E堂課|活下來 風(fēng)口期過后分時租賃的第一要務(wù)

理想很豐滿，現(xiàn)實很骨感。

自首家共享汽車品牌EZZY倒閉后，猶如推倒了第一張多米諾骨牌，友友用車、有車出行、佰壹出行和麻瓜出行等品牌也陸續(xù)停止服務(wù)，業(yè)內(nèi)對分時租賃的悲觀情緒達(dá)到新高度，加上押金難退的各種爆料，資本退潮，分時租賃冷至冰點。

由此引發(fā)了人們對于分時租賃是否是“偽需求”、商業(yè)模式是否可行的質(zhì)疑和討論。

那么，分時租賃是否是“偽需求”，現(xiàn)在的分時租賃不行的，還是只是風(fēng)口期已過，進(jìn)入深度調(diào)整期？ 潮水褪去，如何活下來。

本期E堂課，給大家?guī)戆偃藭a(chǎn)業(yè)研究院對于分時租賃的一些思考。

分時租賃 真實存在

存在即合理。

分時租賃作為以一種新興出行方式，是公共交通出行與私家車出行的重要補充，其存在客觀需求基礎(chǔ)。

第一，分時租賃定位中短途出行，能夠有效彌補10-50公里出行市場缺口，并且與網(wǎng)約車、私家車出行相比，是一種高性價比出行模式。中金公司測算結(jié)果顯示，在市區(qū)30km/h下，滴滴快車在典型城市每公里出行成本為1.6-3.5元，而分時租賃每公里成本為0.4-1.2元；滴滴報告數(shù)據(jù)顯示，私家車出行成本為1.66元/km（不計時間成本），明顯高于分時租賃出行成本。

各種出行方式成本對比

第二，分時租賃能夠滿足不同類型場景出行需求，如跨城出行、旅游景區(qū)用車、科技園區(qū)晚上用車、政務(wù)用車、核心商圈用車、通勤需求以及機場、火車站等接駁用車。

第三，分時租賃存在客戶基礎(chǔ)，截至2018年底，中國汽車駕照持有人數(shù)已達(dá)3.69億，而私家車保有量僅為1.89億，二者之間存在約1.8億的自駕需求缺口，因此分時租賃具備廣泛的客戶基礎(chǔ)。同時，一些城市對汽車進(jìn)行了限購和限行，也催生了汽車共享的需求。

近幾年，分時租賃交易規(guī)模、用戶量和使用時長等方面都在不斷增長。

我國共享汽車行業(yè)App用戶規(guī)模和使用時長增長趨勢

根據(jù)易觀數(shù)據(jù)顯示，近幾年我國分時租賃市場交易規(guī)模在以三位數(shù)增長，2017年市場交易規(guī)模已達(dá)到17.29億元。根據(jù)極光大數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2018年11月，裝有共享汽車行業(yè)App的用戶規(guī)模達(dá)952.4萬，同比增長達(dá)1.4倍，行業(yè)滲透率提升至0.87%；共享汽車行業(yè)App日均總使用時長達(dá)11萬小時，該數(shù)值在年初僅為2萬小時，增長達(dá)4.5倍。以上數(shù)據(jù)充分說明分時租賃在出行用戶群體中的接受度在不斷提升，用戶教育已出現(xiàn)明顯成效。預(yù)計未來分時租賃作為出行市場的細(xì)分領(lǐng)域，還會存在發(fā)展空間，并不斷擴大市場規(guī)模。

國內(nèi)分時租賃始于2012年左右，但真正快速發(fā)展是在2015年以后，短短4年內(nèi)國內(nèi)分時租賃車輛保有規(guī)模已突破20萬輛。伴隨著分時租賃風(fēng)口來臨，資本開始關(guān)注并快速進(jìn)入，隨之而來的是大量初創(chuàng)企業(yè)涌現(xiàn)市場，分時租賃注冊企業(yè)短短幾年超過400家以上。據(jù)不完全統(tǒng)計，自2015年至2018年分時租賃行業(yè)公開信息的融資事件超過39起，累計融資規(guī)模超過22億元。

2017年以來分時租賃行業(yè)洗牌表現(xiàn)

