網(wǎng)絡(luò)互助華山論劍 BAT、美團(tuán)、360、蘇寧、滴滴悉數(shù)入局后看點(diǎn)何在

戰(zhàn)鼓聲緊鑼鼓急。在市場(chǎng)已是巨頭林立、十幾家武林高手齊聚的時(shí)刻，11月11日百度系“燈火互助”平臺(tái)低調(diào)上線，為BAT悉數(shù)布局網(wǎng)絡(luò)互助劃上了句號(hào)。

這邊廂有騰訊投資的“水滴互助”、“輕松互助”，那邊廂有阿里旗下的“相互寶”、蘇寧旗下的“寧互保”、滴滴旗下的“點(diǎn)滴相互”、360旗下的“360互助”、美團(tuán)旗下的“美團(tuán)互助”，再放眼連2015年成立的壁虎互助也已斬獲了新浪投資，網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)正呈華山論劍日夜兼程之勢(shì)。

究竟誰(shuí)才是未來(lái)的東邪西毒、南帝北丐、中神通?現(xiàn)在定論還為時(shí)尚早。但可以肯定的是，大雪封山的華山之巔幾大巨頭已齊聚，一場(chǎng)高手過(guò)招欲爭(zhēng)“天下第一”的大戲即將開(kāi)場(chǎng)。

獨(dú)門(mén)武功開(kāi)道 各派爭(zhēng)相登頂

金庸先生在《射雕英雄傳》里提到的第一次華山論劍，是通過(guò)老頑童周伯通的回憶描述的。在隆冬季節(jié)，大雪封山的華山之巔，幾個(gè)絕世高手聚集到一起，以比武會(huì)友的形式爭(zhēng)個(gè)“天下第一”的名號(hào)，勝者可得天下第一武學(xué)奇書(shū)《九陰真經(jīng)》。

現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)，像極了華山論劍前各路英雄齊聚的場(chǎng)景。

行業(yè)第一“相互寶”2018年10月上線，背靠阿里螞蟻金服，自身又懷揣降維打擊“穩(wěn)準(zhǔn)快”的絕技。一年前殺入本由水滴互助、輕松互助等逐鹿而成的賽道，相互寶在阿里巨額流量基礎(chǔ)上，借助支付寶的免密支付和芝麻信用兩大利器，同時(shí)祭出“0元加入”、“為分?jǐn)偵舷薅档?rdquo;等殺手锏，迅速聚攏起9000多萬(wàn)會(huì)員坐上了行業(yè)會(huì)員規(guī)模上的頭把交椅。

2016年5月成立的水滴互助也不甘示弱，當(dāng)年面對(duì)輕松籌已是行業(yè)第一的現(xiàn)狀，水滴公司創(chuàng)始人兼CEO沈鵬接連推出水滴互助和水滴籌，以“農(nóng)村包圍城市”的邊緣創(chuàng)新打法加上大病籌款“免費(fèi)”的利器，深耕下沉市場(chǎng)聚焦增長(zhǎng)，同時(shí)布局保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，上線三年多會(huì)員數(shù)已超8000萬(wàn)。水滴互助和輕松互助都獲得了騰訊投資，輕松互助暫時(shí)位列行業(yè)第三。

在百度入場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)互助之前，蘇寧旗下的“寧互保”、滴滴旗下的“點(diǎn)滴相互”、360旗下的“360互助”、美團(tuán)旗下的“美團(tuán)互助”，微店互助等已都入局，BAT厲兵秣馬已成陽(yáng)謀。

正如江湖中近水遠(yuǎn)山都有高人，市場(chǎng)中除了紛紛搶灘的流量巨頭們，還有創(chuàng)立良久在監(jiān)管排查中難得存活下來(lái)的原生互助平臺(tái)“老四家“，和剛剛發(fā)力網(wǎng)絡(luò)互助賽道的悟空互助等互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)派。

