商譽(yù)減值、利潤(rùn)縮水，匯豐控股要靠裁員重組“自救”

2月18日，匯豐控股（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“匯豐”）公布了2019年業(yè)績(jī)報(bào)告。財(cái)報(bào)顯示，截至2019年底，匯豐控股全年列賬基準(zhǔn)除稅前利潤(rùn)133.47億美元，同比下降32.9%，落后市場(chǎng)預(yù)期；經(jīng)調(diào)整稅前盈利為222億美元，同比升5%；列賬基準(zhǔn)之普通股股東應(yīng)占利潤(rùn)為60億美元，下跌53%。

受此影響，匯豐股價(jià)直線下跌2.78%，截至收盤(pán)，報(bào)收57.75港元。

▍商譽(yù)減值、利潤(rùn)縮水、高管頻繁變動(dòng)，匯豐陷困境

財(cái)報(bào)顯示，匯豐控股的利潤(rùn)縮水近三分之一的主要原因是受商譽(yù)減值73億美元影響（注：“商譽(yù)”是指企業(yè)獲取正常盈利水平以上收益的一種能力；“商譽(yù)減值”是指對(duì)企業(yè)在合并中形成的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試后，確認(rèn)相應(yīng)的減值損失，是上市公司高管掏空上市公司的一種手段。）。

匯豐代理行政總裁祈耀年(Noel Quinn)在年報(bào)中解釋稱(chēng)，商譽(yù)減值中最大的兩部分分別是與40億美元與全球銀行及資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)有關(guān)，25億美元來(lái)自歐洲工商金融業(yè)務(wù)，反映其長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率假設(shè)下調(diào)，以及全球銀行及資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的整頓計(jì)劃。

此外，2019年該集團(tuán)的大部分盈利都來(lái)自于亞洲地區(qū)。

年報(bào)顯示，亞洲業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整除稅前利潤(rùn)同比上升6%至186億美元，占到了全球利潤(rùn)的83.78%。盡管香港業(yè)務(wù)和英國(guó)分隔運(yùn)作銀行HSBC UK于2019年內(nèi)業(yè)務(wù)有所影響名單呈現(xiàn)出強(qiáng)大抗逆力，經(jīng)調(diào)整收入分別上升7%和3%，墨西哥、印度、東盟和中國(guó)業(yè)內(nèi)業(yè)務(wù)也有良好表現(xiàn)。對(duì)比之下，業(yè)績(jī)欠佳的主要是美國(guó)、歐洲相關(guān)業(yè)務(wù)，兩者的收入及除稅前利潤(rùn)均下跌。

除了利潤(rùn)縮水，近一年內(nèi)，匯豐高管變動(dòng)頻繁。

2019年8月，匯豐史上最年輕、上任僅18個(gè)月的CEO范寧（John Flint）請(qǐng)辭，祈耀年臨危受命，被委任為匯豐控股臨時(shí)集團(tuán)行政總裁及董事。此外，麥浩智在2019年3月加入董事會(huì)出任獨(dú)立非執(zhí)行董事，埃文斯勛爵于2019年4月自董事會(huì)退任，繆思成于2019年12月底退任執(zhí)行懂事及集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，施俊仁爵士2020年2月退任集團(tuán)副主席鍵高級(jí)獨(dú)立懂事，聶德偉接人高級(jí)獨(dú)立董事職位。

針對(duì)一系列的高管人事變動(dòng)，匯豐表示，仍在進(jìn)行集團(tuán)行政總裁正式人選的評(píng)選工作，預(yù)期依照原定時(shí)間于6至12個(gè)月內(nèi)作出委任。

▍集中資源、裁員重組，能否幫助匯豐實(shí)現(xiàn)“自我營(yíng)救”？

為了尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，帶動(dòng)集團(tuán)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，匯豐還在財(cái)報(bào)中宣布了業(yè)務(wù)重組、集中核心資源、裁員不超過(guò)3.5萬(wàn)人等措施，表示未來(lái)兩年內(nèi)將進(jìn)行大規(guī)模重組。

