6月25日，浙江網(wǎng)商銀行正式亮相。
這樣，首批民營銀行中最受關(guān)注的兩家——騰訊系的微眾和阿里系的網(wǎng)商都揭開了神秘面紗。
跟微眾銀行一樣，網(wǎng)商銀行也給了自己“平臺中介”的定位，但除此之外，網(wǎng)商銀行并不放棄自營業(yè)務，這與微眾銀行所說的“沒有存款、沒有貸款、沒有網(wǎng)點”略有不同。
網(wǎng)商pk微眾：平臺創(chuàng)新誰更優(yōu)？
做平臺中介，挑戰(zhàn)輕資產(chǎn)模式網(wǎng)商銀行和微眾銀行這兩家網(wǎng)絡(luò)銀行都號稱要做中介、做平臺。
就如微眾銀行董事長顧敏所說，這是每一個坐在這個位置上人都會選擇的路——走輕資產(chǎn)模式。
首先，作為純互聯(lián)網(wǎng)銀行如果只是重復過去傳統(tǒng)銀行的模式，那就失去其互聯(lián)網(wǎng)銀行的試點意義，至少要跟傳統(tǒng)的銀行有所不一樣。
微眾和網(wǎng)商都有打造輕資產(chǎn)模式的資本。
兩家銀行的主要股東阿里和騰訊，一個統(tǒng)領(lǐng)電商、一個壟斷社交。電商平臺將為網(wǎng)商銀行帶來大量的潛在客戶，QQ、微信渠道則可以為微眾銀行的產(chǎn)品提供直達消費者的銷售渠道。
其次，網(wǎng)絡(luò)銀行沒有線下網(wǎng)點，在吸引存款是目前最大的問題，說白了，就是沒錢，你做不了太多其他業(yè)務。
目前這兩家純網(wǎng)絡(luò)銀行都沒有實體網(wǎng)點，遠程開戶未實質(zhì)性開放，網(wǎng)絡(luò)銀行如何吸收存款仍是一個待解的難題。
要知道，在銀行里，存款是銀行的立行之本。按照現(xiàn)在監(jiān)管部門的要求，存款要交一部分存款準備金，這部分比例約為20%。100塊錢存款就剩下80塊錢能用了。
此外，還有一個存貸比的限制，如果按照75%的紅線規(guī)定，那么銀行只能貸出去60塊錢。今天國務院常委會通過商業(yè)銀行法修正案草案，刪除75%存貸比規(guī)定，這算是給銀行松綁了。
但微眾銀行注冊資本30億元，網(wǎng)商銀行注冊資本40億。
如果沒有存款來源，這點資金玩不了多久。
中介模式，資金不必是自己的，產(chǎn)品不必是自己的，可以輕裝上陣。
微眾銀行對外是這樣描述自己的：沒有存款，沒有貸款，沒有網(wǎng)點，貸款資金來源是各合作方銀行，而微眾銀行主要的收入來源不是利差，以后的收入結(jié)構(gòu)中90%以上將為手續(xù)費收入。
網(wǎng)商銀行自營業(yè)務底氣何在？但網(wǎng)商銀行不僅要做平臺，還要做自營業(yè)務。
自營就意味著網(wǎng)商銀行通過對自有資產(chǎn)的期限錯配，賺取利差或者中介費。
網(wǎng)商銀行的客戶是誰？
按照網(wǎng)商銀行“小存小貸”的定位，網(wǎng)商銀行針對的客戶群也是比較明確的：存款20萬以下，貸款500萬以下。
網(wǎng)商銀行給自己設(shè)定的服務對象是小微客戶、普通大眾和中小同業(yè)，還有螞蟻這兩年一直在強調(diào)的農(nóng)村市場。
在這幾者當中，小微業(yè)務是有客戶基礎(chǔ)的。2010年和2011年，阿里巴巴成立兩家小額貸款公司，螞蟻微貸已累計為超過70萬家小微企業(yè)解決融資需求，累計投放貸款額度超過1900億元，還發(fā)明了水文風控模型。
目前螞蟻微貸戶均3萬多，不良率大概1.5%。
在網(wǎng)商銀行成立后，螞蟻微貸業(yè)務將逐漸并入網(wǎng)商銀行運作，這也是網(wǎng)商銀行做自營業(yè)務的底氣所在。
圍繞這部分存量客戶，網(wǎng)商銀行可以提供現(xiàn)金管理、投融資等銀行服務。
但騰訊系的微眾銀行在貸款方面并沒有太多的資源積累，風控模型也需要摸索，發(fā)展自營業(yè)務優(yōu)勢并不明顯。
自營+平臺的潛在風險但有一個問題是，網(wǎng)商銀行自營+平臺的模式，如何防范道德風險。
從微眾銀行推出的首款產(chǎn)品微粒貸來看，在現(xiàn)在合作初期，微眾和提供資金的合作銀行共同按比例分擔壞賬。但按微眾的設(shè)想，今后將變成一個純粹的中介平臺，風險可能就由合作方來承擔。
但網(wǎng)商銀行自營+平臺的模式讓事情變得復雜。網(wǎng)商銀行即將要推出的第一款產(chǎn)品也是無抵押無擔保的信用貸款，主要面向電商平臺上的賣家和個人創(chuàng)業(yè)者。
面對一個電商平臺上的賣家，網(wǎng)商銀行是自營還是放到平臺上匹配給其他中介機構(gòu)？自營業(yè)務和平臺業(yè)務的信息透明度會否一致？筆者認為，這種既是裁判員又是運動員的制度設(shè)計存在一定的漏洞。
此前，網(wǎng)商銀行的負責人跟筆者解釋，網(wǎng)商銀行平臺不僅是信息撮合平臺，還會提供風險評估、貸后監(jiān)管、貸后催收，而風險方面將根據(jù)不同項目采取不同模式，可能是風險公擔，可能是外部機構(gòu)承擔，可能由參與機構(gòu)承擔。
游戲規(guī)則決定著這個平臺是否真的公正、客觀，也是網(wǎng)商銀行平臺能否成功搭建的關(guān)鍵。
