合并后的公司將以新品牌“Edgio”運(yùn)營，其規(guī)模和范圍將顯著擴(kuò)大，在產(chǎn)品、客戶、地域和渠道等方面實(shí)現(xiàn)收入多元化，潛在市場(chǎng)總規(guī)模擴(kuò)大至400億美元。
雅虎將獲得所有股票并將追加投資3000萬美元，此舉表明其對(duì)合并后新公司增長計(jì)劃的信心;雅虎將擁有新公司31.9%的股份，并任命三名董事。
Edgio在全球進(jìn)一步擴(kuò)大運(yùn)營，這一戰(zhàn)略性分拆為雅虎帶來巨大的價(jià)值和機(jī)會(huì)。
約5000萬美元且意義深遠(yuǎn)的運(yùn)行收入率成本協(xié)同機(jī)會(huì)。
亞利桑那州斯科茨代爾和紐約，近日– 全球領(lǐng)先的邊緣web應(yīng)用和內(nèi)容交付解決方案的行業(yè)引領(lǐng)者Limelight Networks, Inc. (納斯達(dá)克股票代碼：LLNW)("Limelight")今日宣布，已達(dá)成最終協(xié)議：Limelight以全股票交易方式收購雅虎的Edgecast, Inc.(以下簡稱Edgecast)。該交易對(duì)Edgecast的估值約為3億美元，相當(dāng)于其2021年收入的1倍;雅虎將獲得Limelight約7220萬股普通股，根據(jù)慣例進(jìn)行交易后調(diào)整，并將在交易結(jié)束時(shí)擁有合并后公司約31.9%的股份。
Edgecast是雅虎的一個(gè)業(yè)務(wù)部門，是一家全球領(lǐng)先的邊緣安全、內(nèi)容交付和視頻服務(wù)提供商，由阿波羅(紐約證券交易所代碼:APO) 的附屬公司管理的基金(以下簡稱“阿波羅基金”)和威瑞森通信(紐約證券交易所代碼:VZ)的附屬公司管理的基金所有。
此次合并將打造一家全球規(guī)模的邊緣軟件解決方案提供商，2021年?duì)I業(yè)收入超過5億美元，涉及云安全和web應(yīng)用、內(nèi)容交付和邊緣視頻平臺(tái)。預(yù)計(jì)交易完成后，Limelight將更名為Edgio，合并后的公司將以Edgio品牌運(yùn)營。憑借全球規(guī)模、領(lǐng)先的分布式邊緣平臺(tái)以及對(duì)安全和網(wǎng)絡(luò)連接的更多關(guān)注，Edgio將成為以結(jié)果為導(dǎo)向的企業(yè)和客戶首選的領(lǐng)先解決方案提供商，希望為最終用戶提供快速、安全和順暢的數(shù)字體驗(yàn)。
引人注目的戰(zhàn)略原理和財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)
●擴(kuò)大規(guī)模，強(qiáng)化平臺(tái)，通過邊緣計(jì)算解決方案更好地提高藍(lán)籌客戶的性能、生產(chǎn)力和防護(hù)能力：合并后的公司將成為全球領(lǐng)先的邊緣解決方案提供商，擁有超過200Tbps的全球網(wǎng)絡(luò)容量和300多個(gè)PoPs，加上本地集成的云安全、邊緣視頻平臺(tái)和web應(yīng)用，可以滿足下一代客戶的需求。 Limelight和Edgecast目前合并后的多元化客戶群包括財(cái)富100強(qiáng)客戶，以及一些世界領(lǐng)先的技術(shù)公司、流媒體服務(wù)和訪問量最大的網(wǎng)站，包括亞馬遜、蔻馳、迪士尼、第一共和銀行、HBO Max、Hulu、雅虎、英國電信、威瑞森、微軟、Peacock(康卡斯特流媒體)、索尼、TikTok和推特等等。
●加速滲透400億美元的高增長可獲取的目標(biāo)市場(chǎng)（TAM）：除了現(xiàn)有的內(nèi)容交付和web應(yīng)用解決方案之外，該交易預(yù)計(jì)將通過擴(kuò)展OTT視頻、云安全和企業(yè)安全訪問方面的能力、產(chǎn)品組合目標(biāo)和新機(jī)會(huì)，增強(qiáng)了Limelight服務(wù)于總規(guī)模約為400億美元的可獲取目標(biāo)市場(chǎng)的能力。
●收入組合多樣化，強(qiáng)化財(cái)務(wù)狀況：在合并的基礎(chǔ)上，兩家公司在2021年創(chuàng)造了5.02億美元的收入。Edgecast在2021年創(chuàng)造了2.85億美元的收入，其中約97%是來自高度互補(bǔ)的客戶群的經(jīng)常性收入，與Limelight幾乎沒有重疊，且近一半收入來自高增長、高利潤的產(chǎn)品。此次合并預(yù)計(jì)將使Limelight的年收入增加一倍以上，擴(kuò)大毛利率，提高經(jīng)常性收入增長，并進(jìn)一步使主要客戶的收入多樣化。
