動(dòng)聽的“教育之歌”，消費(fèi)金融們的演奏響而不悅耳

位居微博熱搜榜首多日的翟天臨論文事件，正伴隨著當(dāng)事人的道歉與退出北大博士后等消息，褪去往日的高溫。不可否認(rèn)的是，該事件引出的不僅是明星學(xué)霸人設(shè)崩塌的表象，也是寒窗苦讀的學(xué)子們對(duì)學(xué)術(shù)不端行為的滿腔憤怒，更是眾人對(duì)教育重視度愈來愈高的一種折射。

近年來，在市場(chǎng)高需求和資本的雙重驅(qū)動(dòng)力作用下，教育行業(yè)在去年經(jīng)濟(jì)整體下行之際逆風(fēng)而行，呈現(xiàn)出生機(jī)勃勃的生長(zhǎng)姿態(tài)，據(jù)悉去年全年超過13家教育企業(yè)成功完成了IPO。

另據(jù)艾媒咨詢發(fā)布的《2018中國(guó)在線教育行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2020 年中國(guó)在線教育用戶規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)2.96億人，市場(chǎng)規(guī)模4330億元，且未來還將進(jìn)一步擴(kuò)大。火勢(shì)越燒越旺的在線教育市場(chǎng)還吸引了度小滿、微粒貸、蘇寧消費(fèi)金融、蠟筆分期、招聯(lián)、海爾消費(fèi)金融等各路玩家，加入教育行業(yè)的陣營(yíng)，并催生出一系列關(guān)于教育金融類的產(chǎn)品。

各路玩家如此樂忠于涉足教育金融領(lǐng)域，無論是為了加快跑馬圈地速度，或是為了緩解合規(guī)壓力，無非是為了在這片新的消費(fèi)場(chǎng)景里，討到些許好處。而教育與金融的融合，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言是蜜糖的成分更多，還是砒霜的成分更多，這一定論在眾企業(yè)的實(shí)踐中正得到詮釋。

前堵后圍之下，消費(fèi)金融玩家盯上在線教育這塊“肥肉”

監(jiān)管部門為促進(jìn)消費(fèi)金融乃至整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的合規(guī)化發(fā)展，近年來頒布的政策可稱得上“頻繁”二字。伴隨著“141號(hào)文”、“29號(hào)文”、“175號(hào)文”等政策的相繼落地，讓作為新金融熱風(fēng)口的消費(fèi)金融迎來了新的變革。

受場(chǎng)景、用途、年齡、時(shí)間、杠桿等多重要素的限制，發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)們不再具備在線借貸昔日的自由性，一些不合規(guī)的業(yè)務(wù)陸續(xù)被斬?cái)?，業(yè)務(wù)范圍收縮后，尋找新的消費(fèi)場(chǎng)景成為消費(fèi)金融企業(yè)們不得不為之的選擇。

當(dāng)然，政策條件對(duì)消費(fèi)金融的限制僅是一個(gè)誘因，提高市場(chǎng)地位，獲得一杯羹才是消費(fèi)金融們千方百計(jì)挖掘新場(chǎng)景，搶占市場(chǎng)份額的主要誘因。

基于以上誘因的刺激，各路玩家紛紛把視線轉(zhuǎn)移到“教育”這片新場(chǎng)景上。據(jù)悉，僅2016年期間，便有超過30個(gè)平臺(tái)涌入教育分期市場(chǎng)。其中就包括玖富旗下的教育分期平臺(tái)蠟筆分期、樂信、麥芽分期、百度旗下的有錢花、螞蟻金融、馬上消費(fèi)金融、蘇寧消費(fèi)金融等。

各企業(yè)如此積極地投入教育領(lǐng)域，是因?yàn)樗麄兛粗辛嗽撓M(fèi)場(chǎng)景的發(fā)展前景。畢竟，市場(chǎng)規(guī)模到達(dá)4千億的在線教育與金融業(yè)融合后，能將普惠、場(chǎng)景等基因注入其中，促使消費(fèi)金融得到很好的應(yīng)用，夸張點(diǎn)說就是教育是消費(fèi)金融達(dá)到理想應(yīng)用狀態(tài)的一個(gè)場(chǎng)景。

