注冊(cè)階段遭三輪“轟炸”后撤回，仁會(huì)生物科創(chuàng)板IPO“流產(chǎn)”

科創(chuàng)板IPO企業(yè)又一家終止注冊(cè)!

圖片來源：證監(jiān)會(huì)

10月14日，資本邦了解到，10月12日，證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站披露關(guān)于終止仁會(huì)生物科創(chuàng)板IPO注冊(cè)程序的通知書。

2021年9月30日，仁會(huì)生物和保薦機(jī)構(gòu)國(guó)泰君安證券股份有限公司提交了《上海仁會(huì)生物制藥股份有限公司關(guān)于撤回首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件的申請(qǐng)》(仁會(huì)生物[2021]第12號(hào))和《國(guó)泰君安證券股份有限公司關(guān)于撤回上海仁會(huì)生物制藥股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件的申請(qǐng)》(國(guó)泰君安司發(fā)[2021]870號(hào))，主動(dòng)要求撤回注冊(cè)申請(qǐng)文件。

根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》第三十一條的規(guī)定，監(jiān)管層決定終止對(duì)該公司發(fā)行注冊(cè)程序。

資本邦了解到，仁會(huì)生物在2020年2月14日科創(chuàng)板IPO獲受理，經(jīng)過三輪問詢后在2020年7月31日通過審核會(huì)議，2020年8月14日提交注冊(cè)，時(shí)隔一年多才迎來注冊(cè)結(jié)果，卻以撤回申請(qǐng)“終止注冊(cè)”黯然收尾。

公司是一家專注于創(chuàng)新生物藥自主研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的高新技術(shù)企業(yè)。自1999年1月成立以來，公司在內(nèi)分泌、心血管和腫瘤治療領(lǐng)域堅(jiān)持自主創(chuàng)新，形成了創(chuàng)新生物藥的完整開發(fā)體系。

仁會(huì)生物的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來源于單一產(chǎn)品誼生泰。公司已上市產(chǎn)品——誼生泰主要用于成人2型糖尿病患者的血糖控制。

值得關(guān)注的是，降糖藥物市場(chǎng)相對(duì)成熟，誼生泰進(jìn)入該領(lǐng)域的時(shí)間較晚，目前所占市場(chǎng)份額相對(duì)較低。

誼生泰自2017年2月上市銷售，目前仍處于市場(chǎng)導(dǎo)入期，銷售金額仍然不大。2017年、2018年和2019年，誼生泰的銷售金額分別為1,360.71萬(wàn)元、2,681.69萬(wàn)元和5,588.08萬(wàn)元。

仁會(huì)生物也意識(shí)到，目前市場(chǎng)上降糖藥物較多，誼生泰可能面臨其他降糖藥物的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。誼生泰目前治療費(fèi)用相對(duì)較高，且尚未納入國(guó)家醫(yī)保，國(guó)內(nèi)患者的支付能力可能不足。

其坦言，公司市場(chǎng)開拓如果產(chǎn)品不能較快被市場(chǎng)接受和認(rèn)可，可能不能達(dá)到較高的銷售規(guī)模。

2017年至2019年，仁會(huì)生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為1,408.96萬(wàn)元、2,732.31萬(wàn)元、5,687.15萬(wàn)元;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為-16,006.11萬(wàn)元、-21,363.43萬(wàn)元、-26,244.96萬(wàn)元。

2020年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入為607.59萬(wàn)元，較上年同期下滑79.84%;凈利潤(rùn)為-17,572.63萬(wàn)元，虧損額較上年同期增加7,470.89萬(wàn)元;公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-17,808.84萬(wàn)元，虧損額較上年同期增加7,493.86萬(wàn)元。

公司結(jié)合2020年上半年的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)2020年1-9月的業(yè)績(jī)進(jìn)行了初步預(yù)計(jì)。2020年1-9月，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為1,100.00萬(wàn)元至1,300.00萬(wàn)元，較上年度可比期間收入下滑68.84%至73.64%;預(yù)計(jì)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-27,000.00萬(wàn)元至-25,000.00萬(wàn)元，上年度可比期間為-16,894.38萬(wàn)元，虧損額增加8,105.00萬(wàn)元至10,105.00萬(wàn)元;預(yù)計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-27,350.00萬(wàn)元至-25,350.00萬(wàn)元，上年度可比期間為-17,209.83萬(wàn)元，虧損額增加8,140.00萬(wàn)元至10,140.00萬(wàn)元。

