金融科技獨角獸——陸金所近日向美國證券交易委員會(SEC)遞交招股書,擬于紐交所上市,并于10月23日開始招股,股票代碼為LU。陸金所本次IPO將由高盛、美銀、瑞銀、匯豐和平安證券(香港)聯(lián)合承銷。
據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示,陸金所C輪融資后的估值達(dá)394億美元,市場預(yù)計其IPO將募集20億至30億美元,有望成為今年在美上市的最大中概股IPO,以及美股迄今最大金融科技IPO。
同時,陸金所也將成為繼平安好醫(yī)生(01833.HK)、金融壹賬通(OCFT.US)后,又一家由平安集團孵化的獨角獸上市公司。
一、財務(wù)數(shù)據(jù)亮眼,近三年凈利潤年增近50%
陸金所近三年財務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)優(yōu)異,營收年化增長率為31.1%,近三年凈利潤復(fù)合增長率為48.65%。其中,2019年總收入478億元人民幣,2019年凈利潤達(dá)133億元。
2020年上半年,陸金所營收達(dá)257億元,凈利潤達(dá)73億元,凈利潤率為28.3%。
作為平安集團旗下的金融服務(wù)平臺,陸金所自2017年起開始轉(zhuǎn)型零售信貸(個人貸款余額5194億元)和財富管理業(yè)務(wù)(管理客戶資產(chǎn)3747億元),這兩大業(yè)務(wù)分別在中國非傳統(tǒng)金融機構(gòu)市場中排名第二和第三,無疑成為陸金所業(yè)績快速增長的源動力。
用戶數(shù)方面,截至今年6月30日,陸金所零售信貸用戶數(shù)達(dá)1340萬,活躍投資用戶數(shù)達(dá)1280萬。
二、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成功,P2P存量業(yè)務(wù)縮減
陸金所最早為人們所知,多半是因為其“P2P行業(yè)老大”的地位。但隨著監(jiān)管政策的改變,其業(yè)務(wù)也經(jīng)歷了一段轉(zhuǎn)型期,零售信貸和財富管理兩大業(yè)務(wù)增長顯著,而P2P存量業(yè)務(wù)的占比逐年遞減。
招股書數(shù)據(jù)顯示,陸金所近三年零售信貸和財富管理業(yè)務(wù)年增速分別為26.6%和39.4%。
而P2P存量業(yè)務(wù)方面,自2019年8月起,陸金所停止了P2P新增業(yè)務(wù)。網(wǎng)貸資產(chǎn)從2017年末的3364億元減至2019年末的1033億元。而截至2020年6月30日,網(wǎng)貸資產(chǎn)余額進(jìn)一步縮減至478億元。存量網(wǎng)貸資產(chǎn)占客戶總資產(chǎn)比例,也從2017年末的72.9%大幅下降到2020年6月30日的12.8%。
三、行業(yè)前景廣闊,潛在用戶群規(guī)模龐大
隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展和人們收入水平的提高,零售信貸和財富管理市場也變得愈加廣闊。
我國目前已成為全球第二大金融市場,2019年我國零售信貸總額達(dá)55.9萬億元人民幣,從2014年至2019年的年化增長率為15.9%。
而我國2019年的個人可投資資產(chǎn)總額為192萬億元人民幣,2014年該數(shù)值為107萬億元,五年來年化增速為12%,預(yù)計2024年將達(dá)到319萬億元人民幣。
身處這一賽道的陸金所,或?qū)⑾硎艿叫袠I(yè)快速增長的紅利。
與此同時,陸金所是金融巨頭中國平安旗下的重要金融科技平臺,平安集團對其賦能或值得期待。目前陸金所用戶數(shù)僅為中國平安用戶數(shù)的6%,未來將有巨大的用戶導(dǎo)流和轉(zhuǎn)化空間。
平安集團不同業(yè)務(wù)板塊的互相協(xié)同,以及科技對金融的賦能,也將助力陸金所的獲客、信息安全、風(fēng)控和服務(wù)等環(huán)節(jié)。
在股東結(jié)構(gòu)方面,中國平安持股陸金所42.3%、Tun Kung Company Limited持股42.7%,后者則由Tongjun Investment Company Limited(由中國平安部分資深員工持股)和Lanbang Investment Company Limited分別持股41.0%和37.4%。
此外,參與陸金所控股融資的投資者中還有卡塔爾主權(quán)基金、沙特主權(quán)基金、香港全明星投資基金、春華資本、高盛、摩根大通、瑞銀、SBI控股、軟銀等國內(nèi)外明星機構(gòu),可謂“集萬千寵愛于一身”。
四、富途美股打新,助你分享獨角獸上市紅利
投資者該如何分享陸金所上市紅利?不妨通過參與美股打新,來認(rèn)購這只即將上市的金融科技獨角獸。
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以往,個人投資者進(jìn)行美股打新并非易事,不僅門檻高、渠道少,還操作繁瑣。而隨著以富途為代表的互聯(lián)網(wǎng)券商將科技引入美股投資領(lǐng)域,這一門檻才被逐漸降低。美股打新不再被機構(gòu)和高凈值人群壟斷,越來越多個人投資者可參與其中。
更重要的是,富途在美股打新業(yè)務(wù)上尤為重視牌照資質(zhì),并堅持在牌照之下合規(guī)經(jīng)營。富途的美股打新業(yè)務(wù)是由富途旗下主體Futu Inc. 提供,該主體是美國金融業(yè)監(jiān)管局(FINRA)兼美國證券投資者保護(hù)公司(SIPC)認(rèn)證會員,受到美國證監(jiān)會(SEC)的嚴(yán)格監(jiān)管,每位客戶均能享受SIPC提供的高達(dá)50萬美元的保障,在投資者權(quán)益上擁有充分保護(hù)。
優(yōu)質(zhì)的打新體驗及合規(guī)的牌照資質(zhì),為富途平臺贏得了千萬級美股港股粉絲的信賴。2020年Q2,富途的當(dāng)季美股交易量就高達(dá)554億美元,成為美股投資者們優(yōu)先選擇的投資平臺。
富途在名創(chuàng)優(yōu)品、小鵬汽車、藍(lán)城兄弟、斗魚直播、如涵、新氧等20余家美股打新項目中表現(xiàn)突出。以小鵬汽車認(rèn)購為例,通過富途認(rèn)購的人數(shù)超過4.6萬人,認(rèn)購金額超22.1億美元,創(chuàng)下富途美股新股認(rèn)購史的新高。
面對未來想象空間巨大的陸金所及金融科技賽道,富途依然是投資者們分享其價值的優(yōu)選平臺。若看好美股史上最大金融科技IPO,就來富途打新陸金所吧!
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