盤點光器件行業(yè)2020：“新基建”激活市場，并購整合仍在繼續(xù)

1月7日消息（水易）剛剛過去的2020年，新冠疫情徹底改變了社會的運轉(zhuǎn)方式，各類信息化的手段紛紛上線，助力抗疫、復(fù)工復(fù)產(chǎn)，也加速了數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程。這一年，國家提出“新基建”，加快5G、大數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，以構(gòu)建經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，助力數(shù)字經(jīng)濟的騰飛。

這一年，對于光器件行業(yè)而言，在“新基建”的助推下逆勢增長，就國內(nèi)市場而言，光器件上市公司前三季度業(yè)績普遍飄紅。當(dāng)然，在過去的一年，行業(yè)內(nèi)的并購整合重組仍在繼續(xù)，借用Dell'Oro Group分析師Sameh Boujelbene的話來說，“在這個競爭激烈的市場環(huán)境中，唯有聯(lián)合起來，'強強聯(lián)手'才能生存。”

“新基建”激活市場

2020年是我國5G規(guī)模部署之年，工信部最新數(shù)據(jù)顯示，我國已經(jīng)累計建成5G基站71.8萬個，2020年新增58萬個，推動共建共享33萬個，所有地級市均實現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋。5G用戶數(shù)量增長迅速，5G終端連接數(shù)超過2億。與此同時，工信部已經(jīng)明確，2021年將新建60萬個以上的5G基站。

5G能為光器件帶來的最直觀的需求是，5G基站的部署需要光纖互聯(lián)，帶來大量前傳、中回傳光模塊以及各類波分設(shè)備的需求。此前有業(yè)內(nèi)人士估計，5G時代宏基站的數(shù)量約為4G的1.5-2倍，光模塊需求可觀，有數(shù)據(jù)顯示，僅就2020年國內(nèi)市場對5G前傳總量需求在1000萬支左右。另外，5G將會有80%以上的業(yè)務(wù)發(fā)生在室內(nèi)，為了滿足室內(nèi)的覆蓋需求，保守估計將產(chǎn)生數(shù)千萬座5G小基站，光器件需求同樣可觀。

除了領(lǐng)銜“新基建”的5G之外，數(shù)據(jù)中心也列入新基建的范疇。隨著云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，推動網(wǎng)絡(luò)流量達到了前所未有的水平。從行業(yè)來看，數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)流量基本每一、兩年翻一番。根據(jù)IDC預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，全球數(shù)據(jù)量到2025年將達到175ZB，而這一數(shù)字在2020年是44ZB。

為了支撐帶寬增長的需求，云運營商對數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)和光互連技術(shù)提出了更高的要求，400G組網(wǎng)周期已至。當(dāng)然，為了滿足不斷增長的業(yè)務(wù)需求，數(shù)據(jù)中心的建設(shè)更是方興未艾，根據(jù)Synergy Research Group 2020年前三季度顯示，亞馬遜，谷歌，微軟、Facebook、阿里巴巴和騰訊等超大規(guī)模運營商的支出總計990億美元，比2019年增長16％，全球超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的數(shù)量增長至573個。數(shù)通光模塊的市場需求已打開，市場研究機構(gòu)Yole指出，2019-2025年來自數(shù)通市場的光模塊需求，將實現(xiàn)約20%的年復(fù)合增長率。

5G前傳半有源成焦點

“5G商用，承載先行”，一張高質(zhì)量的承載網(wǎng)絡(luò)是“5G改變社會”的有力支撐。對于光器件廠商而言，在承載網(wǎng)的建設(shè)過程中，5G前傳是主戰(zhàn)場。

目前來看，5G前傳選擇xWDM技術(shù)為主已成為共識，基站光纖資源將日益稀缺，后續(xù)發(fā)展應(yīng)盡量節(jié)約光纖使用。隨著5G規(guī)模建設(shè)和運營，前傳系統(tǒng)的可靠性、可維護性、可擴展性至關(guān)重要，需要前瞻考慮，在這樣的背景下，半有源前傳方案成為業(yè)界關(guān)注的焦點。

