合并后的公司將以新品牌“Edgio”運營，其規(guī)模和范圍將顯著擴大，在產(chǎn)品、客戶、地域和渠道等方面實現(xiàn)收入多元化，潛在市場總規(guī)模擴大至400億美元。
雅虎將獲得所有股票并將追加投資3000萬美元，此舉表明其對合并后新公司增長計劃的信心;雅虎將擁有新公司31.9%的股份，并任命三名董事。
Edgio在全球進一步擴大運營，這一戰(zhàn)略性分拆為雅虎帶來巨大的價值和機會。
約5000萬美元且意義深遠的運行收入率成本協(xié)同機會。
亞利桑那州斯科茨代爾和紐約，近日– 全球領(lǐng)先的邊緣web應(yīng)用和內(nèi)容交付解決方案的行業(yè)引領(lǐng)者Limelight Networks, Inc. (納斯達克股票代碼：LLNW)("Limelight")今日宣布，已達成最終協(xié)議：Limelight以全股票交易方式收購雅虎的Edgecast, Inc.(以下簡稱Edgecast)。該交易對Edgecast的估值約為3億美元，相當(dāng)于其2021年收入的1倍;雅虎將獲得Limelight約7220萬股普通股，根據(jù)慣例進行交易后調(diào)整，并將在交易結(jié)束時擁有合并后公司約31.9%的股份。
Edgecast是雅虎的一個業(yè)務(wù)部門，是一家全球領(lǐng)先的邊緣安全、內(nèi)容交付和視頻服務(wù)提供商，由阿波羅(紐約證券交易所代碼:APO) 的附屬公司管理的基金(以下簡稱“阿波羅基金”)和威瑞森通信(紐約證券交易所代碼:VZ)的附屬公司管理的基金所有。
此次合并將打造一家全球規(guī)模的邊緣軟件解決方案提供商，2021年營業(yè)收入超過5億美元，涉及云安全和web應(yīng)用、內(nèi)容交付和邊緣視頻平臺。預(yù)計交易完成后，Limelight將更名為Edgio，合并后的公司將以Edgio品牌運營。憑借全球規(guī)模、領(lǐng)先的分布式邊緣平臺以及對安全和網(wǎng)絡(luò)連接的更多關(guān)注，Edgio將成為以結(jié)果為導(dǎo)向的企業(yè)和客戶首選的領(lǐng)先解決方案提供商，希望為最終用戶提供快速、安全和順暢的數(shù)字體驗。
引人注目的戰(zhàn)略原理和財務(wù)優(yōu)勢
●擴大規(guī)模，強化平臺，通過邊緣計算解決方案更好地提高藍籌客戶的性能、生產(chǎn)力和防護能力：合并后的公司將成為全球領(lǐng)先的邊緣解決方案提供商，擁有超過200Tbps的全球網(wǎng)絡(luò)容量和300多個PoPs，加上本地集成的云安全、邊緣視頻平臺和web應(yīng)用，可以滿足下一代客戶的需求。 Limelight和Edgecast目前合并后的多元化客戶群包括財富100強客戶，以及一些世界領(lǐng)先的技術(shù)公司、流媒體服務(wù)和訪問量最大的網(wǎng)站，包括亞馬遜、蔻馳、迪士尼、第一共和銀行、HBO Max、Hulu、雅虎、英國電信、威瑞森、微軟、Peacock(康卡斯特流媒體)、索尼、TikTok和推特等等。
●加速滲透400億美元的高增長可獲取的目標市場（TAM）：除了現(xiàn)有的內(nèi)容交付和web應(yīng)用解決方案之外，該交易預(yù)計將通過擴展OTT視頻、云安全和企業(yè)安全訪問方面的能力、產(chǎn)品組合目標和新機會，增強了Limelight服務(wù)于總規(guī)模約為400億美元的可獲取目標市場的能力。
●收入組合多樣化，強化財務(wù)狀況：在合并的基礎(chǔ)上，兩家公司在2021年創(chuàng)造了5.02億美元的收入。Edgecast在2021年創(chuàng)造了2.85億美元的收入，其中約97%是來自高度互補的客戶群的經(jīng)常性收入，與Limelight幾乎沒有重疊，且近一半收入來自高增長、高利潤的產(chǎn)品。此次合并預(yù)計將使Limelight的年收入增加一倍以上，擴大毛利率，提高經(jīng)常性收入增長，并進一步使主要客戶的收入多樣化。
●創(chuàng)建具有魯棒性的1億美元web應(yīng)用解決方案，擴大安全能力：Edgecast的多層云安全平臺將顯著增強Limelight的web應(yīng)用部門的規(guī)模，預(yù)計收入將超過1億美元。這些解決方案將為web應(yīng)用和API提供一個整體的云平臺，提高數(shù)字資產(chǎn)的性能，加速應(yīng)用的使用，提供強大的保護，并提高開發(fā)人員的工作效率和能力。
