出了金融生態(tài)云模塊，建立金融機構庫和融資項目庫，將中小微企業(yè)的融資需求與各金融機構的展業(yè)需求進行自動匹配，大大提高撮合成功率，打掉信息不對稱的歷史，讓中小微企業(yè)融資更輕松。
極客網(wǎng)新金融：當前P2P監(jiān)管政策仍未出臺，您覺得將要出臺的政策會如何監(jiān)管？
陳康：2015年有望成為互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管元年，規(guī)范化、市場化、法制化將貫穿始終，同時，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方式需要創(chuàng)新。監(jiān)管挑戰(zhàn)緣于當前金融監(jiān)管構架與金融創(chuàng)新之間的不匹配，現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則落后于技術的發(fā)展，在監(jiān)管方式及細則考量中，應以創(chuàng)造性的思維方式來思考和制定。
對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，我們認為首先要按照業(yè)態(tài)進行劃分，比如眾籌、支付、網(wǎng)絡理財超市、P2P、虛擬貨幣等，根據(jù)不同的分類，規(guī)到不同的口，由不同的監(jiān)管部門去管理。同時要界定互聯(lián)網(wǎng)金融分類監(jiān)管的主體、權力和責任，各類監(jiān)管主體建立各類互聯(lián)網(wǎng)金融內部控制指引、風險控制措施和風險管控,調整監(jiān)管方式,提升互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的監(jiān)管有效性。
極客網(wǎng)新金融：當前，P2P網(wǎng)貸的獲客成本居高不下，據(jù)說獲取一個有效投資人的成本高達數(shù)百元，請問高搜易的情況如何？是否和主流現(xiàn)象有些區(qū)別呢？
陳康：高搜易的商業(yè)模式與P2P網(wǎng)貸的模式有本質不同，所以面對的客戶群體也有顯著差異。所以高搜易目前的獲客成本遠低于P2P行業(yè)。
極客網(wǎng)新金融：隨著工商銀行、中信產(chǎn)業(yè)基金等穿實力金融機構的入場，有人說互聯(lián)網(wǎng)金融告別草根進入了2.0時代，對此您是怎么看的？
陳康：2015年將是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)諸侯混戰(zhàn)的一年，區(qū)別于前兩年的情況，競爭會更加激烈，尤其是對便宜的客流和優(yōu)質資產(chǎn)的競爭將變得尤為慘烈。在這樣的時代背景下，我們只有找到自己專注的細分領域深耕，不斷夯實團隊基本功，才能在慘烈的競爭中贏得生存權，并最終勝出！
自螞蟻金服之后，一大批名叫“xx金服”或立志做金服平臺的企業(yè)浮出水面。刨除部分企業(yè)屬于跟風造作，真正想好朝這個方向發(fā)力的企業(yè)，都應該意識到目標達成之不易。因為在這種模式下，平臺最大的仰仗變成了用戶數(shù)量和服務水平，而只有擁有了海量的用戶和高水準的服務，才能吸引擁有非標資產(chǎn)的各路金融/準金融機構入駐，進而保證投資資產(chǎn)的豐沛度，最終“買賣雙方”的良性循環(huán)。
在采訪中，我們發(fā)現(xiàn)陳康為高搜易規(guī)劃了很好的方向，第一步也邁得極為穩(wěn)健，但未來的挑戰(zhàn)料定會更加巨大，這需要其團隊持續(xù)地投入和努力，尤其是在獲客速度和服務體驗方面快速提升，方能朝著目標不斷前進。
