日前，國內(nèi)金融科技領(lǐng)頭企業(yè)之一的陸金所正式在紐交所掛牌。
不僅如此，前幾天，螞蟻集團(tuán)在香港IPO申請已獲得批準(zhǔn)。7月初，京東數(shù)科也對外披露了上市計劃，10月16日，上交所披露了京東數(shù)科對于科創(chuàng)板首輪問詢的全部答復(fù)。
此外，以科技驅(qū)動業(yè)務(wù)發(fā)展的持牌金融科技頭部企業(yè)馬上消費也獲銀保監(jiān)會批準(zhǔn)正在啟動上市計劃，有望登陸A股，成為國內(nèi)又一家上市的金融科技類公司。
陸金所、螞蟻集團(tuán)、京東數(shù)科和馬上消費四大金融科技獨角獸即將在資本市場交匯，新興科技型企業(yè)的上市，必將加快持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)的崛起與壯大。
消金牌照或成上市加分項
2020年，資本市場迎來金融科技巨頭上市潮，與此同時，各大金融科技巨頭均瞄準(zhǔn)了炙手可熱的消費金融牌照。牌照是合規(guī)經(jīng)營的敲門磚，顯然，消費金融牌照將成為金融科技巨頭布局金融科技的一塊重要拼圖，亦或稱為其上市的加分項。
上述四大金融科技巨頭中，除京東數(shù)科外，均已獲得消費金融牌照。有消息稱，京東數(shù)科正在北京積極申請消費金融牌照。
值得關(guān)注的是，包括螞蟻集團(tuán)在內(nèi)，各路資本巨頭加碼消費金融的積極性高漲。今年以來，小米新設(shè)的小米消費金融、中國平安設(shè)立的平安消費金融、光大銀行設(shè)立的北京陽光消費金融已經(jīng)相繼開業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計，2020年以來，監(jiān)管部門相繼批籌5家消費金融公司，目前持牌消費金融公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到30家。有消息稱，目前尚在排隊申請消費金融牌照的公司多達(dá)10多家，未來消費金融牌照的審批將成常態(tài)化。
其中，螞蟻消費金融80億元的注冊資本與捷信消費金融并列持牌消費金融機(jī)構(gòu)中的第一。業(yè)內(nèi)觀點普遍認(rèn)為，目前螞蟻花唄、借唄撬動的聯(lián)合貸款已超萬億元，入手消費金融牌照后，將大幅緩解兩家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的杠桿率約束，預(yù)計將進(jìn)一步優(yōu)化資金成本，再添利潤增長點。
同樣，對陸金所而言，經(jīng)過多年平臺化轉(zhuǎn)型后，已擁有基金、保險等代銷業(yè)務(wù)，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)占其全部業(yè)務(wù)量的比例逐年減少。去年7月，陸金所被傳徹底退出網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，此舉被認(rèn)為是其再次轉(zhuǎn)型的重要信號。9個月過后，平安集團(tuán)正式拿到消費金融公司的開業(yè)批復(fù)。
業(yè)內(nèi)人士分析表示，平安集團(tuán)拿到消費金融牌照后，可以解決網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的“持牌經(jīng)營”問題，進(jìn)而可為陸金所未來IPO掃除政策障礙，同時，還進(jìn)一步打開了其新增業(yè)務(wù)的市場空間。從行業(yè)的角度來看，陸金所也將成為網(wǎng)貸專項整治過程中的一個典型代表。
值得一提的是，在這四大金融科技巨頭中，馬上消費是最早拿到消費金融牌照的公司。
自2015年正式開業(yè)以后，馬上消費從線下3C分期領(lǐng)域快速起家，經(jīng)歷了5年多的成長之后，連續(xù)在2016年、2017年、2018年進(jìn)行增資擴(kuò)股，注冊資本金達(dá)到40億元。
截至2019年12月31日，馬上消費的總資產(chǎn)為548.15億元，營收為89.99億元，凈利潤8.53億元，位列持牌消費金融機(jī)構(gòu)第一梯隊。短短5年多時間，馬上金融幾乎從一家中國新金融領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司，發(fā)展成為了擁有億級用戶、2000多員工規(guī)模的持牌金融科技公司，也重慶當(dāng)?shù)刈钣刑厣慕鹑诳萍紮C(jī)構(gòu)之一。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，馬上消費作為持牌金融科技公司的頭部平臺與其他擬上市的金融科技相比，從客戶、資源積累、金融科技布局方面來看有一定的先發(fā)優(yōu)勢。從其股東背景來看，馬上消費富有科技基因、零售基因、金融基因的多元化股東結(jié)構(gòu)，為公司消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供了較好的資源支持。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，消費金融公司作為持牌機(jī)構(gòu)的價值已得到市場認(rèn)可，未來或有更多大型資本入局，申請消費金融牌照。未來有關(guān)消費金融牌照的審批也將成常態(tài)化。