通過審核歷經(jīng)磨難為什么選擇撤回，從仁會(huì)生物在注冊(cè)階段的相關(guān)問題或許可以窺得一二。公司在提交注冊(cè)后和撤回注冊(cè)申請(qǐng)前遭連環(huán)三輪“拷問”。主營(yíng)產(chǎn)品市場(chǎng)份額、公司的銷售費(fèi)用、營(yíng)業(yè)收入、研發(fā)費(fèi)用、商業(yè)賄賂、股權(quán)代持、市場(chǎng)空間等問題被關(guān)注。

具體在，2020年8月24日，仁會(huì)生物提交注冊(cè)后首次注冊(cè)階段問詢問題顯示，主營(yíng)產(chǎn)品市場(chǎng)份額、業(yè)績(jī)下滑的原因、募集資金用途和使用進(jìn)度、新三板定增的來源被問及。

圖片來源：證監(jiān)會(huì)

注冊(cè)階段問詢問題一

1.根據(jù)發(fā)行人招股說明書與歷次問詢回復(fù)內(nèi)容：

(1)慢性病治療藥物上市后一般需經(jīng)歷較長(zhǎng)周期的逐步被市場(chǎng)接受和認(rèn)可的過程。降糖藥物市場(chǎng)相對(duì)成熟，誼生泰進(jìn)入該領(lǐng)域的時(shí)間較晚，目前所占市場(chǎng)份額相對(duì)較低。報(bào)告期內(nèi)，誼生泰自2017年2月上市銷售，目前仍處于市場(chǎng)導(dǎo)入期，銷售金額仍然不大。

(2)發(fā)行人適用并符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第(五)項(xiàng)規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)行人預(yù)計(jì)當(dāng)未來年?duì)I業(yè)收入達(dá)到10億元左右時(shí)，可實(shí)現(xiàn)公司整體盈虧平衡。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)整體盈虧平衡的時(shí)間為2024年左右。

(3)截至2020年3月末，公司與主要經(jīng)銷商已簽訂購(gòu)銷合同的產(chǎn)品數(shù)量為23萬(wàn)余支，含稅合同金額合計(jì)約9000萬(wàn)元。

請(qǐng)發(fā)行人：

(1)結(jié)合銷售費(fèi)用—宣傳推廣費(fèi)2020年上半年發(fā)生情況，并預(yù)計(jì)全年發(fā)生金額，說明發(fā)行人2020年宣傳推廣活動(dòng)是否達(dá)到預(yù)期，若不及預(yù)期請(qǐng)說明具體原因，并說明對(duì)市場(chǎng)導(dǎo)入的影響情況。

(2)根據(jù)2020年上半年銷售情況，請(qǐng)對(duì)比甘李藥業(yè)等同行業(yè)可比公司，說明發(fā)行人業(yè)績(jī)下滑的原因。結(jié)合在手訂單預(yù)計(jì)2020年全年銷售情況，說明發(fā)行人2020年的收入增長(zhǎng)是否達(dá)到預(yù)期，若不及預(yù)期請(qǐng)說明具體原因，以及是否存在大額存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)根據(jù)2020年市場(chǎng)導(dǎo)入情況與銷售情況，說明發(fā)行人實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的時(shí)間是否發(fā)生變化;對(duì)后續(xù)的產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)是否發(fā)生變化。

(4)請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中充分披露上述風(fēng)險(xiǎn)。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)與會(huì)計(jì)師：

(1)就上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

(2)補(bǔ)充說明報(bào)告期針對(duì)經(jīng)銷模式終端客戶的核查情況，包括但不限于通過實(shí)地走訪或電話訪談等確認(rèn)的銷售收入與占比情況;發(fā)行人對(duì)經(jīng)銷模式終端客戶的核查比例是否充分，是否足以支持核查結(jié)論;請(qǐng)對(duì)銷售真實(shí)性、準(zhǔn)確性、產(chǎn)品最終銷售情況發(fā)表明確意見。

