文/薛洪言作為投資者，你有沒有想過這樣一個問題，究竟是哪些人在P2P平臺上借款？這個問題暫且按下，不妨先從P2P活期理財產(chǎn)品的安全性說起。近日，拍拍貸發(fā)布公告，暫停旗下活期理財產(chǎn)品“拍活寶”業(yè)務，公告稱“因業(yè)務調整和產(chǎn)品優(yōu)化的需求，拍拍貸將于2017年10月10日起關閉拍活寶業(yè)務。拍活寶作為一款兼顧流動與收益的投資服務，自推出之日起就廣受好評。但為了給拍友們提供更為優(yōu)質的投資服務，拍拍貸決定整體下線拍活寶的業(yè)務，將公司的技術力量集中于即將推出的新的投資服務中”。其實，單看公告本身，難免有點自相矛盾，既然拍活寶是一款兼顧流動和收益的投資產(chǎn)品且廣受好評，為何要下線呢？顯然，公告并未給出答案，結合前期廣東監(jiān)管部門要求廣東(非深圳)地區(qū)的網(wǎng)貸平臺禁止一切形式的債權轉讓活動與服務（包括出借人之間的債權轉讓）的要求，可以大膽猜測，根源應該還是債權轉讓的合規(guī)性問題。因為當前的網(wǎng)貸活期產(chǎn)品除了貨幣基金代銷外，基本都是通過債權轉讓變相實現(xiàn)即時贖回，拍活寶也不例外。關于債權轉讓的合規(guī)性問題，從網(wǎng)貸暫行辦法來看，并未明文禁止投資用戶間的債權轉讓行為，即銀監(jiān)會層面對于投資人間的債權轉讓并未有明確規(guī)定，活期理財產(chǎn)品在銀監(jiān)層面并不違規(guī)，主要由地方監(jiān)管機構進行把握，各地監(jiān)管要求并不一致。債權轉讓的一個問題在于拉長了債權債務鏈條，本來是借款人和投資者兩方的關系，因為中間多次債權轉讓，演變成了多方關系。另一個則是期限錯配的問題，短期資金對應長期資產(chǎn)，真正出現(xiàn)流動性問題的時候，找不到新的受讓人，投資者的活期產(chǎn)品便實質性變成了“定期產(chǎn)品”，只能等著到期后借款人的還本付息。對于投資者而言，便會遭遇到流動性問題。當然，個體的流動性問題不具有太大的傳染性，問題并不大。所以，站在系統(tǒng)性或行業(yè)性層面風險角度考慮，基于個人債權轉讓的活期理財產(chǎn)品并無大的問題，并無取締的必要。站在投資者的角度來看，除了潛在的流動性問題，投資網(wǎng)貸活期理財產(chǎn)品的風險與定期理財產(chǎn)品的風險并無根本性的區(qū)別，安全與否，歸根結底還是看底層資產(chǎn)標的。那么，當前P2P理財產(chǎn)品的不良率究竟如何呢？如果不良率一直處于低位，萬事大吉，沒什么好擔心的。從各家平臺披露的數(shù)據(jù)上看，的確是一片大好，很多平臺甚至是零逾期。問題在于，零逾期，它敢說，你敢不敢信？先問自己一個問題，究竟是哪些人在P2P平臺上借款？可能你身邊有很多人在買P2P理財產(chǎn)品，但你有沒有見過你身邊的人在P2P平臺上借款？對很多人來講，身邊的人可能都是投資者而非借款者。所以，誰是借款者呢？先問自己一個問題，你和你身邊的朋友為何不在P2P平臺上借款？原因很簡單，利率比較高，真正需要錢的話，小錢透支下信用卡，大錢要么找銀行借低息貸款，要么找父母兄弟或好友周轉下，不到不得已，可能不會考慮P2P平臺。某種程度上，真正在P2P平臺上借款的人，也是面臨著種種不得已的人。就這類人群而言，真的會是零逾期群體嗎？筆者曾與一位車貸平臺的高管交流，問他哪些人是車抵貸的主流群體。他的回復是，小商小販小老板。這些人所有的身價都在存貨或應收款上，現(xiàn)金比較緊張，規(guī)模太小從銀行借不到錢，基于經(jīng)營周轉需要，才會考慮把車輛抵押出去。問他有沒有白領來做車抵貸呢？他的回復是很少，如果有也主要是兩類人，一類是有不良嗜好的，一類是家屬中患有重病、走投無路的。想想也對，你身邊若有開車的白領朋友，不妨去打聽打聽，可有誰想過把自己的車抵押出去借點資金用于消費的？恐怕少得很。當然，也不用因此就避諱P2P理財投資。因為，這才是小額普惠金融的真相。小額普惠之所以難做，本質上就是因為面對是一群沒有那么優(yōu)質的用戶。如果借款人個個都是月入數(shù)萬、家境殷實、信用良好，就像你周圍的很多朋友一樣，銀行早就搶著去做這塊業(yè)務，普惠金融還會成為世界性難題嗎？所以，作為一個投資者，你真正需要做的是理性看待P2P理財行為，認識到高利率背后存在高風險，拿出一定比例的資金進行投資，這樣便可以了。要避免的是在剛性兌付的環(huán)境下待久了，認為所有的高息產(chǎn)品都是無風險的，把全部身家都放在上面，違背資產(chǎn)配置的基本原則，那才真是貪婪而愚蠢的行為。
版權聲明
本文僅代表作者觀點，不代表零壹財經(jīng)立場。
本文系作者授權零壹財經(jīng)發(fā)表，未經(jīng)許可，不得轉載。
- 蜜度索驥：以跨模態(tài)檢索技術助力“企宣”向上生長
- 萬事達卡推出反欺詐AI模型 金融科技擁抱生成式AI
- OpenAI創(chuàng)始人的世界幣懸了？高調收集虹膜數(shù)據(jù)引來歐洲監(jiān)管調查
- 華為孟晚舟最新演講：長風萬里鵬正舉，勇立潮頭智為先
- 華為全球智慧金融峰會2023在上海開幕 攜手共建數(shù)智金融未來
- 移動支付發(fā)展超預期：2022年交易額1.3萬億美元 注冊賬戶16億
- 定位“敏捷的財務收支管理平臺”，合思品牌升級發(fā)布會上釋放了哪些信號？
- 分貝通商旅+費控+支付一體化戰(zhàn)略發(fā)布，一個平臺管理企業(yè)所有費用支出
- IMF經(jīng)濟學家：加密資產(chǎn)背后的技術可以改善支付，增進公益
- 2022年加密貨幣“殺豬盤”涉案金額超20億美元 英國銀行業(yè)祭出限額措施
- 北銀消費金融公司【遠離各類不良校園貸】風險提示
免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權或存在不實內(nèi)容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內(nèi)容或斷開相關鏈接。