但伴隨分時租賃規(guī)模擴張的并非是成熟的商業(yè)模式，而是各家企業(yè)還在不斷驗證中的商業(yè)模式，是以燃油車還是以電動汽車模式為主，是以自由流動模式還是以固定點取還車模式為主。目前各企業(yè)還在不斷探索最適宜布局的城市、車輛投放的經(jīng)濟規(guī)模、網(wǎng)點最優(yōu)布局策略、車輛利用效率和用戶體驗提升途徑以及盈利方式等，各企業(yè)的商業(yè)模式還沒有真正跑通，多數(shù)企業(yè)均處于虧損運營狀態(tài)。

在經(jīng)歷短暫的快速發(fā)展之后分時租賃行業(yè)開始洗牌：第一，企業(yè)開始倒閉，如國內(nèi)從2017年開始友友用車、EZZY、麻瓜出行、中冠共享汽車等企業(yè)先后宣布倒閉，國外分時租賃標(biāo)桿企業(yè)Autolib在經(jīng)歷長達(dá)7年虧損后宣布停止運營；第二，部分企業(yè)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，國內(nèi)首家新能源分時租賃企業(yè)易卡租車以及綠狗租車先后進(jìn)行了掛牌轉(zhuǎn)讓；第三，企業(yè)開始走向合并，如2018年4月寶馬和戴姆勒宣布合并旗下分時租賃等業(yè)務(wù)；第四，部分企業(yè)開啟業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，如北汽輕享科技由分時租賃運營商轉(zhuǎn)型為科技服務(wù)企業(yè)，通過T2B2C模式賦能共享出行行業(yè)，同時將旗下分時租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入華夏出行。倒閉、合并、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)型升級等無不昭示著分時租賃行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入深度洗牌，而停運、裁員、欠薪、甩賣車輛、退押金難、融資難等關(guān)鍵詞也更加凸顯了分時租賃行業(yè)的運營困境。

風(fēng)口期過去 問題凸現(xiàn)

隨著風(fēng)口期的過去，分時租賃卻沒有飛起來，隨著資本的退潮，這曾經(jīng)的熱門行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期。

我國分時租賃車輛增長情況

自2015年以來我國分時租賃車行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長之勢，投放車輛數(shù)量開始快速增長，據(jù)權(quán)威人士估計，截至2018年底總保有量預(yù)計超過20萬輛以上，其中95%以上為新能源汽車。在行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整時期，部分企業(yè)并未停止擴張步伐，還在逆勢擴張，如長安出行和歐拉出行加快分時租賃業(yè)務(wù)布局，2019年1月EVCARD宣布10000輛全新榮威Ei5正式投入運營，華夏出行計劃2019年布局城市達(dá)到40個、車輛規(guī)模達(dá)到4.1萬輛。

部分二手共享電動車甩賣價格

共享車輛閑置現(xiàn)象突出，部分已進(jìn)入二手車市場被甩賣拋售。造成這一現(xiàn)象的主要原因有三點：第一，初期企業(yè)為了跑馬圈地，規(guī)模擴張較快，車輛投放無序；第二，共享車輛利用率不高，大量車輛長期停放在停車場，積灰很重，逐漸成為僵尸車，占用公共停車資源；第三，前期投入的新能源車輛續(xù)航里程和產(chǎn)品質(zhì)量堪憂，逐漸滿足不了運營需求。目前有媒體曝出，大量共享汽車進(jìn)入二手車市場被拋售，這也客觀反映出目前分時租賃企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題。

未來2-3年，國內(nèi)分時租賃行業(yè)洗牌還將持續(xù)，判斷依據(jù)主要有三點：第一，行業(yè)發(fā)展過快不可避免的需要進(jìn)行洗牌與整合。國內(nèi)分時租賃市場自2015年以后發(fā)展較快，伴隨共享出行風(fēng)口的升溫，市場上快速涌現(xiàn)了一批分時租賃運營企業(yè)，企業(yè)數(shù)量曾一度超過600家，規(guī)模和實力良莠不齊，面對非理性發(fā)展行業(yè)需要進(jìn)行調(diào)整；第二，目前分時租賃行業(yè)發(fā)展還不成熟，商業(yè)模式尚未完全跑通，企業(yè)普遍沒有實現(xiàn)整體盈利，在行業(yè)迎來規(guī)?；鯔C之前，洗牌還將持續(xù)；第三，在資本市場進(jìn)入寒冬時，資本方投資較為謹(jǐn)慎，分時租賃投融資活動降溫，沒有外部融資輸血，一批運營商將因資金鏈斷裂和自身經(jīng)營困難而倒掉。未來幾年，擁有資金、資源的領(lǐng)先企業(yè)會繼續(xù)快速拓展，進(jìn)入更多城市，期間將會收購整合許多地方型分時租賃企業(yè)。小的企業(yè)由于車輛規(guī)模、網(wǎng)點不足，難以獲得進(jìn)一步融資，繼續(xù)倒閉退出市場。

