4月1日，重慶百貨(600729.SH)公布了2020年年度報(bào)告。與之聯(lián)營(yíng)的馬上消費(fèi)金融股份有限公司(下稱：馬上消費(fèi))的年度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)也被一并披露。

作為一家主營(yíng)個(gè)人消費(fèi)貸款的消費(fèi)金融公司，馬上消費(fèi)在行業(yè)內(nèi)發(fā)展尚數(shù)優(yōu)異，但受2020年疫情影響，報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)績(jī)較同期比均有所下滑。

據(jù)重慶百貨年報(bào)數(shù)據(jù)，2020年馬上消費(fèi)全年實(shí)現(xiàn)收入76.04億元，較去年同期下降15.50%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.12億元，同比下降16.53%。公司按新金融工具準(zhǔn)則重述后馬上消費(fèi)凈利潤(rùn)為4.83億。截至報(bào)告期末，馬上消費(fèi)資產(chǎn)累計(jì)524.84億元，凈資產(chǎn)累計(jì)達(dá)72.52億元。

此前曝光的馬上消費(fèi)2020年前三季度數(shù)據(jù)顯示，前三季度馬上消費(fèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入60.53億元，凈利潤(rùn)4.43億元，可見(jiàn)在疫情沖擊之下，2020年下半年馬上消費(fèi)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)并未見(jiàn)好轉(zhuǎn)。

作為馬上消費(fèi)的第一大股東，重慶百貨持有馬上消費(fèi)31.06%股份，按照權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資，本期重慶百貨確投資收益1.50億元。

橫向比較來(lái)看，目前多家消金企業(yè)已經(jīng)披露了2020年的業(yè)績(jī)情況，其中招聯(lián)金融2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收128.16億元，凈利潤(rùn)為16.68億元;興業(yè)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)收64.65億元，凈利潤(rùn)13.5億元;中銀消費(fèi)金融營(yíng)業(yè)收入43.10億元，凈利潤(rùn)4.55億元;海爾消費(fèi)金融營(yíng)收11.76億元，凈利潤(rùn)1.23億元;湖北消費(fèi)金融營(yíng)收9.29億元，凈利潤(rùn)1565.75萬(wàn)元。馬上消費(fèi)營(yíng)收和凈利潤(rùn)均暫居業(yè)內(nèi)第三。

背靠大股東，或成持牌消金第一股

馬上消費(fèi)是經(jīng)原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立、持有消費(fèi)金融牌照的非存款類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。公司注冊(cè)成立于2015年6月15日，初始注冊(cè)資金為3億元，最早由重慶百貨、中關(guān)村科金技術(shù)有限公司(下稱：中關(guān)村科金)、重慶銀行、陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)、小商品城和物美集團(tuán)6家聯(lián)合發(fā)起。是典型的“銀行系+產(chǎn)業(yè)系”消費(fèi)金融公司。此后經(jīng)過(guò)多輪增資，馬上消費(fèi)注冊(cè)資本擴(kuò)充至40億元，股東數(shù)量也擴(kuò)大至12家，并進(jìn)一步引入中金及中信建投兩家券商入股。

最新股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，重慶百貨持有馬上消費(fèi)31.06%的股份，為第一大股東;中關(guān)村科金、物美集團(tuán)、重慶銀行分別持有29.506%、16.121%和15.530%，位列第二、三、四股東。

主營(yíng)業(yè)務(wù)方面，馬上消費(fèi)主要面向個(gè)人消費(fèi)者提供小額、分散、無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的小額消費(fèi)貸款服務(wù)，主要產(chǎn)品包括商品分期和循環(huán)額度。其中，循壞額度是馬上消費(fèi)金融給客戶授信一定的消費(fèi)貸款額度，客戶根據(jù)實(shí)際需求在額度有效期內(nèi)隨借隨還、循環(huán)使用。

并且，除自有APP和微信公眾號(hào)外，當(dāng)前馬上消費(fèi)還同時(shí)與包括三大運(yùn)營(yíng)商、支付寶、京東、百度、唯品會(huì)、滴滴等180多個(gè)消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行深度合作。截至到2020年9月末，公司注冊(cè)用戶突破一億名。

