民營(yíng)銀行顛覆四大行還只是幻想?

李克強(qiáng)總理視察騰訊旗下的民營(yíng)銀行微眾銀行的新聞讓許多互聯(lián)網(wǎng)分析師高呼互聯(lián)網(wǎng)銀行的春天來(lái)了，仿佛依靠騰訊的微眾銀行就能解決儲(chǔ)戶收益低、中小企業(yè)融資難等問(wèn)題。但以微眾銀行為代表的互聯(lián)網(wǎng)銀行，抑或叫民營(yíng)銀行，問(wèn)世的目標(biāo)從來(lái)都不是對(duì)抗甚至顛覆以四大行為代表的傳統(tǒng)銀行。

微眾銀行拿到的牌照已不再值錢

很多人認(rèn)為銀行是暴利行業(yè)，牌照被政府嚴(yán)格管制，拿到牌照的就能賺大錢。但四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司從1999年就開(kāi)始處理四大行的1.4萬(wàn)億元巨款壞賬，至今還在擦屁股。那時(shí)候牌照管制比現(xiàn)在還嚴(yán)格，可是當(dāng)時(shí)的四大行不但不賺錢，還虧得需要中央政府救濟(jì)?？梢?jiàn)牌照并不是銀行賺錢的核心要素。

四大行在新世紀(jì)能夠一直保持高速增長(zhǎng)，最主要的動(dòng)力是近15年以來(lái)國(guó)內(nèi)GDP增速保持在年均10%左右。央行此前發(fā)布的報(bào)告指出，銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)較快主要得益于宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張。銀行業(yè)作為強(qiáng)周期性行業(yè)，與房地產(chǎn)一起成為經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的直接受益者，也必將隨著GDP增速下滑開(kāi)始走下坡路。

微眾銀行作為行業(yè)的一員，從拿到牌照開(kāi)始，最應(yīng)該考慮的不是顛覆四大行，而是如何對(duì)抗經(jīng)濟(jì)下行的壓力。從政府口徑來(lái)看，銀行牌照制度管理將逐步放松，民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的案例會(huì)越來(lái)越多，等數(shù)量多到一定程度，民營(yíng)銀行面臨的最大問(wèn)題就不是賺不賺錢了，而是活不活得下去。特別是遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī)，銀行受到的負(fù)面沖擊都是最直接的，雷曼兄弟的教訓(xùn)這里就不多說(shuō)了。

民營(yíng)銀行顛覆四大行還只是幻想

大家都知道，銀行的三大業(yè)務(wù)是存、貸、匯，銀行的利潤(rùn)主要來(lái)自利差。而從實(shí)際的數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)銀行的利差要低于美國(guó)，美國(guó)銀行的利差在多個(gè)年份超過(guò)4%，而中國(guó)第一大行工行的最高利差是2010年的2.35%。這也與美國(guó)銀行更市場(chǎng)化，貸款主要投向利率相對(duì)較高的中小企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者，而四大行作為國(guó)有銀行必須考慮國(guó)家利益和社會(huì)效應(yīng)，貸款大量投向國(guó)有企業(yè)有關(guān)。

中國(guó)四大行被認(rèn)為暴利的一大原因是利潤(rùn)絕對(duì)數(shù)值很大，但與資產(chǎn)總額相比，回報(bào)率就不是那么高了。以工行為例，2013年工行凈資產(chǎn)收益率為21.92%，遠(yuǎn)不及百度公司的40.1%，以及騰訊的30.8%。所以可以說(shuō)銀行業(yè)的利潤(rùn)來(lái)自規(guī)模效應(yīng)，因?yàn)轶w量大，所以利潤(rùn)絕對(duì)數(shù)值高。

從這個(gè)角度看，微眾銀行30億元注冊(cè)資本相對(duì)四大行頂多就是一家市級(jí)分行的體量，盈利能力想趕超四大行還太早。

從銀行業(yè)務(wù)本身來(lái)看，微眾銀行等民營(yíng)銀行吸收公眾存款就有諸多限制，比如微眾銀行主要吸收個(gè)人及小微企業(yè)存款，資金來(lái)源有嚴(yán)格限制，況且公眾對(duì)民營(yíng)銀行的信心一時(shí)半會(huì)也不會(huì)建立起來(lái)，畢竟資金安全問(wèn)題是存錢優(yōu)先考慮的問(wèn)題。另外，資金的投放效率決定了利潤(rùn)的高低，這也是衡量銀行經(jīng)營(yíng)水平的主要標(biāo)準(zhǔn)之一，微眾銀行的經(jīng)營(yíng)范圍主要針對(duì)個(gè)人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款，這可以說(shuō)是跟整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)，在這個(gè)紅海市場(chǎng)能走多遠(yuǎn)猶未可知。貸款的收益又進(jìn)一步?jīng)Q定了存款利息的高低，這個(gè)循環(huán)民營(yíng)銀行想走出去也很難。

互聯(lián)網(wǎng)只是手段，不是制勝法寶

很多人認(rèn)為微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行沒(méi)有網(wǎng)點(diǎn)，直接通過(guò)線上辦理業(yè)務(wù)，能夠憑借這個(gè)優(yōu)勢(shì)挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行。這也太高估互聯(lián)網(wǎng)的作用了。

首先互聯(lián)網(wǎng)只是手段，只是經(jīng)營(yíng)手段的一種而已，鼓吹互聯(lián)網(wǎng)顛覆一切的人難道認(rèn)為線上推廣、運(yùn)營(yíng)是零成本的嗎？PPG的故事或許有點(diǎn)遠(yuǎn)，拉手凡客你們總聽(tīng)說(shuō)過(guò)吧？

其次，傳統(tǒng)銀行也一直在利用互聯(lián)網(wǎng)手段提高運(yùn)營(yíng)效率，四大行一直在逐漸降低對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的依賴，工行統(tǒng)計(jì)稱其69%的業(yè)務(wù)已通過(guò)網(wǎng)上辦理。由此可見(jiàn)，把互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)做經(jīng)營(yíng)手段是所有銀行都在做的事，并不是微眾銀行的專利。鼓吹憑互聯(lián)網(wǎng)去顛覆四大行的人是不是該醒醒了？

民資進(jìn)入銀行業(yè)肯定會(huì)帶來(lái)一定的鯰魚(yú)效應(yīng)，但作用有多大還有待觀察，還是少談點(diǎn)顛覆，多在產(chǎn)品和推廣上下功夫才是上正道。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。