資本進(jìn)入是分時租賃行業(yè)非理性發(fā)展的一個重要因素，除此之外，分時租賃是車廠電動汽車產(chǎn)能和庫存消化的一個重要領(lǐng)域，也是導(dǎo)致行業(yè)非理性發(fā)展的重要因素。

潮水過去 誰在裸泳

2018年以來，伴隨著分時租賃行業(yè)加速洗牌，市場出現(xiàn)明顯分化。一方面，部分擁有整車廠或國企背景的企業(yè)繼續(xù)擴張，如EVCARD、首汽GoFun、盼達(dá)用車和華夏出行等在車輛投放和城市拓展上并沒有因行業(yè)進(jìn)入洗牌期而停止。另一方面，大量資金、技術(shù)和背景較弱的小企業(yè)因經(jīng)營困境開始加速退出市場，如麻瓜出行、中冠共享汽車、位位用車等。

分時租賃頭部企業(yè)情況（截止2018年底）

從市場格局看，頭部企業(yè)逐漸開始出現(xiàn)。EVCARD、首汽GoFun、盼達(dá)用車和華夏出行已成為分時租賃行業(yè)的頭部企業(yè)，投入車輛規(guī)模分別為4.5萬輛、3萬輛、2萬輛和1.8萬輛，布局城市分別達(dá)到64個、76個、12個和18個。4家頭部企業(yè)合計投放車輛超過11萬輛，約占全國50%的市場份額。

008+1我國分時租賃區(qū)域布局情況

從區(qū)域分布看，分時租賃業(yè)務(wù)主要集中在一線城市，并向二線和三線城市拓展，其中一線、二線和三線城市分時租賃車輛保有量分別占69.6%、19.2%、11.2%。一線城市因具有限行限購條件、龐大的客戶基礎(chǔ)、消費者認(rèn)知度高、示范標(biāo)桿性強、政策效應(yīng)好以及靠近資本方等優(yōu)勢，從而成為眾多分時租賃運營商布局的重點。然而，牌照稀缺、停車位緊張、勞動力成本高等因素也造成了一線城市分時租賃運營壓力更大?；诖?，部分分時租賃運營商將業(yè)務(wù)布局的重點逐漸轉(zhuǎn)向二三線城市。

我國分時租賃領(lǐng)域融資情況

從投融資情況來看，2013年到2019年2月國內(nèi)公開披露的投融資事件共計43起，累計融資規(guī)模超過24億元。其中，2017年是分時租賃融資活動最為活躍的一年，發(fā)生融資事件22起，融資金額超過14億元。

2018年以來分時租賃企業(yè)融資情況一覽表

但2018年行業(yè)迎來拐點，融資事件和融資規(guī)模呈現(xiàn)快速下降，特別是下半年資本市場進(jìn)入寒冬后，分時租賃領(lǐng)域僅發(fā)生了一起融資事件，融資活動明顯減少。直至2019年才有新的融資事件披露，2月立刻出行宣布完成千萬美元級別B+輪融資。2018年分時租賃市場融資活動減少或與資本市場融資環(huán)境階段性觸底、分時租賃企業(yè)經(jīng)營問題集中爆發(fā)以及商業(yè)模式尚在探索期等有直接關(guān)系。

2018年以來大企業(yè)共享汽車布局情況

分時租賃經(jīng)過洗牌調(diào)整，市場玩家出現(xiàn)明顯變化，小企業(yè)逐步退出市場，而大企業(yè)卻仍將分時租賃作為布局共享出行的戰(zhàn)略選擇。