2.報(bào)告期(2017年至2019年)，發(fā)行人銷售人員數(shù)量分別為198人、253人和304人，銷售費(fèi)用-宣傳推廣費(fèi)發(fā)生額分別為2633.29萬(wàn)元、3907.19萬(wàn)元和8474.97萬(wàn)元。發(fā)行人宣傳推廣費(fèi)的主要支付對(duì)象中，上海煊麥和優(yōu)米泰系公司關(guān)聯(lián)方，其中支付給上海煊麥的金額分別為0、26.07萬(wàn)元和13.53萬(wàn)元，支付給優(yōu)米泰的金額分別為78.62萬(wàn)元、114.55萬(wàn)元和179.07萬(wàn)元。

請(qǐng)發(fā)行人：(1)結(jié)合報(bào)告期收入情況、經(jīng)銷商數(shù)量與銷售人員具體工作分配，說明銷售人員數(shù)量配備的合理性。(2)說明是否存在關(guān)聯(lián)方代替發(fā)行人承擔(dān)宣傳推廣費(fèi)用的情況。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師：(1)進(jìn)一步核查發(fā)行人宣傳推廣費(fèi)用核算是否完整，所列用途是否與實(shí)際使用情況一致，賬務(wù)處理是否具有客觀憑據(jù);發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在商業(yè)賄賂，請(qǐng)?jiān)敿?xì)說明核查程序、結(jié)果并發(fā)表明確意見。(2)請(qǐng)參照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》關(guān)于資金流水核查的內(nèi)容，說明資金流水核查情況、結(jié)果和結(jié)論意見，并重點(diǎn)說明對(duì)發(fā)行人是否存在控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和銷售人員等利益相關(guān)方資金直接或間接流向發(fā)行人客戶、購(gòu)買自家產(chǎn)品、利用銷售費(fèi)用等對(duì)患者購(gòu)買進(jìn)行補(bǔ)貼等的核查情況和意見。

3.請(qǐng)發(fā)行人：

(1)發(fā)行人認(rèn)為餐后高血糖患者選擇治療藥物時(shí)首先考慮療效和安全性，其次是方便性，最后才是經(jīng)濟(jì)性的具體依據(jù)和合理性，進(jìn)一步分析誼生泰是否符合國(guó)內(nèi)糖尿病患者的實(shí)際需求、具體用藥、經(jīng)濟(jì)承受能力等情況，并說明與2018年、2019年部分終端客戶受醫(yī)保政策、產(chǎn)品價(jià)格等因素選擇退出的情況是否矛盾?(2)說明對(duì)誼生泰的定價(jià)依據(jù)及截至目前未能進(jìn)入醫(yī)保的具體原因;如果未來誼生泰進(jìn)入醫(yī)保，醫(yī)保支付價(jià)是否存在大幅度下降的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和募集資金項(xiàng)目影響的具體程度，說明在招股說明書的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分、準(zhǔn)確。(3)說明在招股說明書中對(duì)誼生泰的功能療效、應(yīng)用前景等情況與在新三板掛牌期間披露的信息是否存在重大差異。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)就以上問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

4.請(qǐng)發(fā)行人：

(1)結(jié)合募集資金用途和使用進(jìn)度，具體說明本次發(fā)行募集規(guī)模及資金金額的合理性和必要性，是否會(huì)導(dǎo)致資金長(zhǎng)期閑置。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。(2)除發(fā)行人外，桑會(huì)慶及其關(guān)系密切的家庭成員控制、共同控制、施加重大影響或擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的其他企業(yè)近3年的資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利情況、現(xiàn)金流情況、對(duì)外擔(dān)保情況、是否有較大債務(wù)或潛在糾紛、是否存在被列為失信人員或限制消費(fèi)等情況;如存在上述情形，是否會(huì)對(duì)桑會(huì)慶的控制權(quán)穩(wěn)定產(chǎn)生重大影響?請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。(3)發(fā)行人于2019年在新三板定增募集資金25,867.50萬(wàn)元時(shí)，除桑慶會(huì)外的其他7名股東與桑會(huì)慶及其關(guān)系密切的家庭成員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系?上述股東認(rèn)購(gòu)定增股份的資金是否是否直接或間接源自桑會(huì)慶及其關(guān)系密切的家庭成員?請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師說明核查程序并發(fā)表明確意見。

