本文由博眾投資編輯整理。博眾投資了解到，2022年2月，國(guó)家發(fā)改委等部門聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動(dòng)建設(shè)國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)。(博眾投資)
數(shù)據(jù)中心是高耗能環(huán)節(jié)，“碳中和、碳達(dá)峰”相當(dāng)于對(duì)IDC行業(yè)的“供給側(cè)改革”。我國(guó)數(shù)據(jù)中心能耗已占全社會(huì)總能耗的2%，占全國(guó)建筑總能耗的10%，相當(dāng)于三峽水電站全年的總發(fā)電量(988億kW·h)。數(shù)據(jù)中心一般全年運(yùn)行要求不中斷，年運(yùn)行時(shí)長(zhǎng)達(dá)到8760小時(shí)。
我國(guó)數(shù)據(jù)中心用電總量已經(jīng)超過了上海全社會(huì)用電總量(1566.7億kW·h)，為1608.89億kW·h，占中國(guó)全社會(huì)用電量的2.35%，占第三產(chǎn)業(yè)用電量的14.9%;2023年中國(guó)數(shù)據(jù)中心總用電量將達(dá)到2667.92億kW·h，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10.64%。在全社會(huì)數(shù)據(jù)與算力爆發(fā)的需求下，數(shù)據(jù)中心功耗密度不可避免地迅速提升。過去單個(gè)機(jī)柜功率一般在3-6kW左右，而高性能超算數(shù)據(jù)中心的機(jī)柜功率可以達(dá)到20-30kW， 一個(gè)10萬服務(wù)器規(guī)模的數(shù)據(jù)中心功率可達(dá)4.5萬kW，年耗電量可達(dá)4億kW·h。整體減碳空間較大。當(dāng)前我國(guó)數(shù)據(jù)中心行業(yè)70%左右的電力供應(yīng)仍來自煤電，清潔能源的替代空間極大;內(nèi)部ICT設(shè)備以及散熱系統(tǒng)需要消耗大量電能，其中冷卻成本占到總能源成本的50%。而ICT設(shè)備-直流交流電源設(shè)備-配電設(shè)備-UPS-散熱設(shè)備鏈條上每個(gè)環(huán)節(jié)都可以通過集約化、定制化以及新技術(shù)替代的方式實(shí)現(xiàn)能耗節(jié)約。因此我們認(rèn)為，“東數(shù)西算”的戰(zhàn)略定位極高，可與“南水北調(diào)”等國(guó)家級(jí)工程并列。(博眾投資)
政策及資本刺激，IDC供給創(chuàng)歷史新高
政策及資本刺激，IDC供給創(chuàng)歷史新高：根據(jù)CDCC《2021年中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，2021年(截止到10月31日)國(guó)內(nèi)新增數(shù)據(jù)中心機(jī)架達(dá)到 99.15萬架，全國(guó)數(shù)據(jù)中心機(jī)柜數(shù)量達(dá)到415.06萬架，年度增長(zhǎng)率在30%增速，全年中國(guó)數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到1870億元，數(shù)據(jù)中心投資延續(xù)2020年的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。我們判斷國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心高速增長(zhǎng)的主要原因是新基建政策刺激，資本大量涌入導(dǎo)致。
結(jié)構(gòu)性問題突出，“東數(shù)西算”有望帶動(dòng)區(qū)域平衡
“東強(qiáng)西弱”結(jié)構(gòu)性問題突出，“東數(shù)西算”有望帶動(dòng)平衡區(qū)域平衡：2021年新增全國(guó)各個(gè)區(qū)域數(shù)據(jù)中心分布看，華北地區(qū)繼續(xù)領(lǐng)跑，華東、華南排第二第三，區(qū)域投資額中，華北地區(qū)投資額534億元，華東474億元，華南399億元。中西部地區(qū)存量、 新增數(shù)據(jù)中心規(guī)模依舊偏小。上架率略有提升，中西部地區(qū)明顯偏低：2021年全國(guó)數(shù)據(jù)中心平均上架率達(dá)到50.7%。其中華東、華北、華南的上架率基本上在60%到70%之間，相比前幾年有所提升。其它地區(qū)包括華中、西南、西北在30%以上，明顯偏低。(博眾投資)
“東數(shù)西算”旨在建設(shè)布局全國(guó)范圍一體化的算力網(wǎng)絡(luò)體系，將東部集中的算力 需求有序向西部引導(dǎo)，優(yōu)化算力布局：國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)需求主要來自于東部地區(qū)，IDC能耗高，東數(shù)西算政策指引下數(shù)據(jù)中心從超一線或者一線城市向中西部地區(qū)遷移將成為未來幾年重要趨勢(shì)。
參考資料：
《數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈深度報(bào)告(三)：供需聯(lián)動(dòng)，“東數(shù)西算”背后的行業(yè)趨勢(shì)和投資機(jī)會(huì)如何把握?》審?fù)旰暝醋C券;2022-02-20;
《“東數(shù)西算”平衡供需，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)迎拐點(diǎn)》華西證券;2022-02-20;
溫馨提示
本文觀點(diǎn)由--陳泳智(執(zhí)業(yè)編號(hào)A0600620030001)編輯整理，不構(gòu)成投資建議，操作風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎!
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