一是科技巨頭拓寬業(yè)務(wù)范圍，探索多元化盈利渠道。出行巨頭滴滴旗下小桔車服先后在杭州、寧波、泉州、淄博和西安等5個城市上線了分時租賃業(yè)務(wù)，在自營的基礎(chǔ)上，以共享汽車開放平臺模式落地租車業(yè)務(wù)。

二是部分車企價值鏈從制造向出行服務(wù)延伸，積極通過分時租賃等汽車共享業(yè)務(wù)，探索向出行服務(wù)商轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略路徑。如國外方面，PSA、雷諾在巴黎推出汽車共享業(yè)務(wù)；大眾宣布將于2019年第二季度在柏林推出“We Share” 汽車共享業(yè)務(wù)且計劃投放1500輛共享電動汽車；豐田在檀香山推出首個汽車共享服務(wù)，日產(chǎn)計劃擴大e-share mobi汽車共享服務(wù)。國內(nèi)方面，長城、東風(fēng)、一汽-大眾等在2018年紛紛推出汽車共享出行品牌和業(yè)務(wù)，城市布局和車輛投放規(guī)模逆勢增加。

三是出行需求場景多樣化和復(fù)雜性促使汽車巨頭從競爭走向合作。近日寶馬和戴姆勒宣布投資10億歐元（76.2億人民幣）整合各自擁有的出行服務(wù)，聯(lián)手成立5家出行合資公司，以挑戰(zhàn)Uber、Waymo和滴滴等來自科技領(lǐng)域的競爭對手。雙方成立合資出行集團的目的是為了在網(wǎng)約車、電動汽車快充、便捷停車與汽車租賃等方面提供綜合服務(wù)。兩巨頭合作有助于資源共享，提升運營效率，形成專車、共享、充電、停車以及其他交通出行方式在內(nèi)的綜合性出行解決方案。

深化改革 自動駕駛逐步落地

無人駕駛

分時租賃是各種新技術(shù)應(yīng)用的最佳實踐場景。

無人駕駛技術(shù)的實現(xiàn)，將從多個方面降低共享汽車的運營成本，提高車輛利用率和提升用戶的使用體驗，從而為共享汽車行業(yè)提供更多發(fā)展的想象空間。

部分分時租賃企業(yè)自動駕駛技術(shù)布局情況

目前部分企業(yè)開始著手推動無人駕駛技術(shù)在分時租賃領(lǐng)域中的應(yīng)用。EVCARD正在開發(fā)“自動充電+自動泊車+分時租賃+一鍵取還車”的示范項目，通過示范運行加速推進(jìn)“最后一公里”的無人化智能停車充電技術(shù)工程應(yīng)用等，預(yù)計項目將于2019進(jìn)行路測和用戶體驗。GoFun出行計劃2019年在江蘇和成都投入運營1000輛自動駕駛車輛。盼達(dá)用車在重慶獲得自動駕駛路測牌照，并將聯(lián)合百度落地自動駕駛規(guī)?；虡I(yè)運營。雖然“無人駕駛+自動泊車+自動充電+分時租賃”能夠為行業(yè)提供無限的想象空間，但受限于技術(shù)進(jìn)步、成本、法律法規(guī)等因素，短期內(nèi)很難改善分時租賃行業(yè)面臨的困境。

國家和地方分時租賃政策出臺情況

隨著分時租賃行業(yè)政策環(huán)境的不斷完善、技術(shù)的快速提升、網(wǎng)點布局和車輛規(guī)模的增長、消費者接受度的提高以及商業(yè)模式的成熟等，未來幾年分時租賃行業(yè)的發(fā)展前景依然看好。

羅蘭貝格預(yù)測，預(yù)計未來幾年我國分時租賃市場將保持約45%的年復(fù)合增長率，2025年分時租賃汽車數(shù)量將達(dá)60萬輛；佐思產(chǎn)研預(yù)測，2020年和2022年我國分時租賃車隊規(guī)模分別達(dá)到90萬輛、280萬輛。我們預(yù)計，分時租賃行業(yè)經(jīng)過此輪深度洗牌與調(diào)整后，未來或?qū)⒂瓉硇碌陌l(fā)展。