2020年11月24日，仁會(huì)生物披露注冊(cè)階段問詢問題，公司市場(chǎng)空間大、未進(jìn)醫(yī)保目錄、風(fēng)險(xiǎn)披露被要求補(bǔ)充披露。

圖片來源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

注冊(cè)階段問詢問題二：

1.關(guān)于“市場(chǎng)空間大”。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：(1)通常新藥的市場(chǎng)導(dǎo)入期長(zhǎng)度，誼生泰產(chǎn)品的已上市或者在研競(jìng)品在市場(chǎng)導(dǎo)入期的銷售表現(xiàn)，與競(jìng)品相比，誼生泰是否存在在市場(chǎng)銷售多年但銷售情況較差的情形;

(2)誼生泰與已上市或在研競(jìng)品在治療機(jī)理、適應(yīng)證范圍、有效性與安全性、用藥便利性、價(jià)格、醫(yī)保覆蓋情況等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)，發(fā)行人產(chǎn)品獲得目標(biāo)市場(chǎng)中份額的核心競(jìng)爭(zhēng)力。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確核查意見。

2.關(guān)于未進(jìn)醫(yī)保目錄。在前次問詢回復(fù)中，發(fā)行人回復(fù)稱因欠缺經(jīng)驗(yàn)而談判失敗。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：(1)醫(yī)保目錄準(zhǔn)入談判的規(guī)則、程序，談判前需做的主要準(zhǔn)備，談判的主要內(nèi)容，具體說明發(fā)行人談判失敗的本質(zhì)原因，下一次談判結(jié)果的可預(yù)測(cè)性，發(fā)行人的誼生泰產(chǎn)品通過談判納入醫(yī)保目錄是否存在實(shí)質(zhì)性障礙;

(2)誼生泰產(chǎn)品的同類競(jìng)品納入醫(yī)保目錄的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確核查意見。

3.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)因素披露。請(qǐng)發(fā)行人在“重大事項(xiàng)提示”和“風(fēng)險(xiǎn)因素”部分中，對(duì)下列內(nèi)容進(jìn)行修改并披露：(1)將“市場(chǎng)導(dǎo)入期”的相關(guān)表述，修改為發(fā)行人相關(guān)產(chǎn)品上市后的銷售費(fèi)用金額、公司對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入金額和凈利潤(rùn)金額;

(2)在“退市風(fēng)險(xiǎn)”部分，結(jié)合具體的退市規(guī)則，與發(fā)行人實(shí)現(xiàn)盈虧平衡年度的相關(guān)測(cè)算過程，對(duì)退市風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)一步明確說明;

(3)在“公司預(yù)期未來持續(xù)較大規(guī)模研發(fā)投入和銷售費(fèi)用投入，可能導(dǎo)致公司虧損進(jìn)一步擴(kuò)大”相關(guān)部分中，補(bǔ)充列明報(bào)告期內(nèi)銷售費(fèi)用金額、公司對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入金額和凈利潤(rùn)金額;在“銷售費(fèi)用金額較高”相關(guān)部分，明確列明報(bào)告期內(nèi)銷售費(fèi)用對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入金額;在“2020年業(yè)績(jī)大幅下滑風(fēng)險(xiǎn)”相關(guān)部分刪去“因新冠疫情影響導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)”的結(jié)論性表述。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確核查意見。

2021年2月4日，仁會(huì)生物在證監(jiān)會(huì)披露的注冊(cè)階段問詢顯示，公司的銷售費(fèi)用、營(yíng)業(yè)收入、研發(fā)費(fèi)用、商業(yè)賄賂、股權(quán)代持五方面問題被關(guān)注。