●創(chuàng)建具有魯棒性的1億美元web應(yīng)用解決方案，擴(kuò)大安全能力：Edgecast的多層云安全平臺(tái)將顯著增強(qiáng)Limelight的web應(yīng)用部門的規(guī)模，預(yù)計(jì)收入將超過1億美元。這些解決方案將為web應(yīng)用和API提供一個(gè)整體的云平臺(tái)，提高數(shù)字資產(chǎn)的性能，加速應(yīng)用的使用，提供強(qiáng)大的保護(hù)，并提高開發(fā)人員的工作效率和能力。
●可觀且立即增加的成本協(xié)同機(jī)會(huì)：3億美元的交易價(jià)格意味著收購價(jià)格約為Edgecast公司2021年收入的1倍。合并后的公司預(yù)計(jì)年運(yùn)行率收入成本協(xié)同效應(yīng)為5000萬美元，其中包括減少主機(jī)托管和互聯(lián)網(wǎng)對(duì)接費(fèi)用約3000-3500萬美元，以及約1500-2000萬美元運(yùn)營費(fèi)用節(jié)省?；陬A(yù)期的收.入和支出協(xié)同效應(yīng)，Limelight制定了長期戰(zhàn)略目標(biāo)，收入增長率為20-25%，毛利率為60%以上，調(diào)整后的EBITDA利潤率為15-20%。
●增加來自阿波羅基金的支持，為增長做好準(zhǔn)備：在阿波羅基金的支持下，并與所有股東達(dá)成一致，合并后的公司將能夠在這個(gè)有吸引力的領(lǐng)域釋放重大的增長機(jī)會(huì)，并利用市場(chǎng)趨勢(shì)變現(xiàn)。該交易的全股票性質(zhì)代表了阿波羅基金對(duì)合并后公司的前進(jìn)戰(zhàn)略和未來作為邊緣軟件解決方案全球領(lǐng)導(dǎo)者的堅(jiān)定信念。
Limelight首席執(zhí)行官Bob Lyons表示：“通過聯(lián)合Limelight和Edgecast，我們正在建立一個(gè)強(qiáng)大的應(yīng)用、內(nèi)容和視頻邊緣解決方案公司，為最終用戶提供更好的性能、生產(chǎn)力和安全性。我們共同擁有一個(gè)強(qiáng)大的價(jià)值主張，即服務(wù)于快速增長但分散的邊緣解決方案市場(chǎng)，我們的聯(lián)合能力將強(qiáng)化我們?cè)谶@個(gè)高增長的400億美元TAM市場(chǎng)中獲得更多份額的能力。在短短的六個(gè)月里，TAM市場(chǎng)從120億美元增長到400億美元，隨著對(duì)Edgecast的收購，我們進(jìn)一步鞏固了我們作為面向最終用戶的邊緣軟件解決方案領(lǐng)導(dǎo)者的地位?！?/p>
雅虎首席執(zhí)行官Jim Lanzone表示：“在雅虎，我們專注于為業(yè)務(wù)和客戶創(chuàng)造價(jià)值。通過剝離Edgecast與Limelight合并，新公司將立即成為龐大且不斷增長的邊緣解決方案市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。我對(duì)合并后的公司的價(jià)值和實(shí)力以及它將為雅虎、Edgio和阿波羅基金帶來的增長充滿信心。”
阿波羅基金從雅虎的現(xiàn)有所有權(quán)中對(duì)合并后的公司進(jìn)行了大量股權(quán)投資，致力于支持合并后公司的增長戰(zhàn)略和創(chuàng)新愿景。此外，擬議交易的全股票性質(zhì)反映了阿波羅基金對(duì)邊緣技術(shù)革命的持續(xù)勢(shì)頭的信心，以及對(duì)合并后的公司成為邊緣計(jì)算領(lǐng)導(dǎo)者這一愿景的支持，該公司擁有規(guī)?；慕鉀Q方案平臺(tái)、經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)以及為全球客戶和最終用戶提供性能、連接性和安全性的承諾。
之后將加入新公司董事會(huì)的阿波羅基金合伙人Reed Rayman表示：“消費(fèi)者對(duì)更快的性能、更強(qiáng)的安全性和更高質(zhì)量的數(shù)字內(nèi)容的需求不斷增加，從根本上改變了公司向終端用戶交付在線價(jià)值的方式。隨著市場(chǎng)繼續(xù)迅速發(fā)展和擴(kuò)大，Limelight和Edgecast的結(jié)合將具有更強(qiáng)的實(shí)力和規(guī)模來順應(yīng)這些趨勢(shì)，從而更好地為客戶服務(wù)。我們相信這是一次革命性的交易，并且很高興能作為股東和董事會(huì)成員支持這個(gè)管理團(tuán)隊(duì)，支持Edgio進(jìn)入令人興奮的下一個(gè)發(fā)展階段?！?/p>
