2020年,最出圈的行業(yè)是什么?
金融。從3歲小孩到80歲的老人,不管有沒(méi)有接觸過(guò)股票市場(chǎng),都學(xué)會(huì)了一個(gè)金融術(shù)語(yǔ):熔斷。
巴菲特:“我活了89歲,也只見(jiàn)過(guò)美股的第一次熔斷。” 在美股熔斷4次后:“我太年輕了...”
受疫情影響,上半年風(fēng)雨交加的美股,經(jīng)歷了四次熔斷,又見(jiàn)證了納指的破新高,金融市場(chǎng)度過(guò)了動(dòng)蕩的半年。
一、在動(dòng)蕩中脫穎而出
半年后,美股的波動(dòng)終于平息,2020年第二季度財(cái)報(bào)季又來(lái)了。這場(chǎng)金融危機(jī)以來(lái)分化的財(cái)報(bào)季,見(jiàn)證了疫情下的巨頭眾生相。飲料巨頭可口可樂(lè)同比下降15.73%,金融巨頭高盛凈利潤(rùn)下跌66.05%,娛樂(lè)巨頭迪士尼樂(lè)園及度假村分部營(yíng)收同比下滑85%...
然而,人間的悲歡并不相通。新經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域,在居家令的頒布下持續(xù)大漲,整個(gè)賽道提速3-4年。其中,有一家新經(jīng)濟(jì)公司在二級(jí)市場(chǎng)的大幅波動(dòng)下大放異彩,那就是:富途控股(FUTU.O)。
作為一家擁有天生互聯(lián)網(wǎng)基因的券商,全線上化的業(yè)務(wù)流程在疫情中直接受益,幫助投資者居家投資全世界。
畢竟,別家用戶的宅,是宅在家里花錢;富途用戶的宅,是宅在家里賺錢。
截止日前,乘著市場(chǎng)大幅波動(dòng)+互聯(lián)網(wǎng)券商的春風(fēng),富途股價(jià)已經(jīng)從半年內(nèi)的最低點(diǎn)上漲288.47%。富途2020Q2的財(cái)報(bào),也在哀聲遍野的財(cái)報(bào)季中脫穎而出。
畢竟,誰(shuí)又能拒絕能幫助客戶在家躺著賺錢的公司?
富途VS友商:一年股價(jià)變動(dòng)百分比對(duì)比圖
二、在極致中超越自我
先看看富途上半年究竟做出了什么,能讓其股價(jià)在上半年逆勢(shì)大漲:
1)富途Q2一個(gè)季度的凈利潤(rùn)就超過(guò)了2019年的總凈利潤(rùn):Q2凈利潤(rùn)(Non-GAAP)達(dá)到3130萬(wàn)美元,2019全年凈利潤(rùn)(Non-GAAP)為2330萬(wàn)美元。
2)富途用半年的時(shí)間達(dá)成了一年的客戶目標(biāo):開(kāi)戶客戶近100萬(wàn),有資產(chǎn)客戶超30萬(wàn),新增資產(chǎn)客戶達(dá)10.5萬(wàn),已超過(guò)公司在2020年年初給出的業(yè)績(jī)指引——9萬(wàn)。
3)客戶留存率保持在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頂端:用戶留存率高達(dá)98%。
4)首次披露美股交易數(shù)據(jù),成為行業(yè)龍頭:Q2整體交易量831億美元,其中美股達(dá)到554億美元。
5)富途To B業(yè)務(wù)深受企業(yè)青睞:ESOP期權(quán)管理客戶達(dá)104家:新增用戶包括貝殼找房、小鵬汽車、福佑卡車等等。
具體數(shù)據(jù)就不展開(kāi)了,但是總體可以看出在保持營(yíng)收、客戶量高增速的同時(shí),還拓展了美股和toB等新增業(yè)務(wù)。
在規(guī)模高速增長(zhǎng)的同時(shí),互聯(lián)網(wǎng)模式的規(guī)模優(yōu)勢(shì)也逐步體現(xiàn),毛利率持續(xù)的提高。
要找增長(zhǎng)的動(dòng)力,還是要具體分解美股港股兩個(gè)核心市場(chǎng)來(lái)尋找公司的發(fā)展動(dòng)力:
1) 美股市場(chǎng):美國(guó)證券牌照齊全,規(guī)模領(lǐng)跑競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手
2) 港股市場(chǎng):香港新股熱潮來(lái)襲,富途暗盤賺錢效應(yīng)高
1、美股市場(chǎng)
富途目前擁有美國(guó)多個(gè)金融牌照,包括美國(guó)證券經(jīng)紀(jì)牌照、美國(guó)清算牌照等等。同時(shí),身為美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管會(huì)(FINRA)及美國(guó)投資者保護(hù)公司(SIPC)的認(rèn)證成員,富途的金融合規(guī)性有較高保障。