注冊(cè)問詢階段問詢?nèi)?/p>

一、關(guān)于銷售費(fèi)用

1.現(xiàn)場(chǎng)檢查中查閱了發(fā)行人相關(guān)內(nèi)部控制制度、部分會(huì)計(jì)憑證、發(fā)行人20名銷售人員的部分資金流水和微信、支付寶賬單、發(fā)行人學(xué)術(shù)推廣會(huì)議資料等原始材料。經(jīng)檢查發(fā)現(xiàn)存在以下問題：部分會(huì)計(jì)憑證入賬的原始單據(jù)不齊備;部分銷售費(fèi)用報(bào)銷憑證的原始單據(jù)分別存在一項(xiàng)或多項(xiàng)異常情況，如原始單據(jù)中筆跡不一致、餐飲費(fèi)開票單位與會(huì)議地點(diǎn)不再同一城市或距離超出合理范圍、酒店場(chǎng)租費(fèi)用與網(wǎng)絡(luò)查詢價(jià)格差異較大等費(fèi)用報(bào)銷的合理性存在異常的情況;銷售費(fèi)用支付單據(jù)提供比例較低，且部分支付單據(jù)存在異常，如9場(chǎng)會(huì)議餐飲費(fèi)、2場(chǎng)會(huì)議交通費(fèi)P0S單據(jù)的商品編號(hào)、終端編號(hào)、批次號(hào)、憑證號(hào)、授權(quán)號(hào)、參考號(hào)等信息完全一致等情況;發(fā)行人向?qū)W術(shù)推廣會(huì)中講課人員支付的勞務(wù)費(fèi)為銷售人員現(xiàn)金支付，且銷售人員報(bào)銷費(fèi)用與流水記錄不匹配;少數(shù)憑證存在跨期;少數(shù)憑證未按照公司報(bào)銷管理規(guī)定的要求履行適當(dāng)審批;報(bào)告期內(nèi)，部分發(fā)行人參與會(huì)議未能提供有效的參會(huì)證明，如主辦方招商函或合同、溝通記錄、帶發(fā)行人標(biāo)識(shí)或產(chǎn)品展板的照片等材料;部分銷售人員疑似存在購(gòu)買發(fā)票的情況，如2018年-2019年間，銷售人員靳某通過微信向名為“開票某某”的對(duì)手方轉(zhuǎn)賬共計(jì)4.98萬(wàn)元;銷售人員孫某向其他銷售人員邢某等人轉(zhuǎn)賬共計(jì)19.11萬(wàn)元，流水摘要為“會(huì)議加稅點(diǎn)”“稅點(diǎn)結(jié)清”等內(nèi)容。

請(qǐng)發(fā)行人：(1)針對(duì)上述檢查中發(fā)現(xiàn)的問題和異常情況，逐項(xiàng)說明原因和合理性;(2)詳細(xì)說明并披露銷售費(fèi)用內(nèi)部控制制度及費(fèi)用報(bào)銷等相關(guān)規(guī)定的具體內(nèi)容，包括但不限于各級(jí)銷售人員的報(bào)銷額度、費(fèi)用申請(qǐng)、審批流程、原始票據(jù)核查、支付方式等相關(guān)的具體規(guī)定;(3)說明并披露如何通過內(nèi)部控制有效保證銷售費(fèi)用的規(guī)范性和真實(shí)性;銷售費(fèi)用相關(guān)的內(nèi)部控制制度是否健全，是否得到有效執(zhí)行;(4)銷售費(fèi)用相關(guān)的會(huì)計(jì)憑證是否規(guī)范，原始憑證等入賬依據(jù)是否充分，銷售費(fèi)用相關(guān)交易是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，銷售費(fèi)用是否真實(shí)發(fā)生、相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明對(duì)發(fā)行人銷售費(fèi)用的核查程序，是否關(guān)注銷售費(fèi)用、相關(guān)原始憑證的異常情況、員工之間的異常資金往來，是否針對(duì)關(guān)注到的異常情況執(zhí)行進(jìn)一步核查程序;對(duì)上述現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人銷售人員與供應(yīng)商關(guān)聯(lián)方存在資金往來。如2019年存在發(fā)行人先向其會(huì)議服務(wù)供應(yīng)商支付會(huì)務(wù)費(fèi);隨后該會(huì)議服務(wù)供應(yīng)商的董監(jiān)高又向發(fā)行人銷售人員轉(zhuǎn)賬的情況。