交易細(xì)節(jié)
根據(jù)協(xié)議條款，雅虎最初將獲得約7220萬股Limelight普通股，須按慣例進(jìn)行交易后調(diào)整，根據(jù)30天VWAP價(jià)格4.12美元計(jì)算，Edgecast的估值約為3億美元。收購價(jià)格還包括阿波羅基金及其共同投資人通過他們對(duì)雅虎的所有權(quán)對(duì)合并后公司進(jìn)行的3000萬美元的投資。雅虎還可獲得至多1270萬股額外的Limelight股份，相當(dāng)于至多1億美元的額外交易對(duì)價(jià)，期限截至交易結(jié)束三周年，前提是實(shí)現(xiàn)特定股價(jià)目標(biāo)。交易完成后，Limelight的現(xiàn)有股東將擁有合并后公司約68.1%的股份，或在Limelight實(shí)現(xiàn)有條件對(duì)價(jià)協(xié)議規(guī)定的所有股價(jià)目標(biāo)的假設(shè)下約64.5%，而雅虎將分別擁有約31.9%或35.5%。
該交易已獲得兩家公司董事會(huì)的一致批準(zhǔn)，目前預(yù)計(jì)將在2022年下半年完成，前提是收到監(jiān)管部門的批準(zhǔn)并滿足其他常規(guī)的成交條件。
領(lǐng)導(dǎo)層和治理
根據(jù)交易預(yù)期，Limelight將更名為Edgio，合并后的公司將以Edgio品牌運(yùn)營。合并后，Lyons先生將繼續(xù)作為首席執(zhí)行官領(lǐng)導(dǎo)Edgio，其董事會(huì)在交易完成后將擴(kuò)大至9名成員，其中包括由阿波羅基金任命的3名新成員。新的董事會(huì)將更緊密地配合Edgio的前進(jìn)戰(zhàn)略，并與Lyons先生和Edgio管理團(tuán)隊(duì)密切合作，發(fā)揮他們的綜合技能和經(jīng)驗(yàn)來提高股東價(jià)值。
顧問
高盛公司(Goldman Sachs & Co. LLC)擔(dān)任Limelight的財(cái)務(wù)顧問，Goodwin Procter LLP擔(dān)任法律顧問。 Evercore和RBC Capital Markets, LLC擔(dān)任Edgecast和阿波羅基金的財(cái)務(wù)顧問，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP擔(dān)任法律顧問。
Limelight簡介
Limelight Networks公司(納斯達(dá)克股票代碼：LLNW)是邊緣訪問和內(nèi)容交付服務(wù)的行業(yè)引領(lǐng)者。公司主要聚焦提供強(qiáng)大的工具和以客戶為中心的方法來優(yōu)化和交付邊緣數(shù)字體驗(yàn)。受全球各大品牌青睞，為其全球客戶提供直播體育賽事、全球電影發(fā)布、電子游戲或新手機(jī)應(yīng)用程序文件下載等服務(wù)。Limelight提供的是全球最大、最佳優(yōu)化的專用網(wǎng)絡(luò)之一，擁有全球化的行業(yè)專家團(tuán)隊(duì)，提供快速、安全和可靠的邊緣服務(wù)。更多信息，請(qǐng)?jiān)L問limelight.com，limelightcn.com，在Twitter,LinkedIn和Facebook上關(guān)注我們。
Edgecast簡介
Edgecast是雅虎公司的一個(gè)業(yè)務(wù)部門，旨在幫助企業(yè)滿足客戶不斷增長的期望。Edgecast領(lǐng)先的內(nèi)容交付、云安全和視頻流解決方案，結(jié)合以客戶為導(dǎo)向的領(lǐng)域?qū)＜覉F(tuán)隊(duì)，簡化了運(yùn)營并提高了效率，因此企業(yè)可以將精力轉(zhuǎn)向?yàn)榭蛻魟?chuàng)造價(jià)值，而不是管理多個(gè)供應(yīng)商和工作流。
阿波羅（Apollo）基金簡介