●可觀且立即增加的成本協(xié)同機會：3億美元的交易價格意味著收購價格約為Edgecast公司2021年收入的1倍。合并后的公司預(yù)計年運行率收入成本協(xié)同效應(yīng)為5000萬美元，其中包括減少主機托管和互聯(lián)網(wǎng)對接費用約3000-3500萬美元，以及約1500-2000萬美元運營費用節(jié)省。基于預(yù)期的收.入和支出協(xié)同效應(yīng)，Limelight制定了長期戰(zhàn)略目標，收入增長率為20-25%，毛利率為60%以上，調(diào)整后的EBITDA利潤率為15-20%。
●增加來自阿波羅基金的支持，為增長做好準備：在阿波羅基金的支持下，并與所有股東達成一致，合并后的公司將能夠在這個有吸引力的領(lǐng)域釋放重大的增長機會，并利用市場趨勢變現(xiàn)。該交易的全股票性質(zhì)代表了阿波羅基金對合并后公司的前進戰(zhàn)略和未來作為邊緣軟件解決方案全球領(lǐng)導(dǎo)者的堅定信念。
Limelight首席執(zhí)行官Bob Lyons表示：“通過聯(lián)合Limelight和Edgecast，我們正在建立一個強大的應(yīng)用、內(nèi)容和視頻邊緣解決方案公司，為最終用戶提供更好的性能、生產(chǎn)力和安全性。我們共同擁有一個強大的價值主張，即服務(wù)于快速增長但分散的邊緣解決方案市場，我們的聯(lián)合能力將強化我們在這個高增長的400億美元TAM市場中獲得更多份額的能力。在短短的六個月里，TAM市場從120億美元增長到400億美元，隨著對Edgecast的收購，我們進一步鞏固了我們作為面向最終用戶的邊緣軟件解決方案領(lǐng)導(dǎo)者的地位?！?/p>
雅虎首席執(zhí)行官Jim Lanzone表示：“在雅虎，我們專注于為業(yè)務(wù)和客戶創(chuàng)造價值。通過剝離Edgecast與Limelight合并，新公司將立即成為龐大且不斷增長的邊緣解決方案市場的領(lǐng)導(dǎo)者。我對合并后的公司的價值和實力以及它將為雅虎、Edgio和阿波羅基金帶來的增長充滿信心?！?/p>
阿波羅基金從雅虎的現(xiàn)有所有權(quán)中對合并后的公司進行了大量股權(quán)投資，致力于支持合并后公司的增長戰(zhàn)略和創(chuàng)新愿景。此外，擬議交易的全股票性質(zhì)反映了阿波羅基金對邊緣技術(shù)革命的持續(xù)勢頭的信心，以及對合并后的公司成為邊緣計算領(lǐng)導(dǎo)者這一愿景的支持，該公司擁有規(guī)?；慕鉀Q方案平臺、經(jīng)驗豐富的管理團隊以及為全球客戶和最終用戶提供性能、連接性和安全性的承諾。
之后將加入新公司董事會的阿波羅基金合伙人Reed Rayman表示：“消費者對更快的性能、更強的安全性和更高質(zhì)量的數(shù)字內(nèi)容的需求不斷增加，從根本上改變了公司向終端用戶交付在線價值的方式。隨著市場繼續(xù)迅速發(fā)展和擴大，Limelight和Edgecast的結(jié)合將具有更強的實力和規(guī)模來順應(yīng)這些趨勢，從而更好地為客戶服務(wù)。我們相信這是一次革命性的交易，并且很高興能作為股東和董事會成員支持這個管理團隊，支持Edgio進入令人興奮的下一個發(fā)展階段?！?/p>
交易細節(jié)
根據(jù)協(xié)議條款，雅虎最初將獲得約7220萬股Limelight普通股，須按慣例進行交易后調(diào)整，根據(jù)30天VWAP價格4.12美元計算，Edgecast的估值約為3億美元。收購價格還包括阿波羅基金及其共同投資人通過他們對雅虎的所有權(quán)對合并后公司進行的3000萬美元的投資。雅虎還可獲得至多1270萬股額外的Limelight股份，相當(dāng)于至多1億美元的額外交易對價，期限截至交易結(jié)束三周年，前提是實現(xiàn)特定股價目標。交易完成后，Limelight的現(xiàn)有股東將擁有合并后公司約68.1%的股份，或在Limelight實現(xiàn)有條件對價協(xié)議規(guī)定的所有股價目標的假設(shè)下約64.5%，而雅虎將分別擁有約31.9%或35.5%。