由于5G RAN存在多種部署模式，催生出了多種前傳方案，目前國內(nèi)三大運營商基于自身的業(yè)務(wù)需求選擇了不同的前傳技術(shù)方案。

中國移動基于半有源MWDM的5G前傳商用網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)在12省相繼開通，并在多省啟動了新一輪的試點工作，并逐步推動規(guī)模商用，中國移動希望攜手合作伙伴產(chǎn)業(yè)進一步推進技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)業(yè)成熟，滿足5G前傳規(guī)模應(yīng)用需求。

中國電信攜手產(chǎn)業(yè)鏈推動LWDM方案技術(shù)成熟，同時具備高承載效率、高傳輸性能、高可靠特性以及高維護余量等優(yōu)勢，在全國多地的現(xiàn)網(wǎng)試驗中，試點效果良好。

中國聯(lián)通方面，經(jīng)過與產(chǎn)業(yè)鏈各方的共同努力，基于低成本可調(diào)諧光模塊的25G波長自適應(yīng)接入型DWDM系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈逐步成熟，同時，G.698.4（前G.metro）25G標(biāo)準(zhǔn)修訂主要內(nèi)容已基本完成。

中國信息通信研究院技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)研究所副所長張海懿指出，當(dāng)前5G前傳模塊、前傳系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化工作在ITU-T/CCSA等多個標(biāo)準(zhǔn)組織有序推動，預(yù)計2021年上半年初步完成標(biāo)準(zhǔn)化工作。并呼吁業(yè)界后續(xù)聚焦不同WDM方案產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)共性，合力推動5G前傳產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

并購整合仍在繼續(xù)

談及光器件行業(yè)，并購整合始終是繞不開的話題，可以說從來沒有間斷過。

回顧2020年，有Marvell 100億美元收購Inphi；諾基亞收購硅光初創(chuàng)公司Elenion；中際旭創(chuàng)3.8億現(xiàn)金收購儲翰科技67.19%股權(quán)；華西股份收購索爾思股權(quán)；平治信息3億元收購武漢飛沃100%股權(quán)；長飛1.5億元收購光恒通信51%股權(quán)；天孚通信9900萬元收購北極光電100%股權(quán)；EXFO收購光創(chuàng)科技……

可以看到，光器件行業(yè)的并購整合還是延續(xù)著過去幾年的趨勢。一是橫向整合，無源和有源合并，不同產(chǎn)品線之間的補充協(xié)同，形成更全的產(chǎn)品線；二是縱向整合，設(shè)備廠商、集成商收購光器件廠商，形成完整的解決方案，減少核心光器件外購；三是技術(shù)整合，硅光子等代表未來的先進技術(shù)整合，形成更強的競爭力。

回過頭來看，Marvell收購Inphi，能夠?qū)nphi的光互連技術(shù)與Marvell的存儲、網(wǎng)絡(luò)、處理器和安全產(chǎn)品組合，從而加速云和5G基礎(chǔ)設(shè)施方面的業(yè)務(wù)增長；長飛收購光恒通信是為了落實相關(guān)多元化；中際旭創(chuàng)收購儲翰科技是為了彌補其在電信市場的不足；諾基亞收購Elenion正是瞄準(zhǔn)了未來硅光的發(fā)展前景……

一直以來，光器件行業(yè)是一個競爭極其激烈的市場，這一市場容納了上百家的廠商。未來，雖然5G、數(shù)據(jù)中心等業(yè)務(wù)的推進，為許多供應(yīng)商帶來了誘人的機會，但我們也應(yīng)該看到，在激烈的市場環(huán)境下帶來利潤的挑戰(zhàn)，技術(shù)升級演進帶來的研發(fā)挑戰(zhàn)，當(dāng)然還有部分企業(yè)對定制化解決方案提出了全新的需求，通過并購整合不斷做大做強，是一條可靠的途徑。市場調(diào)研機構(gòu)Omdia（原Ovum）、Dell'Oro Group等也都認為這一行業(yè)還會有更多的整合。

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