在抗癌公社、e互助、壁虎互助和夸克聯(lián)盟老四家中，壁虎互助以近日獲新浪投資知名。它實(shí)繳注冊(cè)資本近4億元，是國(guó)內(nèi)實(shí)繳注冊(cè)資本最大的互助平臺(tái)，也是業(yè)內(nèi)唯一具有精算團(tuán)隊(duì)、B端管理系統(tǒng)和查勘運(yùn)力管理系統(tǒng)的互助平臺(tái)，據(jù)說(shuō)已為包括螞蟻相互寶在內(nèi)的市場(chǎng)近80%的巨頭網(wǎng)絡(luò)互助項(xiàng)目提供獨(dú)家全流程運(yùn)營(yíng)支持。而在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域已打出名氣的悟空保，也在拿到6000萬(wàn)融資后一個(gè)筋斗翻進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)互助賽道，為其保險(xiǎn)轉(zhuǎn)化開(kāi)辟新沙場(chǎng)。

鼓點(diǎn)錚錚鑼聲緊，一場(chǎng)開(kāi)天辟地式的江湖大比武正要開(kāi)場(chǎng)，正如射雕中華山論劍后武功格局初現(xiàn)。

百度的考驗(yàn) 武學(xué)修為內(nèi)外見(jiàn)硬功

江湖有江湖的規(guī)矩，網(wǎng)絡(luò)互助也有其本身要遵循的規(guī)律。

對(duì)用戶而言，相較于傳統(tǒng)保險(xiǎn),網(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃加入門(mén)檻更低，且更便利互動(dòng)。對(duì)入局平臺(tái)而言，網(wǎng)絡(luò)互助附加管理費(fèi)僅為8%,其終極成本要比傳統(tǒng)同責(zé)任健康險(xiǎn)低30%至70%。而且互助與保險(xiǎn)不同，管理平臺(tái)方不承擔(dān)償付能力和剛兌責(zé)任，因此比保險(xiǎn)公司更加輕巧。在轉(zhuǎn)化率上，傳統(tǒng)保險(xiǎn)的線上轉(zhuǎn)化率極低,一般在0.5%以下,但相互寶的轉(zhuǎn)化率可以高達(dá)15%以上。正因網(wǎng)絡(luò)互助的低成本獲客、深度鎖客、與用戶高頻互動(dòng)、高轉(zhuǎn)化等特征，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們?cè)诹髁考t利幾近消失的當(dāng)下紛紛搶灘這片另類“新藍(lán)海”。

只是新入局者很快就會(huì)體驗(yàn)到，參與主體要內(nèi)外功夫兼修，且講究武學(xué)修為，才有資格成為公認(rèn)高手。而武學(xué)修為的表征之一就是“合規(guī)“。百度作為全球最大的中文搜索引擎公司，旗下子孫參加比武如果靠練假武功鉆空子，即使贏了也不光彩，還容易走火入魔。

2016年網(wǎng)絡(luò)互助賽道也曾玩家云集。當(dāng)年水滴互助、17互助、蜂巢互助20余家平臺(tái)獲得數(shù)百萬(wàn)至5000萬(wàn)天使投資，帶動(dòng)200余家互助創(chuàng)業(yè)者蜂擁而至。蠻荒之地有過(guò)度宣傳，有會(huì)員數(shù)造假的，行業(yè)泡沫達(dá)到頂點(diǎn)，監(jiān)管層發(fā)布了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)互助的風(fēng)險(xiǎn)提示》，并于2017年2月完成對(duì)全行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)排查和分級(jí)分類，300多家平臺(tái)僅剩下幾家。

百度在2019年的此時(shí)入局，對(duì)其有利的一點(diǎn)是，目前互助行業(yè)的監(jiān)管環(huán)境已開(kāi)啟了合規(guī)化進(jìn)程。2018年10月，螞蟻金服上線相互保，監(jiān)管層雖然嚴(yán)厲要求其與保險(xiǎn)剝離，改名“相互寶”，但在底層需求驅(qū)動(dòng)下，深諳“沙盒”理論的監(jiān)管層亦留給了行業(yè)一定的嘗試空間和觀察期。監(jiān)管層在處置了相互保與信美人壽的分拆之后，一直沒(méi)有發(fā)聲。不過(guò)，由于新入局巨頭多采取了小額無(wú)秘代扣方式，屏蔽了資金池風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)互助的模式驗(yàn)證和社會(huì)價(jià)值已初步顯現(xiàn)，業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)各大巨頭入場(chǎng)之后，網(wǎng)絡(luò)互助被打壓取締的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)基本消除。適合互助的監(jiān)管政策已可適時(shí)出臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)互助里的高手們有可能摘得合規(guī)令牌。