值得一提的是，在滿足相關(guān)合規(guī)需求的基礎(chǔ)下，發(fā)展教育分期業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)而言，教育場(chǎng)景借款人征信的優(yōu)秀率相比其也場(chǎng)景的征信優(yōu)秀率更高，故而企業(yè)所需面臨的教育分期壞賬率、風(fēng)控壓力等風(fēng)險(xiǎn)都較小。

在教育分期市場(chǎng)多贏模式中，市場(chǎng)參與者也不負(fù)眾望交出了一份讓人驚喜的成績(jī)單。如資料顯示，截至去年年底，度小滿金融累計(jì)為114萬人發(fā)放了超過130億元的教育分期貸款，穩(wěn)居行業(yè)第一。而另一邊是，如海爾消費(fèi)金融等玩家以不足1%的線教育分期資產(chǎn)逾期率，健康發(fā)展著。

如此看來，在力求進(jìn)入合規(guī)圈內(nèi)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的雙重壓力下，各企業(yè)為了提高生存率，盯上教育分期這塊“肥肉”也無可厚非。但無論是在線教育或是消費(fèi)金融領(lǐng)域，相互融合后，教育分期行業(yè)所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之變高。

在線教育正駛出“安全區(qū)”，教育分期貸將受涼？

自2017年以來，教育機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)雙雙騙貸、跑路等黑幕事件的頻頻爆發(fā)，消費(fèi)者成為閉環(huán)鏈條上最大的受害者，教育分期貸為換了馬甲的“校園貸”的聲音也隨之響起。在社會(huì)負(fù)面輿論的聲討中，教育分期被推向風(fēng)口浪尖之上。

教育分期市場(chǎng)亂象層出不窮，作為主要“當(dāng)事人”的教育機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)，自然也是備受詬病。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》報(bào)道，在第三方投訴平臺(tái)21CN聚投訴平臺(tái)上，僅半年的時(shí)間，“培訓(xùn)貸”就以90%的投訴率占得榜首。在第三方投訴平臺(tái)21CN聚投訴平臺(tái)中，被投訴的名單就包括英孚、達(dá)內(nèi)、中軟國(guó)際、有錢花、捷信等知名教育機(jī)構(gòu)和教育分期平臺(tái)。

更具有標(biāo)志性意義的是，收割了教育市場(chǎng)75%市場(chǎng)份額的百度有錢花，在監(jiān)管等壓力下，也不得不自斷羽翼，將合作方收縮到頭部和二線的教育機(jī)構(gòu)內(nèi)。就連頭部平臺(tái)都難逃一劫，更別提市場(chǎng)上其他尾部的倒閉與受損程度了。

而縱觀教育分期市場(chǎng)的發(fā)展過程，可以看出在市場(chǎng)半剛性需求的滋養(yǎng)下，趁勢(shì)而入的在線教育機(jī)構(gòu)給市場(chǎng)帶來了不少混亂。為促進(jìn)行業(yè)的合規(guī)發(fā)展，更好服務(wù)于人們，監(jiān)管部門開始介入整頓。2018年期間，相關(guān)部門陸續(xù)印發(fā)了《關(guān)于健全校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)專項(xiàng)治理整改若干工作機(jī)制的通知》、《教育部等九部門印發(fā)中小學(xué)生減負(fù)措施的通知》等多個(gè)文件。

政策的相繼落地也意味著，披上監(jiān)管的外衣后，那些不符合監(jiān)管要求“膨脹式”生長(zhǎng)的教育機(jī)構(gòu)，正迎來整改期。而在監(jiān)管的整改過程中，不少機(jī)構(gòu)或因難以完成調(diào)整，最后選擇主動(dòng)或被動(dòng)地推出教育市場(chǎng)。換而言之就是，會(huì)有大量的不合規(guī)平臺(tái)難以熬過監(jiān)管的終極考驗(yàn)，最后退出歷史舞臺(tái)。