此外，據(jù)知情人士透露，目前還有多家消費金融公司正在籌備上市。上市融資將成為消費金融公司增資擴(kuò)股的重要途徑。
金融科技實力比拼
上述四大金融科技獨角獸雖然都具備金融科技的屬性，但在具體發(fā)展戰(zhàn)略上各具特色。
其中，螞蟻集團(tuán)的業(yè)務(wù)包括三大類，分別是數(shù)字支付和商家服務(wù)、數(shù)字金融科技平臺(包含借貸、理財、保險)以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他(區(qū)塊鏈和數(shù)據(jù)庫服務(wù)等)。
截至目前，公司營業(yè)收入主要由以上數(shù)字支付服務(wù)，數(shù)字金融科技平臺以及創(chuàng)業(yè)業(yè)務(wù)這三大部分構(gòu)成。特別是在螞蟻集團(tuán)旗下數(shù)字金融科技平臺中，微貸業(yè)務(wù)更具先發(fā)優(yōu)勢，微貸科技平臺的盈利能力也高于其他業(yè)務(wù)，貢獻(xiàn)了螞蟻集團(tuán)一半的利潤。基于上述在消費金融業(yè)務(wù)上的競爭優(yōu)勢，螞蟻集團(tuán)在助貸業(yè)務(wù)模式中獲取較高的收益。根據(jù)招股書披露的子公司凈利潤數(shù)據(jù)，2019年、2020H四家微貸科技公司凈利潤和網(wǎng)商銀行30%凈利潤的合計數(shù)分別達(dá)到螞蟻集團(tuán)凈利潤的45%和54%。
在獲客上，阿里巴巴及螞蟻集團(tuán)豐富的支付場景及支付寶APP積累活躍用戶數(shù)為微貸業(yè)務(wù)提供了客戶來源，在風(fēng)控上，豐富的數(shù)據(jù)維度構(gòu)建風(fēng)控模型，與用戶高頻的交互有助于實現(xiàn)風(fēng)險的實時跟蹤，進(jìn)行緊密的貸后監(jiān)測管理，使得平臺促成的微貸業(yè)務(wù)整體風(fēng)險可控。
京東數(shù)科方面，在“以客戶為中心”的理念下，京東數(shù)科正在打造兩大金融科技服務(wù)品牌，資管科技(以JT2智管有方云端一體化平臺為核心)與金融云(以專有云為核心，涵蓋數(shù)據(jù)中臺、金融級PaaS平臺、移動開發(fā)平臺以及營銷、風(fēng)控等應(yīng)用模塊)。在京東數(shù)科內(nèi)部看來，這兩大產(chǎn)品品牌正在構(gòu)成其金融科技戰(zhàn)略的十字?jǐn)U張版圖。
根據(jù)平安集團(tuán)此前公告，平安消費金融公司定位為科技型消費金融公司，不同于市場上已有的消費金融公司，“科技型”將是其最大的差異化屬性。在業(yè)內(nèi)人士看來，未來消費金融行業(yè)將逐步向以技術(shù)驅(qū)動為核心，以輕資產(chǎn)為主要商業(yè)模式，以場景化為業(yè)務(wù)支撐的方向轉(zhuǎn)變。
可以預(yù)期，這家科技型消費金融公司誕生后，平安集團(tuán)將以金融科技力量對其進(jìn)行賦能，從精準(zhǔn)獲客、產(chǎn)品創(chuàng)新、場景開發(fā)、信用評審、流程風(fēng)控、貸后管理、客戶服務(wù)等消費金融全周期的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)深度嵌入。
相較于平安消費金融的“科技型”戰(zhàn)略，馬上消費更具先發(fā)優(yōu)勢，目前馬上消費成為業(yè)內(nèi)首家具備科技輸出實力的持牌金融科技公司。從成立之日起，馬上消費就自帶的科技基因，截至目前，馬上消費自主研發(fā)了800余套涵蓋消費金融全業(yè)務(wù)流程、全生命周期的核心技術(shù)系統(tǒng),累計提交專利申請230余件。上述成就得益于馬上消費自成立開始就堅持科技自主研發(fā)和建設(shè)數(shù)字化全閉環(huán)能力。據(jù)悉，馬上消費科技累計投入10億+，科研人員1000+，占員工比重6成，榮獲國家高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定，也是重慶第一家獲得國家高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的金融機(jī)構(gòu)。
從陸金所到即將上市的螞蟻集團(tuán)和京東數(shù)科到再到馬上消費，業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，四家金融科技巨頭登陸資本市場將是中國金融科技史上具有標(biāo)志性意義的事件，也為未來中國金融科技的發(fā)展指明了方向。
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