該交易已獲得兩家公司董事會的一致批準，目前預(yù)計將在2022年下半年完成，前提是收到監(jiān)管部門的批準并滿足其他常規(guī)的成交條件。
領(lǐng)導(dǎo)層和治理
根據(jù)交易預(yù)期，Limelight將更名為Edgio，合并后的公司將以Edgio品牌運營。合并后，Lyons先生將繼續(xù)作為首席執(zhí)行官領(lǐng)導(dǎo)Edgio，其董事會在交易完成后將擴大至9名成員，其中包括由阿波羅基金任命的3名新成員。新的董事會將更緊密地配合Edgio的前進戰(zhàn)略，并與Lyons先生和Edgio管理團隊密切合作，發(fā)揮他們的綜合技能和經(jīng)驗來提高股東價值。
顧問
高盛公司(Goldman Sachs & Co. LLC)擔(dān)任Limelight的財務(wù)顧問，Goodwin Procter LLP擔(dān)任法律顧問。 Evercore和RBC Capital Markets, LLC擔(dān)任Edgecast和阿波羅基金的財務(wù)顧問，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP擔(dān)任法律顧問。
Limelight簡介
Limelight Networks公司(納斯達克股票代碼：LLNW)是邊緣訪問和內(nèi)容交付服務(wù)的行業(yè)引領(lǐng)者。公司主要聚焦提供強大的工具和以客戶為中心的方法來優(yōu)化和交付邊緣數(shù)字體驗。受全球各大品牌青睞，為其全球客戶提供直播體育賽事、全球電影發(fā)布、電子游戲或新手機應(yīng)用程序文件下載等服務(wù)。Limelight提供的是全球最大、最佳優(yōu)化的專用網(wǎng)絡(luò)之一，擁有全球化的行業(yè)專家團隊，提供快速、安全和可靠的邊緣服務(wù)。更多信息，請訪問limelight.com，limelightcn.com，在Twitter,LinkedIn和Facebook上關(guān)注我們。
Edgecast簡介
Edgecast是雅虎公司的一個業(yè)務(wù)部門，旨在幫助企業(yè)滿足客戶不斷增長的期望。Edgecast領(lǐng)先的內(nèi)容交付、云安全和視頻流解決方案，結(jié)合以客戶為導(dǎo)向的領(lǐng)域?qū)＜覉F隊，簡化了運營并提高了效率，因此企業(yè)可以將精力轉(zhuǎn)向為客戶創(chuàng)造價值，而不是管理多個供應(yīng)商和工作流。
阿波羅（Apollo）基金簡介
阿波羅(Apollo)基金是一家全球化，高增長的另類(Alternative)資產(chǎn)管理公司。在我們的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，我們致力于從投資級到私募股權(quán)的每個風(fēng)險回報領(lǐng)域上為我們的客戶提供超額回報，重點是三個業(yè)務(wù)戰(zhàn)略：收益、混合和股權(quán)。三十多年來，我們在全面整合的平臺上的投資專長已經(jīng)滿足了客戶的財務(wù)回報需求，并為企業(yè)的發(fā)展提供了創(chuàng)新的資本解決方案。通過我們的退休服務(wù)業(yè)務(wù)部門雅典娜，我們專注于通過提供一套退休儲蓄產(chǎn)品來幫助客戶實現(xiàn)財務(wù)安全，同時也是機構(gòu)的解決方案提供商。我們耐心、富有創(chuàng)造性和知識淵博的投資方法將我們的客戶、我們投資的企業(yè)、我們的員工和我們影響的社區(qū)聯(lián)系在一起，以擴大機會并取得積極成果。截至2021年12月31日，阿波羅基金管理的資產(chǎn)約為4980億美元。更多信息，請訪問www.apollo.com。
關(guān)于前瞻性聲明的警示說明