教育行業(yè)被監(jiān)管“盯”上，這對(duì)于本就身處于嚴(yán)監(jiān)管下的金融機(jī)構(gòu)而言，無疑是雪上加霜。面對(duì)教育機(jī)構(gòu)數(shù)量或驟減的未來，教育分期貸“受涼”怕是發(fā)展教育分期的企業(yè)們難以避免的一個(gè)“發(fā)展劫”。

場(chǎng)景、用途僅是敲門磚，風(fēng)控才是真正的金鑰匙

教育分期作為資金應(yīng)用高度貼合場(chǎng)景的一個(gè)消費(fèi)金融細(xì)分領(lǐng)域，自發(fā)展之初就備受市場(chǎng)和資本的多方青睞。但經(jīng)過這幾年的實(shí)踐，不少教育分期平臺(tái)卻因過于看中場(chǎng)景、用途、市場(chǎng)前景等因素，在加快跑馬圈地的過程中，忽視了教育分期自身攜帶的“金融”基因，最終頻頻上演跑路、高利息、騙貸、“校園貸”等丑聞，一手好牌的教育分期也被打爛了。

當(dāng)然，消費(fèi)金融企業(yè)們?yōu)榱撕弦?guī)發(fā)展和擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，全力探索新場(chǎng)景的初衷并沒有錯(cuò)，這些不良反應(yīng)的出現(xiàn)更多是因?yàn)樗麄冊(cè)谕诰蛐聢?chǎng)景的過程中，過于著急，有形無形中降低了審核的門檻，在前端引入了很多易爆之雷，最后難逃暴雷之害。這個(gè)說法可以從昔日教育分期貸平臺(tái)的潰敗中，得到最有力的的解釋。

相關(guān)資料顯示，2014年上線的貸貸熊便于2015年占領(lǐng)了教育分期的53%市場(chǎng)份額。彼時(shí)的貸貸熊可以說是位居行業(yè)第一，但這樣的市場(chǎng)格局維持的時(shí)間并不久，2015年下半年開始掌握教育分期市場(chǎng)掌舵權(quán)的貸貸熊便伴隨著百度的入局被瓦解了。

屆時(shí)，貸貸熊與百度一個(gè)為了“守一”，一個(gè)為了“奪一”，持續(xù)一年的時(shí)間都在更改產(chǎn)品、減低貸款利息、重力押注IT教育分期。更激烈的是，雙方為了搶客源，不惜將還款方式從等額本金走向先息后本再走向自由選擇，甚至還將還款周期由一般的6期拉長(zhǎng)到12期、18期，貸貸熊甚至還將周期拉長(zhǎng)至30期。

如此一來，巨頭瘋狂式的降低風(fēng)控圈地，既給自己帶來了風(fēng)險(xiǎn)，也牽動(dòng)著行業(yè)的走勢(shì)。面對(duì)巨頭平臺(tái)激烈的攻城守地之戰(zhàn)，作為尾部的教育分期平臺(tái)們不得不在這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)中，降低風(fēng)控與被處于較為主動(dòng)地位的教育機(jī)構(gòu)合作。

這樣的局勢(shì)下，無論是頭部平臺(tái)或是其他知名度較低的平臺(tái)，在跑馬圈地的過程中，都不自覺地降低前端審核的風(fēng)控，最后將導(dǎo)致教育這片場(chǎng)景成為高危之地。有相關(guān)報(bào)道稱“按照以前的規(guī)矩，培訓(xùn)機(jī)構(gòu)要向分期平臺(tái)繳納10%或20%的保證金，確保學(xué)員是真正來學(xué)習(xí)的，但當(dāng)時(shí)為了搶奪市場(chǎng)，誰也不再提起這一點(diǎn)。且行業(yè)的通過率也由70%上升到了95%”。