此外，百度趕上了相互寶橫空出世后帶動(dòng)而來(lái)的行業(yè)第二春。相對(duì)于開(kāi)荒時(shí)的缺乏基礎(chǔ)信任和續(xù)費(fèi)工具效率，現(xiàn)在市場(chǎng)中大玩家們依托的技術(shù)和工具早已“鳥(niǎo)槍換炮”，用戶教育也早已不像蠻荒時(shí)代那么艱辛。從這個(gè)角度看，百度或許尚有可為。

當(dāng)然，擺在百度面前的也不只一項(xiàng)挑戰(zhàn)。對(duì)新入局的平臺(tái)而言，即使它出身功夫世家，如何用最短的時(shí)間補(bǔ)足經(jīng)驗(yàn)并實(shí)現(xiàn)快速轉(zhuǎn)化是其最大挑戰(zhàn)。

從產(chǎn)品設(shè)計(jì)上看，“燈火互助”與其他巨頭系互助產(chǎn)品沒(méi)有太大區(qū)別。面向出生30天到60周歲的用戶，零元加入、可添加家人，最高互助金額可達(dá)50萬(wàn)，覆蓋惡性腫瘤+99種重疾等。從吸客速度上看，11月11日百度系“燈火互助”平臺(tái)低調(diào)上線，至19日有超過(guò)2600人加入，這一速度不如美團(tuán)互助。

從流程設(shè)置上看，用戶加入燈火互助時(shí)還需要開(kāi)通百度閃付卡。在承接布局上，百度目前握有黑龍江聯(lián)保龍江保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司的牌照，可實(shí)現(xiàn)相應(yīng)轉(zhuǎn)化。相比百度，目前阿里、騰訊、360、美團(tuán)等也均已布局了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，且阿里和騰訊在保險(xiǎn)領(lǐng)域涉足更深。當(dāng)然百度究竟采用哪種變現(xiàn)方式仍待驗(yàn)證，目前互助平臺(tái)變現(xiàn)可以收管理費(fèi)、可以賣保險(xiǎn)，還可以賣大數(shù)據(jù)，百度靠其搜索引擎優(yōu)勢(shì)最后聚焦于數(shù)據(jù)服務(wù)也未可知。

互助與傳統(tǒng)保險(xiǎn)最大的區(qū)別在于其后驗(yàn)性，保險(xiǎn)要通過(guò)精算、繳足制保費(fèi)收取、資本償付能力來(lái)實(shí)現(xiàn)事前的先驗(yàn)剛兌。而網(wǎng)絡(luò)互助則不同，它的償付能力來(lái)自于會(huì)員對(duì)終極分?jǐn)偟某杀窘邮芏?，這需要一個(gè)周期驗(yàn)證和調(diào)整適配的過(guò)程。此外，融資能力、支付承載能力、運(yùn)維經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)控能力等，依然是對(duì)群雄逐鹿中的網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)參與華山論劍的硬性考量。

目前相互寶會(huì)員規(guī)模已經(jīng)接近1億人。對(duì)于百度，阿里系和騰訊系的江湖高手們都在搜集情報(bào)，以審視其除武學(xué)修為外，內(nèi)外功夫到底修煉到了何種程度，目前正是華山附近的水面下人影涌動(dòng)的時(shí)刻。

酣戰(zhàn)之時(shí) 保險(xiǎn)公司會(huì)從天而降嗎？

其實(shí)在群雄比武之時(shí)，不排除還會(huì)來(lái)個(gè)天外看客——傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司。

從未來(lái)市場(chǎng)空間上看，中國(guó)有8000億美元的保障缺口，面對(duì)這樣一誘人蛋糕，網(wǎng)絡(luò)互助領(lǐng)域的巨頭們將是分食主力之一。而對(duì)蛋糕頗為著迷的另一個(gè)群體，就是保險(xiǎn)公司，包括剛被放開(kāi)進(jìn)場(chǎng)手腳的外資保險(xiǎn)公司。