請(qǐng)發(fā)行人說明與此類供應(yīng)商發(fā)生的交易是否真實(shí)，供應(yīng)商關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人銷售人員之間的資金往來發(fā)生的原因和合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

3.經(jīng)查閱發(fā)行人關(guān)聯(lián)方上海高達(dá)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“高達(dá)資產(chǎn)”)的資金流水,發(fā)現(xiàn)報(bào)告期內(nèi)高達(dá)資產(chǎn)存在向發(fā)行人銷售人員趙某發(fā)放工資的情況。

請(qǐng)發(fā)行人說明：是否同時(shí)向趙某支付薪酬;關(guān)聯(lián)方高達(dá)資產(chǎn)向趙某支付工資的原因和合理性;是否存在關(guān)聯(lián)方代發(fā)工資的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

二、關(guān)于營(yíng)業(yè)收入

經(jīng)查閱發(fā)行人及其銷售人員的部分資金流水發(fā)現(xiàn)：發(fā)行人2017年、2018年向其員工轉(zhuǎn)賬共計(jì)8.61萬(wàn)元，流水摘要為“贈(zèng)藥借款”等。發(fā)行人在賬務(wù)上作為費(fèi)用報(bào)銷處理，在員工提供餐費(fèi)和交通費(fèi)發(fā)票后將其計(jì)入銷售費(fèi)用。發(fā)行人銷售人員存在多次向發(fā)行人的終端客戶部分藥房轉(zhuǎn)賬的情況，如2017年-2018年間，銷售人員靳某分多次向國(guó)藥控股國(guó)大藥房山西益源連鎖有限公司等發(fā)行人終端客戶轉(zhuǎn)賬共計(jì)8.06萬(wàn)元。

請(qǐng)發(fā)行人：(1)說明將“贈(zèng)藥款”通過餐費(fèi)、交通費(fèi)等票據(jù)進(jìn)行報(bào)銷的會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)、規(guī)范，是否虛增營(yíng)業(yè)收入;(2)說明并披露銷售人員薪酬體系和考核辦法，結(jié)合報(bào)告期內(nèi)銷售人員級(jí)別、薪酬、考核指標(biāo)和實(shí)現(xiàn)的銷售業(yè)績(jī)，說明銷售人員薪酬是否與發(fā)行人實(shí)現(xiàn)的銷售收入掛鉤;(3)在內(nèi)部控制制度上如何約束銷售人員為完成業(yè)績(jī)而采購(gòu)自身產(chǎn)品的情況;(4)說明銷售人員疑似頻繁購(gòu)藥的原因和合理性;是否為銷售人員購(gòu)買發(fā)行人自身產(chǎn)品的情況;如是，請(qǐng)說明銷售人員購(gòu)買自身產(chǎn)品的資金來源、上述交易是否虛增營(yíng)業(yè)收入。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

三、關(guān)于研發(fā)費(fèi)用

現(xiàn)場(chǎng)檢查中查閱了發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用相關(guān)內(nèi)部控制制度和相關(guān)會(huì)計(jì)憑證等資料，經(jīng)檢查發(fā)現(xiàn)：發(fā)行人《科研管理制度》規(guī)定研發(fā)項(xiàng)目立項(xiàng)的最終審批人為總經(jīng)理;且未對(duì)重大研發(fā)費(fèi)用審批權(quán)限進(jìn)行明確規(guī)定，該規(guī)定與《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第10號(hào)》存在不一致;研發(fā)項(xiàng)目變更未按公司內(nèi)部制度進(jìn)行審批;部分立項(xiàng)評(píng)審會(huì)不符合公司制度規(guī)定;部分會(huì)計(jì)憑證存在不規(guī)范情形;對(duì)外籍研發(fā)人員的部分薪酬通過費(fèi)用報(bào)銷形式發(fā)放。

