善林金融，會(huì)讓“銀行存管”徹底跌下神壇嗎？

任何人都想不到，在P2P即將塵埃落地的2018年，竟會(huì)有百億平臺(tái)暴雷，而且還是接入了銀行存管的百億平臺(tái)。

"兼善天下’這不是夢(mèng)想，這將是善林金融在未來發(fā)展中的終極目標(biāo)”，這句寄語至今還懸掛于善林金融的官網(wǎng)之上，而說出這句話的周伯云，卻于2018年4月9日，向公安機(jī)關(guān)投案自首，隨后善林金融遭上海經(jīng)偵調(diào)查。

1、暴雷迷局？存管有用嗎？

聲明，以下內(nèi)容以觀點(diǎn)為主，不代表事實(shí)。

第一個(gè)問題，雖然最終的罪名還有待警方和法院的下一步披露，但從警方的態(tài)度及出警人員為經(jīng)偵兩個(gè)方面來看，周伯云基本可以確定是金融類犯罪。

我們以此為基礎(chǔ)討論下第二個(gè)問題，億寶貸、善林財(cái)富、善林寶分別于新網(wǎng)銀行、廈門國(guó)際銀行達(dá)成合作，截至2018年3月31日，三家平臺(tái)累計(jì)成交額超百億元。

正常情況下，P2P平臺(tái)上線銀行存管后，可以做到物理意義上資金隔離，若P2P按規(guī)則出牌，那出借人主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)是借款的逾期、壞賬，而這類風(fēng)險(xiǎn)屬于任何金融機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)都存在的，在筆者印象里，似乎沒有哪條法律會(huì)說，機(jī)構(gòu)風(fēng)控不當(dāng)導(dǎo)致平臺(tái)壞賬過高違法。所以，周伯云自首的原因基本可以排除這類正常的情況。

不正常的情況下呢？

筆者曾就“上了銀行存管的平臺(tái)還能不能出現(xiàn)提現(xiàn)困難或者暴雷的情況”這一問題向多位專業(yè)人士請(qǐng)教，得到的回復(fù)十分一致，“能！”

P2P平臺(tái)即使上線銀行存管，也可以動(dòng)投資人的錢，舉例來說，P2P老板以好友、親屬名義在平臺(tái)上融資，資金嚴(yán)格按照存管流程走，但最終還是會(huì)落入老板的腰包，這就是變相自融和假標(biāo)的玩法。這個(gè)例子是行業(yè)中認(rèn)知度最高的，但是完全在老板控制之下的P2P平臺(tái)有沒有其他方法獲得資金？一定有，而且其他方法一定不少，至于其中有沒有銀行的責(zé)任很難說。

如果銀行在此次善類金融暴雷事件中有責(zé)任，銀行存管將直接跌下神壇。

2、善林案與逐漸跌下神壇的銀行存管

銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》（下面簡(jiǎn)稱《存管指引》）已經(jīng)明確將存管行不為P2P做任何形式的背書，更和P2P投資的安全性無關(guān)，但是上線銀行存管的平臺(tái)卻依然被很多投資人認(rèn)為是安全的象征，因?yàn)?STRONG>單從P2P宣傳的模式上看，它就是很安全。

但是，上線銀行存管的平臺(tái)暴雷不在少數(shù)，銀行存管正逐漸跌下神壇。

據(jù)網(wǎng)貸天眼不完全統(tǒng)計(jì)，至少還有3家跑路或爆雷的P2P也是由善林金融的存管行廈門國(guó)際銀行進(jìn)行的資金存管。而截止2018年3月，已有31家銀行存管平臺(tái)爆雷（不含已簽約但未上線的平臺(tái)），涉及問題主要包括提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入、跑路、轉(zhuǎn)型等。從比例上看，出問題的存管平臺(tái)占已上線存管平臺(tái)總量的5%。

雖然已經(jīng)有數(shù)十家銀行存管平臺(tái)暴雷，但是其中鮮有百億規(guī)模的平臺(tái)，特別是備案即將落地的當(dāng)下，善林金融的暴雷影響很大。

一旦周伯云的罪名被定性為非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資犯罪活動(dòng)，就證明他動(dòng)用了用戶資金，無論是以何種方式，都可能成為讓“銀行存管”一詞跌下神壇的最后一根稻草。

而且，在P2P行業(yè)方面，銀行與P2P合作上線資金存管的熱情也有消退。2018年3月貴州銀行宣布，因業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，公司將于3月底徹底退出P2P平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)，而其合作的大圣理財(cái)已經(jīng)暴雷。

相對(duì)于P2P平臺(tái)繳納的那點(diǎn)合作費(fèi)用，銀行的商譽(yù)要更加值錢，雖然《存管指引》給予了銀行足夠的保護(hù)，但那只是政策層面的，人心中的想法，是不受政策控制。

若銀行大批退出存管，恐怕P2P行業(yè)又將迎來巨震。至此，我們只能期待，周伯云自首的原因與旗下三家P2P平臺(tái)無關(guān)，雖然可能性很小。

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