2017年小貸成績(jī)分化加劇：傳統(tǒng)小貸式微 網(wǎng)絡(luò)小貸崛起

本報(bào)記者 葉麥穗 廣州報(bào)道

進(jìn)入年報(bào)披露季，小貸公司的年報(bào)陸續(xù)出爐。

從目前公布的年報(bào)來(lái)看，小貸公司的業(yè)績(jī)分化較大，馬太效應(yīng)明顯。一些具有流量?jī)?yōu)勢(shì)的網(wǎng)絡(luò)小貸企業(yè)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)大增，有些甚至翻番；而傳統(tǒng)小貸則面臨轉(zhuǎn)型無(wú)力、競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)的窘境。

傳統(tǒng)小貸業(yè)績(jī)下滑

目前新三板有三家小貸公司披露了年報(bào)，整體來(lái)看業(yè)績(jī)并不理想。

廣盛小貸的年報(bào)顯示，公司2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1270.76萬(wàn)，同比下降11.79%；歸母凈利潤(rùn)382.37萬(wàn)，同比下降56.80%。廣盛小貸在年報(bào)中解釋，其2017年?duì)I業(yè)收入下降主要是因?yàn)楣就瞥鼋迪⒆尷e措，從 2017年3月1日起調(diào)整按月付息到期還本類貸款利息，從17.4%/年降至15.0%/年；2017年貸款減值損失較上年同期增加幅度較大。

龍騰農(nóng)貸雖然凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，但主要來(lái)源于投資理財(cái)?shù)氖找妗９緺I(yíng)業(yè)總收入1621.3萬(wàn)元，比去年同期下降12.46%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)868.6萬(wàn)元，比去年同期增長(zhǎng)23.7%。利潤(rùn)中很大一部分來(lái)自投資收益，2017年龍騰農(nóng)貸投資收益144.9萬(wàn)元，較2016年同期增長(zhǎng)90.66%，主要原因是2017年收回的投資基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品等的收益比上年增加。

最早披露業(yè)績(jī)的兆豐小貸情況也不甚理想，2017年度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5696萬(wàn)元，同比下降5.3%；凈利潤(rùn)3764萬(wàn)元，同比下降6.3%。

對(duì)比來(lái)看，在傳統(tǒng)小貸轉(zhuǎn)型困難，業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑之際，互聯(lián)網(wǎng)小貸卻是風(fēng)生水起。上周，在紐交所上市的趣店集團(tuán)和宜人貸分別披露了2017年年報(bào)，報(bào)告顯示，兩家公司借款用戶及營(yíng)收延續(xù)強(qiáng)勁增勢(shì)，趣店2017年全年總收入達(dá)到47.75億元，相較2016年的14.43億元增長(zhǎng)231.0%；凈利潤(rùn)達(dá)到21.65億元，較2016年同期的5.77億元增長(zhǎng)275.3%。宜人貸2017年凈收入55.43億元，較2016年全年增長(zhǎng)71%；凈利潤(rùn)13.72億元，較2016年全年增長(zhǎng)23%。

此外，以互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)小額借貸業(yè)務(wù)為主的二三四五(002195,股吧)發(fā)布的2017年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，營(yíng)業(yè)總收入32.29億元，同比增長(zhǎng)85.41%，凈利潤(rùn)9.32億元，同比增長(zhǎng)46.72%。其中網(wǎng)絡(luò)小額借貸業(yè)務(wù)發(fā)展較快，為業(yè)績(jī)提供了重要支撐。

“小貸公司的馬太效應(yīng)越來(lái)越明顯，一邊是傳統(tǒng)小貸公司的逐步萎縮，漸成雞肋；另一邊則是互聯(lián)網(wǎng)小貸的蓬勃成長(zhǎng)，特別是各種科技手段的發(fā)展，讓互聯(lián)網(wǎng)小貸的成本快速降低。”廣東南方金融創(chuàng)新研究院徐北秘書長(zhǎng)在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，“網(wǎng)絡(luò)小貸的業(yè)務(wù)不受注冊(cè)地限制，可滿足全國(guó)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)需求，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)鏈、大數(shù)據(jù)等多重優(yōu)勢(shì)迅速拓寬市場(chǎng)、有效降低獲客成本、增加新的利潤(rùn)空間、預(yù)判金融風(fēng)險(xiǎn)?！?/P>

上市企業(yè)紛紛退出小貸市場(chǎng)

不過(guò)值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)小貸在嚴(yán)監(jiān)管背景下，從去年四季度開(kāi)始逾期率出現(xiàn)較大波動(dòng)。如宜人貸去年四季度的逾期率出現(xiàn)明顯的上升。二三四五也對(duì)2017年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額9.64億元。對(duì)于減值原因，二三四五給出的解釋是，因2017年第四季度互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生較大變化，引起壞賬率有所上升，故計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額增長(zhǎng)幅度較大。

“去年12月，央行與銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓‘現(xiàn)金貸’業(yè)務(wù)的通知》（下稱《通知》），要求年化利率不得超過(guò)36%，暫停發(fā)放無(wú)特定場(chǎng)景和指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款、不得暴力催收等要求?！锻ㄖ废掳l(fā)后，借款用戶產(chǎn)生了觀望情緒，一些此前一直還款正常的用戶也開(kāi)始推遲還款時(shí)間，因此不少網(wǎng)貸企業(yè)都在四季度提高了減值準(zhǔn)備?！睆V州一家小貸公司的負(fù)責(zé)人表示。

一些原本計(jì)劃涉足小貸業(yè)務(wù)的企業(yè)也望而卻步。去年11月底，浙江步森股份(002569,股吧)發(fā)布公告稱，2017年11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》。根據(jù)該文件指示，經(jīng)公司管理層充分談?wù)摚瑫r(shí)考慮到后續(xù)實(shí)繳出資可能帶來(lái)的資金成本對(duì)公司業(yè)績(jī)的壓力，公司擬終止參與設(shè)立網(wǎng)絡(luò)小貸公司。打響退出第一槍，隨后星期六(002291,股吧)、*ST三泰、新國(guó)都(300130,股吧)等企業(yè)也先后表態(tài)終止設(shè)立小貸公司。

廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、廣州e貸總裁方頌坦言，這在意料之中?！白鳛槠栈萁鹑诘闹匾?xì)分市場(chǎng)，現(xiàn)金貸原本定位是緩解傳統(tǒng)金融服務(wù)覆蓋不到人群的短期財(cái)務(wù)困境。但從目前的發(fā)展情況看，成了普而不惠。大部分現(xiàn)金貸公司在展業(yè)時(shí)，不像傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)那樣，將風(fēng)險(xiǎn)防范放在風(fēng)控首位，注重第一還款來(lái)源，而是以強(qiáng)追收為主。這種業(yè)務(wù)模式，可能把年輕人逼上了更加困頓的道路，進(jìn)一步加劇了弱勢(shì)群體的財(cái)務(wù)困境?！?/P>

方頌還表示：“小貸公司面臨嚴(yán)重分化，一邊是快速崛起的P2P、網(wǎng)貸公司搶生意，另一邊是傳統(tǒng)小貸公司獲客成本高、行業(yè)利潤(rùn)空間收窄，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。此外，個(gè)別持有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的公司只是為了囤牌照，再加上一些非持牌機(jī)構(gòu)夾雜其中，造成市場(chǎng)魚龍混雜。”

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。