創(chuàng)業(yè)板一哥寧德時代拋582億巨額定增，鐘情鋰電池是好是壞？

8月13日，極客網(wǎng)了解到，如今提起資本市場中的幾大概念行業(yè)，新能源必不可少。在如此火熱的背景下，創(chuàng)業(yè)板一哥寧德時代(300750.SZ)放出大招，連發(fā)多條公告，披露定增方案，本次發(fā)行對象為不超過35名特定對象，募集資金總額不超過582億元！其中，所得募資將投入6大項目及補充流動資金，值得注意的是，有三個項目投入超百億元。

【582億元的募資】

582億究竟意味著什么?從寧德時代的年報來看，此次融資規(guī)模已超過2020年503億元營業(yè)收入，去年公司凈利潤55.83億，也是上市以來凈利潤最高的一年，而本次582億的定增，比去年凈利潤的十倍有余，這筆定增也將成為A股史上最大的民企定增融資。

不僅創(chuàng)下了寧德時代上市以來單次融資的新紀錄，也超越了公司上市期間股權(quán)、債權(quán)融資的總額。數(shù)據(jù)顯示，寧德時代上市以來累計募資396.6億元，其中直接融資296.6億元，間接融資99.9億元。

這次巨額定增也引起了投資界的巨大震動，興業(yè)證券認為，龍頭提前擴產(chǎn)符合公司行業(yè)定位，儲能在本次定增中扮演重要角色；預(yù)計本次定增認可度較高，將進一步增強寧德時代產(chǎn)業(yè)鏈公司確定性。

據(jù)寧德時代披露，在扣除發(fā)行費用后擬全部用于：福鼎時代鋰離子電池生產(chǎn)基地項目、廣東瑞慶時代鋰離子電池生產(chǎn)項目一期、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項目(四期)、寧德蕉城時代鋰離子動力電池生產(chǎn)基地項目(車里灣項目)、寧德時代湖西鋰離子電池擴建項目(二期)、寧德時代新能源先進技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用項目、補充流動資金。

其中，有5個擴產(chǎn)項目的回收期在6-8年內(nèi)，內(nèi)部收益率均超16%，全部達產(chǎn)后，寧德時代的鋰電池總產(chǎn)能預(yù)計增加137GWh，用于“設(shè)備購置及安裝”的投資額度在總投資額中占比均為最高。

從目前股價來看，在2018年上市之初，發(fā)行價格為25.14元，實際募資54.62億元。短短三年時間，如今的寧德時代股價已經(jīng)沖過了500元大關(guān)，市值也達到了萬億。

【募資具體項目】

寧德時代對此此次募資的影響表示，在加快推進實現(xiàn)“雙碳”目標的背景下，新能源汽車和儲能行業(yè)將迎來廣闊發(fā)展空間。GGII預(yù)計，2025年全球新能源汽車滲透率將提升至20%以上，動力電池出貨量將達到1100GWh，提前邁入“TWh”時代，未來5年年均復(fù)合增長率可達42.7%。而2025年全球儲能電池出貨量將達到416GWh，未來5年年復(fù)合增長率約為72.8%。本次募資的具體項目，包括以下幾點：

第一個募資項目，福鼎時代鋰離子電池生產(chǎn)基地項目，位于福建省寧德市福鼎市。新增鋰離子電池年產(chǎn)能約60GWh，項目內(nèi)部收益率16.91%(稅后)，總投資回收期7.01年(稅后)。

第二個項目為廣東瑞慶時代鋰離子電池生產(chǎn)項目一期，位于廣東省肇慶市。新增鋰離子電池年產(chǎn)能約30GWh，項目內(nèi)部收益率16.14%(稅后)，總投資回收期6.16年(稅后)。

第三個項目為江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項目(四期)，生產(chǎn)動力及儲能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項目，新增鋰離子電池年產(chǎn)能約30GWh。

第四個項目為寧德蕉城時代鋰離子動力電池生產(chǎn)基地項目(車里灣項目)，新增鋰離子電池年產(chǎn)能約15GWh及部分PACK生產(chǎn)線，本項目內(nèi)部收益率16.93%(稅后)，總投資回收期6.82年(稅后)。

第五個項目為寧德時代湖西鋰離子電池擴建項目(二期)，新增年產(chǎn)能約2GWh鋰離子電池、年產(chǎn)能約30GWh儲能電柜等，本項目內(nèi)部收益率16.98%(稅后)，總投資回收期7.54年(稅后)。

此外，還有利用寧德時代21C創(chuàng)新實驗室、電化學(xué)儲能技術(shù)國家工程研究中心等現(xiàn)有研發(fā)資源，搭建新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)平臺，購置相應(yīng)的研發(fā)設(shè)備及軟件系統(tǒng)等。

【A股的幾大融資】

迄今為止，中國A股歷史上最大規(guī)模的再融資是——中國農(nóng)業(yè)銀行2018年增發(fā)融資1000億元，其次是綠地控股2015年募資645億元，中國聯(lián)通2017年融資617億元。

超過500億元的再融資還有云南白藥、萬華化學(xué)、三六零。中國聯(lián)通和云南白藥是混改，其他多是增發(fā)收購資產(chǎn)置入。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從IPO募資對比的金額上來看，本次寧德時代是僅次于農(nóng)業(yè)銀行、中國石油和中國神華，超過建設(shè)銀行和中芯國際，位列第三的。

所以，寧德時代這樣融資投入實業(yè)擴大再生產(chǎn)的大規(guī)模金額，歷史少有。最值得注意的是，電池是一個高資金投入行業(yè)，而此次寧德時代所投項目，三個項目投資額都超過百億元。

生成海報

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責(zé)任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。