富途2020年Q2財(cái)報(bào)首次披露其客戶在美股市場(chǎng)的交易金額,但根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,富途2020Q2的僅美股交易額已經(jīng)超越了老虎2020Q2的總交易量,確立了美股的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
金融市場(chǎng)最講究的就是信息對(duì)稱,尤其涉及到海外市場(chǎng)投資的時(shí)候。富途在海外投資市場(chǎng)的一大優(yōu)勢(shì)就是其獨(dú)特的社區(qū)氛圍。
第二季度,特斯拉正式宣布入駐富途牛牛圈社區(qū)企業(yè)號(hào),目前粉絲達(dá)到26.1萬(wàn)人,牛牛圈成為特斯拉首個(gè)入駐的國(guó)內(nèi)投資社區(qū)。除特斯拉外,拼多多、嗶哩嗶哩、京東等200多家明星公司也入駐了牛牛圈企業(yè)號(hào)。
用戶在APP上迅速獲取企業(yè)的一手信息,進(jìn)行投資決策,形成信息到交易的內(nèi)循環(huán)。隨著這個(gè)內(nèi)循環(huán)的速度越滾越大,會(huì)實(shí)現(xiàn)用自身內(nèi)容獲客,而不是運(yùn)用其他營(yíng)銷渠道,從而減少獲客成本,增加運(yùn)營(yíng)利潤(rùn),從而進(jìn)一步提升未來(lái)的現(xiàn)金流和競(jìng)爭(zhēng)力。
2、港股市場(chǎng)
香港的新股大牛市,成就了富途港股打新之王的名號(hào)。
根據(jù)公開(kāi)市場(chǎng)數(shù)據(jù),2020上半年,香港共有64家新股上市;其中,第二季度總計(jì)25家新股。明星中概股在第二季度集中回流,京東和網(wǎng)易分別募資300.58億港元和245.56億港元,總募資金達(dá)到了上半年新股募資總額的2/3。從行業(yè)分布看,IPO主要集中在生物科技領(lǐng)域上,受疫情影響,生物科技板塊熱度極大,板塊新股漲幅超預(yù)期。
那么問(wèn)題來(lái)了:香港券商這么多,為什么用戶會(huì)被富途吸引?富途在港股打新的競(jìng)爭(zhēng)壁壘是什么?
富途圍繞港股打新打造了許多優(yōu)質(zhì)的打新工具,除了0現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、10倍杠桿等工具外,還有富途的暗盤。暗盤交易是指在新股上市前,各個(gè)券商在內(nèi)部開(kāi)啟的新股交易窗口。富途暗盤有極高的熱度和交易量,使得富途暗盤價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他券商暗盤。投資者在富途中的賺錢效應(yīng)更加明顯,從而吸引更多的用戶前往富途打新。
除此之外,富途作為香港持牌券商,擁有全面的合規(guī)資質(zhì)。在打新中可以對(duì)接各大銀行,從而保障自身優(yōu)質(zhì)的資金來(lái)源。根據(jù)富途披露的消息,在京東打新中,富途提前預(yù)備了160億融資額度,以滿足0現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)及10倍融資的融資需求。
隨著富途打新形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力,形成了口碑在投資者中傳播,在今年得到全面的爆發(fā),期內(nèi)實(shí)現(xiàn)客戶數(shù)量快速上漲,2020Q2香港有資產(chǎn)客戶數(shù)同比增長(zhǎng)125%,大幅超出行業(yè)均值。
三、在競(jìng)爭(zhēng)中展望未來(lái)
互聯(lián)網(wǎng)海外券商這條賽道,涌現(xiàn)了越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng)者:字節(jié)跳動(dòng)的松鼠證券、阿里巴巴的長(zhǎng)橋券商、還有早已存在的老虎證券和華盛通等等。大量競(jìng)爭(zhēng)者的涌入證明了互聯(lián)網(wǎng)券商賽道的價(jià)值,也加劇了該賽道的競(jìng)爭(zhēng)。富途能站穩(wěn)龍頭地位嗎?