分時租賃獲政策鼓勵。2017年8月8日，交通運輸部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)小微型客車租賃健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確提出鼓勵分時租賃發(fā)展。該意見首次明確和認(rèn)可了分時租賃的合法地位，對行業(yè)發(fā)展起到了激勵作用，增強了企業(yè)信心。同時，一些地方政府也非常重視分時租賃行業(yè)的發(fā)展，充分認(rèn)識到了其對緩解城市交通擁堵、解決城市居民出行、加快新能源汽車推廣的重要意義，具有前瞻性地出臺了鼓勵分時租賃發(fā)展的政策，如海南、上海、廣州、深圳、成都、保定等省市。

分時租賃還需要政策的進(jìn)一步支持。分時租賃行業(yè)進(jìn)入洗牌期，企業(yè)因運營情況不理想而出現(xiàn)倒閉潮，融資難、退押金難、欠薪、裁員、業(yè)務(wù)收縮、車輛閑置與甩賣等問題大規(guī)模集中爆發(fā)，車輛安全、押金監(jiān)管等風(fēng)險繼網(wǎng)約車與共享單車之后也更加凸顯，行業(yè)發(fā)展形勢十分不容樂觀。因此，還需要政府充分認(rèn)識分時租賃新業(yè)態(tài)存在的問題，及早出臺政策進(jìn)行規(guī)范，引導(dǎo)行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。具體措施有：第一，進(jìn)一步明確分時租賃在城市交通出行以及共享出行中的定位；第二，建立部門聯(lián)合監(jiān)管機制，實現(xiàn)人車共管；第三，盡快發(fā)布實施分時租賃管理辦法，明確分時租賃平臺公司、承租人等各方權(quán)利、義務(wù)，保護(hù)各方合法權(quán)益以及保障用車安全；第四，各地出臺稅收減免政策以及制定優(yōu)惠的停車收費措施；第五，加強信用體系建設(shè)，加快出臺押金專項管理辦法，確保用戶押金和資金安全。

活下來

分時租賃企業(yè)需要調(diào)思維、慎擴張、重運營以及活下來。

調(diào)思維：分時租賃行業(yè)是一個重資產(chǎn)和重運營的行業(yè)，典型的“融資--擴張（燒錢）--融資--再擴張”的互聯(lián)網(wǎng)打法并不適于該領(lǐng)域，無法在短期內(nèi)憑借這種做法打敗既有市場參與者，也很難通過資本燒錢形成市場壟斷。既有企業(yè)需要調(diào)整思維，改變戰(zhàn)略，更注重運營和效率提升，不斷探索成熟的商業(yè)模式。新進(jìn)入者需要更加慎重。

慎擴張：盈利難是分時租賃行業(yè)面臨的共性問題，在商業(yè)模式不成熟、客戶需求不足、單車訂單低的情況下，規(guī)模擴張越快，就意味著投入越大、虧損也越大。在行業(yè)進(jìn)入洗牌時期，企業(yè)要避免盲目擴張，企業(yè)的規(guī)模擴張要與企業(yè)的資源和能力相適應(yīng)，并從注重城市布局、規(guī)模擴張逐漸轉(zhuǎn)到運營服務(wù)、業(yè)務(wù)盈利和商業(yè)模式塑造上。

重運營：分時租賃企業(yè)要從追求發(fā)展速度和注重規(guī)模擴張，逐漸轉(zhuǎn)向注重運營，通過精細(xì)化運營，提升找車、充電、停車、車輛清潔、維修保養(yǎng)等方面的線下運營能力，增強用戶體驗，提高客戶粘性和復(fù)用率，力爭實現(xiàn)單城以及規(guī)模化盈利。

活下來：在分時租賃行業(yè)進(jìn)入深度洗牌時期，只有活下來才能分享行業(yè)發(fā)展帶來的紅利。第一，建立順暢的融資渠道；第二，尋找地方政府、大企業(yè)支持或者與整車企業(yè)建立合作；第三，增強自身造血能力，豐富業(yè)務(wù)類型，探索多元化盈利方式，還有要注重降本增效。

（本報告來源于：中國電動汽車百人會，新浪汽車經(jīng)授權(quán)發(fā)布。）

(責(zé)編：李曉紅)

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