在過(guò)去6年里，網(wǎng)絡(luò)互助實(shí)際用戶數(shù)已超過(guò)2億人。而據(jù)壁虎互助創(chuàng)始人兼CEO李海博預(yù)測(cè)，未來(lái)將有5億人加入網(wǎng)絡(luò)互助。

如果沒(méi)有保險(xiǎn)公司“攪局”，互助的行業(yè)格局應(yīng)該會(huì)向兩種可能演進(jìn)。

一種是監(jiān)管導(dǎo)向，未來(lái)網(wǎng)絡(luò)互助的監(jiān)管可能存在三種傾向，一鼓勵(lì)消除資金池，鼓勵(lì)采取無(wú)秘代扣模式;二鼓勵(lì)持牌或報(bào)備，可能采取報(bào)備制或者特殊類型的牌照約束;三是增加償付能力管理，一旦實(shí)施了償付能力管理，則必定要求互助運(yùn)營(yíng)方補(bǔ)充資本，屆時(shí)金融持牌化的故事將重新上演，沒(méi)有大資本加持的平臺(tái)將面臨退出或被收編的結(jié)局，這也符合國(guó)內(nèi)對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)一貫的監(jiān)管邏輯。

還有一種是廣大百姓需求驅(qū)動(dòng)下的市場(chǎng)導(dǎo)向?；ブI(lǐng)域?qū)?lái)或呈類似于余額寶類產(chǎn)品的三分天下的格局，螞蟻金服會(huì)占據(jù)40%，騰訊系會(huì)占15%左右，剩下的由各大平臺(tái)分食。這種模式考驗(yàn)的是變現(xiàn)模式。一個(gè)大概率事件是，即使是不缺錢(qián)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，如果發(fā)現(xiàn)該業(yè)務(wù)線對(duì)變現(xiàn)業(yè)務(wù)支撐減弱，其可能也會(huì)快速斬?cái)?。一個(gè)可能性挑戰(zhàn)是，即使是快速發(fā)展的平臺(tái)，過(guò)段時(shí)間也可能會(huì)遇到理賠等難題。

在互助華山論劍之外，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)與保險(xiǎn)公司本可互為生態(tài)?；ブ潜ｋU(xiǎn)最初的模式雛形，在歐美和日本，與互助類似的相互保險(xiǎn)占據(jù)了保險(xiǎn)業(yè)的大半江山。在中國(guó)，保險(xiǎn)公司的精算風(fēng)控等監(jiān)管都比網(wǎng)絡(luò)互助嚴(yán)格，目前保險(xiǎn)公司受困于牌照限制，無(wú)法染指互助業(yè)務(wù)，但部分保險(xiǎn)公司已覺(jué)察到網(wǎng)絡(luò)互助的江湖不可小覷，因此不排除某些保險(xiǎn)公司會(huì)華山觀戰(zhàn)時(shí)幻化變身入場(chǎng)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，不出3年螞蟻相互寶的給付金額將超過(guò)450億元，接近目前中國(guó)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)近一半的理賠額。從商業(yè)邏輯上判斷，保險(xiǎn)公司不也可能一直任由肉沫飛落。

所以筆者大膽預(yù)測(cè)，未來(lái)一年，不排除保險(xiǎn)公司與互助平臺(tái)間發(fā)生混洗、并購(gòu)，保險(xiǎn)公司也將強(qiáng)化其資管能力。未來(lái)三年，借鑒西方經(jīng)驗(yàn)融合本土特色，或許中國(guó)市場(chǎng)會(huì)誕生融合互助和保險(xiǎn)之長(zhǎng)的創(chuàng)新型保險(xiǎn)公司。

《九陰真經(jīng)》花落誰(shuí)家尚待劇情推進(jìn)，華山論劍之后才有了東邪西毒、南帝北丐、中神通。而隨歲月風(fēng)云變幻，網(wǎng)絡(luò)互助江湖中是否會(huì)出現(xiàn)類似郭靖的傳說(shuō)還尚未可知。

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