請(qǐng)發(fā)行人針對(duì)上述檢查發(fā)現(xiàn)的問題和情況：(1)說明研發(fā)費(fèi)用相關(guān)的內(nèi)部控制制度是否健全，是否得到有效執(zhí)行;(2)研發(fā)費(fèi)用相關(guān)的會(huì)計(jì)憑證是否規(guī)范;(3)說明對(duì)“外籍人士費(fèi)用報(bào)銷”的會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)，是否符合財(cái)政部和國(guó)稅總局的相關(guān)規(guī)定，是否存在未履行相應(yīng)代扣代繳義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

四、關(guān)于商業(yè)賄賂等

1.現(xiàn)場(chǎng)檢查中經(jīng)查閱發(fā)行人提供的20名銷售人員部分資金流水和微信、支付寶賬單發(fā)現(xiàn)：發(fā)行人銷售人員劉某在2017年9月至2018年2月期間收到銷售人員張某的轉(zhuǎn)賬共計(jì)15萬(wàn)元,流水摘要為“匡”等。

請(qǐng)發(fā)行人說明：上述銷售人員之間流水摘要為“匡”等的資金往來的實(shí)際用途、轉(zhuǎn)賬原因和合理性，是否存在商業(yè)賄賂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表明確意見。

2.經(jīng)查閱發(fā)行人資金流水發(fā)現(xiàn),發(fā)行人在2017年至2020年均存在大額購(gòu)買杉德禮品卡的支付記錄,并根據(jù)領(lǐng)用部門性質(zhì)在賬務(wù)上作為管理費(fèi)用、制造費(fèi)用、研發(fā)支出處理,但無相關(guān)禮品卡的發(fā)放及領(lǐng)用的書面記錄。

請(qǐng)發(fā)行人說明：上述禮品卡發(fā)放的內(nèi)部控制制度是否健全，是否得到有效執(zhí)行;相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否規(guī)范，入賬依據(jù)是否充分，禮品卡的實(shí)際用途是否與賬務(wù)記載一致，是否存在商業(yè)賄賂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師、律師核查并發(fā)表明確意見。

五、關(guān)于股權(quán)代持

經(jīng)查閱發(fā)行人實(shí)際控制人桑會(huì)慶資金流水,發(fā)現(xiàn)桑會(huì)慶與匡某、孟某、盛某、張某存在大額資金流水往來，其中部分轉(zhuǎn)賬的流水摘要為購(gòu)買仁會(huì)生物股份、投資款、股權(quán)投資款等表述。

請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露匡某、孟某、盛某、張某的背景履歷、任職單位，與桑會(huì)慶之間的轉(zhuǎn)賬發(fā)生原因，是否有合同約定，是否為股權(quán)代持款;發(fā)行人與匡某、孟某、盛某、張某及其所任職單位或其所投資機(jī)構(gòu)是否存在研發(fā)、采購(gòu)、銷售、學(xué)術(shù)合作、營(yíng)銷推廣等業(yè)務(wù)往來，對(duì)相關(guān)單位或機(jī)構(gòu)的采購(gòu)、銷售(如有)情況是否異常;發(fā)行人以“流水摘要系單方意思表示”否認(rèn)上述轉(zhuǎn)賬系投資用途的合理性;桑會(huì)慶于申報(bào)前夕(2019年底、2020年初)向上述人員轉(zhuǎn)回相關(guān)款項(xiàng)的原因、真實(shí)性、資金來源;發(fā)行人是否存在股權(quán)代持、債轉(zhuǎn)股等情形。

請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)說明在對(duì)實(shí)際控制人進(jìn)行資金流水核查中是否發(fā)現(xiàn)了上述異常情況，是否對(duì)相關(guān)情況執(zhí)行了額外的核查措施;中介機(jī)構(gòu)是否勤勉盡責(zé)、全面核查驗(yàn)證了相關(guān)注冊(cè)申請(qǐng)和信息披露。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。