隨著馬上消費(fèi)業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，企業(yè)對(duì)資本金的消耗較為明顯。上個(gè)月，馬上消費(fèi)剛剛成功發(fā)行了規(guī)模7.5億元的公司金融債，而此前，公司還曾發(fā)行規(guī)模合計(jì)37.95的安逸花個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券，并于2020年10月成功發(fā)行規(guī)模5億元的“20馬上消費(fèi)金融債01”。

除了通過(guò)發(fā)行金融債“補(bǔ)血”外，馬上消費(fèi)也在謀求上市補(bǔ)充資本。

2020年9月11日，馬上消費(fèi)獲得重慶銀保監(jiān)局批復(fù)，稱原則上同意其首次公開(kāi)發(fā)行A股股票，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)13.33億股。此后于2021年1月8日證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，馬上消費(fèi)已與保薦機(jī)構(gòu)簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，公司于2021年1月日在重慶證監(jiān)局辦理了輔導(dǎo)備案登記，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中金公司及中信建投。

值得一提的是，在馬上消費(fèi)沖刺A股ipo之前，捷信消費(fèi)金融公司母公司捷信集團(tuán)曾于2019年7月份向港交所提交招股書(shū)。但幾個(gè)月后，捷信集團(tuán)卻宣布，由于市場(chǎng)情況所致，在此階段上市并不符合集團(tuán)最佳利益，決定不再推進(jìn)上市進(jìn)程。

而在上月，招商銀行也曾公告稱，公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于招聯(lián)IPO及收購(gòu)招商永隆所持招聯(lián)股權(quán)的議案》，決定啟動(dòng)招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司(下稱：招聯(lián)消金)上市研究工作。

而相較于招聯(lián)消金剛啟動(dòng)上市研究，馬上消費(fèi)已獲銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)核準(zhǔn)發(fā)行A股股票并已經(jīng)走到上市輔導(dǎo)備案登記，不可謂是較之旁人而領(lǐng)先一步。極有可能成為消費(fèi)金融領(lǐng)域最先登陸A股市場(chǎng)的企業(yè)。

不過(guò)，盡管馬上消費(fèi)在資本市場(chǎng)看似前途風(fēng)光大好，但隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，公司在自身經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸提高。

2017年初，公司就曾因?yàn)檎餍艈?wèn)題被央行重慶營(yíng)業(yè)部罰款39萬(wàn)元，這不僅是馬上消費(fèi)迄今為止唯一一次公開(kāi)處罰，也是消金領(lǐng)域因征信問(wèn)題被處以的首次罰款。

此外，據(jù)愛(ài)企查等平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，截至目前，馬上消費(fèi)僅涉及的以“金融借款合同糾紛”為案由的開(kāi)庭公告便以高達(dá)100例，而與之相關(guān)的裁判文書(shū)更是累計(jì)達(dá)380份，除“金融借款合同糾紛”外，更有不乏借款人因馬上消費(fèi)暴力催收等違法違規(guī)行為而產(chǎn)生的“名譽(yù)糾紛”及“人格權(quán)糾紛”等裁定。

此外，在黑貓投訴平臺(tái)，與馬上消費(fèi)相關(guān)的客戶投訴量已接近14000條，多數(shù)也都涉及高利息、亂收費(fèi)、強(qiáng)制搭售保險(xiǎn)、暴力催收等。

盡管在業(yè)內(nèi)看來(lái)，馬上消費(fèi)當(dāng)前存在的各類問(wèn)題相比于同行并不算嚴(yán)重，甚至從業(yè)績(jī)層面尚數(shù)優(yōu)秀，但槍打出頭鳥(niǎo)，隨著馬上消費(fèi)或許有望成為業(yè)內(nèi)首家上市企業(yè)，相關(guān)的合規(guī)類風(fēng)險(xiǎn)還需引起公司注意。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。