富途作為首個(gè)顛覆港股交易模式的互聯(lián)網(wǎng)券商,立足于早期市場(chǎng)變革的優(yōu)勢(shì),成長(zhǎng)于自身頂尖的研發(fā)技術(shù),一直以來(lái)都不是市場(chǎng)上成本最低的券商,但一直都是綜合服務(wù)能力最強(qiáng)的券商,用戶需要的是綜合服務(wù)能力最好的平臺(tái)。在2020年上半年涌現(xiàn)的特殊的市場(chǎng)窗口期,富途的管理層也很敏銳地把握住了這一風(fēng)口,迅速拉開(kāi)與競(jìng)爭(zhēng)者的差距,而用戶,已經(jīng)用腳做出了最真實(shí)的選擇。
隨著客戶規(guī)模和業(yè)務(wù)勢(shì)力的不斷擴(kuò)大,正向內(nèi)循環(huán)的速度會(huì)逐漸增加,形成資源匯聚的效應(yīng),規(guī)模優(yōu)勢(shì)會(huì)自我強(qiáng)化。
根據(jù)富途2020年Q2高管電話會(huì)議,由于上半年超前完成了新增帶資產(chǎn)用戶的目標(biāo),決定將目標(biāo)從9萬(wàn)提升至28萬(wàn)。大幅提升的目標(biāo)是富途管理層對(duì)未來(lái)的信心。
展望下半年,螞蟻金服、泡泡瑪特、農(nóng)夫山泉等熱門行業(yè)龍頭的上市,會(huì)給港股打新帶來(lái)大量增量投資者。與此同時(shí),在中美貿(mào)易戰(zhàn)的大背景下,明星中概股宣布將有可能回歸港股進(jìn)行二次上市,包括新東方、嗶哩嗶哩等。當(dāng)這些機(jī)會(huì)注入港股后,目光會(huì)首先聚焦在“港股打新之王”——富途身上。
結(jié)語(yǔ):
2020上半年,眾多公司倒在了疫情引發(fā)的危機(jī)中,互聯(lián)網(wǎng)券商證明了其模式的價(jià)值。作為互聯(lián)網(wǎng)券商賽道中的龍頭,富途一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),這次二季度財(cái)報(bào)的增長(zhǎng)大大超出市場(chǎng)預(yù)期。當(dāng)然,市場(chǎng)可能會(huì)擔(dān)心,這次迅猛的成長(zhǎng)會(huì)是周期性的嗎?可以肯定的是,資本市場(chǎng)存在周期,但用戶對(duì)于服務(wù)的需求并沒(méi)有周期,富途牛牛APP高達(dá)98%的留存率,正是其長(zhǎng)期護(hù)城河的根本。
如今,富途已經(jīng)不單單是港股的龍頭,還是美股的王者。通過(guò)多年的深耕,富途已經(jīng)搭建起自身的競(jìng)爭(zhēng)護(hù)城河,并抓住上半年的市場(chǎng)機(jī)遇拉開(kāi)了與競(jìng)爭(zhēng)者之間的距離。
“全年新增28萬(wàn)有資產(chǎn)客戶”將會(huì)是市場(chǎng)下半年的焦點(diǎn)。
（免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。
任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。 ）