如本新聞稿中的任何聲明包含非歷史信息，則這些聲明屬于《1933年美國證券法》(修訂版)第27A節(jié)和《1934年美國證券交易法》(修訂版)第21E節(jié)所指的前瞻性聲明(統(tǒng)稱為“前瞻性聲明”)。本新聞稿中的某些陳述可能構(gòu)成前瞻性陳述，反映了Limelight管理層對Limelight的業(yè)務(wù)前景和機會以及交易的預(yù)期。使用諸如 "可能"、"將"、"應(yīng)該"、"預(yù)期"、"計劃"、"相信"、"估計"、"預(yù)測"、"項目"、"尋求"、"努力"、"潛在"、"繼續(xù) "等詞語或這些詞語的反義詞或其他類似表述可用于識別前瞻性聲明。Limelight的實際結(jié)果可能與前瞻性聲明中陳述或暗示的內(nèi)容有重大差異，諸多因素包括但不限于滿足或放棄在預(yù)期時間框架內(nèi)完成擬議交易的條件有關(guān)的風(fēng)險(包括未能獲得必要的監(jiān)管、法院和Limelight股東批準)，包括擬議交易無法完成的可能性;客戶、商業(yè)伙伴和競爭對手對擬議交易公告的反應(yīng)，和/或因擬議交易的宣布和懸而未決而在員工留任方面的潛在困難;發(fā)生重大意外交易成本的可能性;由于擬議的交易而分散管理層對持續(xù)業(yè)務(wù)運營的注意力的風(fēng)險;公司實現(xiàn)預(yù)期收入增長、實現(xiàn)運行成本協(xié)同機會和/或市場擴張的能力未能達到預(yù)期;以及與擬議交易相關(guān)的未知負債和訴訟及/或監(jiān)管行動風(fēng)險。另請參考Limelight向美國證券交易委員會("SEC")提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告中的“風(fēng)險因素”和“關(guān)于前瞻性信息的特別說明”中所討論的因素，這些因素都由Limelight的持續(xù)披露文件更新，請訪問www.sec.gov。
前瞻性聲明涉及重大風(fēng)險和不確定性，不應(yīng)被解讀為對未來業(yè)績或結(jié)果的保證，也不一定是對該業(yè)績或結(jié)果是否實現(xiàn)或何時實現(xiàn)的準確指示。本新聞稿中的所有前瞻性聲明都完全符合其警示聲明，并以本新聞稿日期為準。除法律要求外，Limelight不承擔(dān)任何修改或更新任何此類前瞻性聲明的義務(wù)，或公開宣布對本文所載任何前瞻性聲明的修改結(jié)果，以反映未來的結(jié)果、事件或發(fā)展。
其他信息和查找地點
本新聞稿無意也不構(gòu)成在任何司法管轄區(qū)出售要約或征集認購或購買要約或購買或認購任何證券的邀請，或征集任何投票、同意或批準，也不得在任何司法管轄區(qū)違反適用法律出售、發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券。本新聞稿是根據(jù)最終協(xié)議的條款就Limelight和Edgecast的擬議交易編寫的，并可能被視為與該交易有關(guān)的投票材料。就該交易而言，Limelight將在14A文件中向美國證券交易委員會提交一份與股東特別會議有關(guān)的委托聲明書。此外，Limelight將向美國證券交易委員會提交與該交易有關(guān)的其他相關(guān)材料。促請Limelight的投資者和證券持有人在就該交易做出任何投票或投資決定之前，仔細閱讀有關(guān)該交易的委托聲明書和/或征求同意文件以及任何其他相關(guān)材料的全文，因為它們將包含有關(guān)該交易和最終協(xié)議各方的重要信息。最終的委托聲明書將郵寄給Limelight的股票持有人。股東可以在EDGAR數(shù)據(jù)庫(www.sec.gov)或Limelight網(wǎng)站(www.limelight.com)上免費獲得委托聲明書的副本，以及Limelight向美國證券交易委員會提交的包含有關(guān)交易和最終協(xié)議各方信息的其他文件。本新聞稿中提及的網(wǎng)站所包含的信息，或可通過這些網(wǎng)站訪問的信息，并未納入本新聞稿，也不構(gòu)成本新聞稿的一部分。我們僅將這些網(wǎng)站地址作為非選中文本參考，并不打算將其作為鏈接文本。
征求同意的參與方
Limelight及其董事和高管可能被視為就交易向 Limelight 股東提出委托聲明書的參與者。有關(guān)Limelight董事和高管的信息載于Limelight 2021年年度股東大會的委托聲明書，該委托聲明書已于2021年4月23日提交給美國證券交易委員會。投資者可以通過閱讀有關(guān)該交易的委托聲明書來獲得有關(guān)此類參與者利益的更多信息。
（免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責(zé)任。
任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。 ）