如此一來，日積月累的風(fēng)控隱患也隨著相關(guān)事件的爆發(fā)被推向了前端，就連昔日巨頭貸貸熊也在2016年年底開始縮減放款量，并陸續(xù)砍斷了教育貸等業(yè)務(wù)。巨頭的隕落也成為了當(dāng)時(shí)風(fēng)控把控不嚴(yán)的一個(gè)縮影。而順勢(shì)成為教育分期巨頭的百度有錢花，也留下了被投訴、縮減業(yè)務(wù)等一身傷。

可見，教育分期市場(chǎng)滿足監(jiān)管需求的場(chǎng)景、用途等條件，僅是發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的一個(gè)敲門磚，對(duì)于金融企業(yè)而言，風(fēng)控始終是最致命的武器。而經(jīng)過跑馬圈地、監(jiān)管入局等多輪的洗牌后，企業(yè)們?nèi)绾沃卣晕?，發(fā)展好教育分期業(yè)務(wù)也成為不得不面對(duì)的挑戰(zhàn)。

難甩的“毒性基因”，消費(fèi)金融們能守好教育這片凈土嗎？

雖然教育分期近年來的風(fēng)波不斷，但因該商業(yè)模式的共贏性，企業(yè)們對(duì)該市場(chǎng)的分割熱度依舊不減。去年年底，在教育行業(yè)迎來強(qiáng)監(jiān)管之際，阿里旗下的花唄依舊逆勢(shì)入局，正式擊響教育分期市場(chǎng)的新戰(zhàn)鼓。

至于阿里的入局，巨頭與巨頭間的碰撞，能否還教育分期一片凈土，這還需要市場(chǎng)花時(shí)間去檢驗(yàn)。不過，始終不變的是教育分期的凈土建設(shè)需要將這些年殘留下來的“毒性基因”一一去除，才能促進(jìn)教育分期市場(chǎng)的健康發(fā)展。

一方面，交易走向“淘寶式”。說起來，教育分期的本質(zhì)是電商交易中的一種商品交易，扮演著促進(jìn)消費(fèi)者與教育機(jī)構(gòu)間達(dá)成合作的一個(gè)重要橋梁。企業(yè)們?cè)谶M(jìn)行交易的過程中，可以借鑒淘寶的交易模式，建立一個(gè)“資金中轉(zhuǎn)站”或是交易緩沖期，確保消費(fèi)者的消費(fèi)權(quán)益和教育機(jī)構(gòu)的售貨權(quán)利，降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，發(fā)展教育分期的企業(yè)們要與教育機(jī)構(gòu)做到雙向嚴(yán)格賽選和審查，企業(yè)們可通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融技術(shù)作為一個(gè)篩選參考，從源頭上切斷利息、課程等不實(shí)等情況，切斷風(fēng)險(xiǎn)的引子。讓學(xué)員享受更好的教育服務(wù)，切實(shí)將教育分期落實(shí)成普惠金融，服務(wù)更多群體。

總的看來，在線教育市場(chǎng)的增長(zhǎng)，為花唄、有錢花們提供了好的場(chǎng)景，帶來了更多的發(fā)展可能，進(jìn)一步擴(kuò)大了消費(fèi)金融的市場(chǎng)規(guī)模，但因在線教育與教育分期平臺(tái)雙雙野蠻生長(zhǎng)，也為市場(chǎng)帶來不少“毒性基因”。

如今，浮華褪去，監(jiān)管涌起，教育市場(chǎng)未來會(huì)隨著政策的引導(dǎo)走向合規(guī)化。相應(yīng)的，教育分期平臺(tái)未來需面對(duì)的挑戰(zhàn)也會(huì)愈來愈大。這也預(yù)示著，教育分期平臺(tái)在教育這片場(chǎng)景的蜜糖期即將告一段落，進(jìn)入新的階段。對(duì)于“教育”這首曲子，想要奏得悅耳，教育分期平臺(tái)們還需提高風(fēng)控、完善交易模式等方面的能力，只有這樣才能更好地在教育市場(chǎng)這片凈土上，健康的成長(zhǎng)。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。