阿波羅(Apollo)基金是一家全球化，高增長的另類(Alternative)資產(chǎn)管理公司。在我們的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，我們致力于從投資級(jí)到私募股權(quán)的每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)領(lǐng)域上為我們的客戶提供超額回報(bào)，重點(diǎn)是三個(gè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略：收益、混合和股權(quán)。三十多年來，我們?cè)谌嬲系钠脚_(tái)上的投資專長已經(jīng)滿足了客戶的財(cái)務(wù)回報(bào)需求，并為企業(yè)的發(fā)展提供了創(chuàng)新的資本解決方案。通過我們的退休服務(wù)業(yè)務(wù)部門雅典娜，我們專注于通過提供一套退休儲(chǔ)蓄產(chǎn)品來幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全，同時(shí)也是機(jī)構(gòu)的解決方案提供商。我們耐心、富有創(chuàng)造性和知識(shí)淵博的投資方法將我們的客戶、我們投資的企業(yè)、我們的員工和我們影響的社區(qū)聯(lián)系在一起，以擴(kuò)大機(jī)會(huì)并取得積極成果。截至2021年12月31日，阿波羅基金管理的資產(chǎn)約為4980億美元。更多信息，請(qǐng)?jiān)L問www.apollo.com。
關(guān)于前瞻性聲明的警示說明
如本新聞稿中的任何聲明包含非歷史信息，則這些聲明屬于《1933年美國證券法》(修訂版)第27A節(jié)和《1934年美國證券交易法》(修訂版)第21E節(jié)所指的前瞻性聲明(統(tǒng)稱為“前瞻性聲明”)。本新聞稿中的某些陳述可能構(gòu)成前瞻性陳述，反映了Limelight管理層對(duì)Limelight的業(yè)務(wù)前景和機(jī)會(huì)以及交易的預(yù)期。使用諸如 "可能"、"將"、"應(yīng)該"、"預(yù)期"、"計(jì)劃"、"相信"、"估計(jì)"、"預(yù)測(cè)"、"項(xiàng)目"、"尋求"、"努力"、"潛在"、"繼續(xù) "等詞語或這些詞語的反義詞或其他類似表述可用于識(shí)別前瞻性聲明。Limelight的實(shí)際結(jié)果可能與前瞻性聲明中陳述或暗示的內(nèi)容有重大差異，諸多因素包括但不限于滿足或放棄在預(yù)期時(shí)間框架內(nèi)完成擬議交易的條件有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)(包括未能獲得必要的監(jiān)管、法院和Limelight股東批準(zhǔn))，包括擬議交易無法完成的可能性;客戶、商業(yè)伙伴和競爭對(duì)手對(duì)擬議交易公告的反應(yīng)，和/或因擬議交易的宣布和懸而未決而在員工留任方面的潛在困難;發(fā)生重大意外交易成本的可能性;由于擬議的交易而分散管理層對(duì)持續(xù)業(yè)務(wù)運(yùn)營的注意力的風(fēng)險(xiǎn);公司實(shí)現(xiàn)預(yù)期收入增長、實(shí)現(xiàn)運(yùn)行成本協(xié)同機(jī)會(huì)和/或市場(chǎng)擴(kuò)張的能力未能達(dá)到預(yù)期;以及與擬議交易相關(guān)的未知負(fù)債和訴訟及/或監(jiān)管行動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。另請(qǐng)參考Limelight向美國證券交易委員會(huì)("SEC")提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報(bào)告中的“風(fēng)險(xiǎn)因素”和“關(guān)于前瞻性信息的特別說明”中所討論的因素，這些因素都由Limelight的持續(xù)披露文件更新，請(qǐng)?jiān)L問www.sec.gov。
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征求同意的參與方
Limelight及其董事和高管可能被視為就交易向 Limelight 股東提出委托聲明書的參與者。有關(guān)Limelight董事和高管的信息載于Limelight 2021年年度股東大會(huì)的委托聲明書，該委托聲明書已于2021年4月23日提交給美國證券交易委員會(huì)。投資者可以通過閱讀有關(guān)該交易的委托聲明書來獲得有關(guān)此類參與者利益的更多信息。
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