過(guò)去幾年，匯豐從其在亞洲的數(shù)十億美元投資中受益頗多，但歐洲和美國(guó)業(yè)務(wù)表現(xiàn)持續(xù)低迷，所以，本次重組計(jì)劃主要包括：

重整集團(tuán)內(nèi)歐洲和美國(guó)的全球銀行及資本市場(chǎng)等表現(xiàn)欠佳的業(yè)務(wù)，進(jìn)一步將資源集中于零售銀行及財(cái)富管理業(yè)務(wù)以及所有亞洲業(yè)務(wù)，零售銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)在2019年的經(jīng)調(diào)整收入上升9%；

通過(guò)提升效率、共享資源和投資于自動(dòng)化和數(shù)碼技術(shù)來(lái)降成本；

精簡(jiǎn)架構(gòu)，將工商金融業(yè)務(wù)和全球銀行業(yè)務(wù)的中后臺(tái)部門(mén)合并成為單一運(yùn)作模型，將零售銀行及財(cái)富管理業(yè)務(wù)和全球私人銀行業(yè)務(wù)整合，組成全新的財(cái)富管理及個(gè)人銀行部門(mén)等。

此外，在亞洲和中東地區(qū)，匯豐計(jì)劃加強(qiáng)投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)力，但會(huì)繼續(xù)以倫敦為環(huán)球投資銀行業(yè)務(wù)的中心；歐洲業(yè)務(wù)方面，計(jì)劃于2022年底前削減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)約35%；美國(guó)業(yè)務(wù)方面，目標(biāo)是將美國(guó)業(yè)務(wù)重新定位為以國(guó)際客戶為本的企業(yè)銀行，并針對(duì)性提供零售銀行服務(wù)，并削減與美國(guó)環(huán)球資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)約45%；環(huán)球銀行及資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)方面，目標(biāo)是讓環(huán)球銀行及資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)專(zhuān)注服務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)球業(yè)務(wù)，并倚重匯豐國(guó)際網(wǎng)絡(luò)的企業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶。

匯豐還計(jì)劃在2022年底前削減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總值超過(guò)1000億美元。同時(shí)，由于在美國(guó)多年來(lái)表現(xiàn)不佳，為提高回報(bào)率，匯豐將關(guān)閉其224家分行中的約三分之一，并且僅針對(duì)國(guó)際和較富有客戶。

除了重組，“瘦身”裁員也將同步進(jìn)行。祈耀年表示，未來(lái)三年，該行計(jì)劃全球裁減3.5萬(wàn)名員工，從而在2022年實(shí)現(xiàn)45億美元的成本縮減計(jì)劃。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年年底，該行在全球64個(gè)國(guó)家和地區(qū)有23.5萬(wàn)名全職員工，相比去年9月底減少約2400人。其中，亞洲、歐洲、北美市場(chǎng)的員工比重分別達(dá)到54.7%、26.4%、6.6%。

近幾年，為了降低成本應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增速放緩以及適應(yīng)數(shù)字技術(shù)發(fā)展，銀行大規(guī)模裁員事件頻頻發(fā)生。彭博社數(shù)據(jù)顯示，2019年全球50余家企業(yè)宣布了裁員計(jì)劃，總計(jì)77780人，歐洲銀行則是裁員重災(zāi)區(qū)，例如德意志銀行裁員1.8萬(wàn)人，裕信銀行裁員8000人，桑坦德銀行裁員5400人等。

面對(duì)匯豐的一系列“自救”措施，祈耀年表示，“我們今天采取果斷行動(dòng)去處理表現(xiàn)較差的業(yè)務(wù)，去重新分配資源予增長(zhǎng)機(jī)會(huì)、去簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)，減少成本，為的就是推動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)?！?/p>

花旗也在其報(bào)告中對(duì)匯豐的一系列策略持樂(lè)觀態(tài)度，認(rèn)為匯豐的新策略會(huì)令其2020年至2022年?duì)I運(yùn)數(shù)據(jù)作出轉(zhuǎn)變，相信至2023年重組的效果會(huì)顯現(xiàn)，但重申對(duì)匯控“沽售”的投資評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)5.1英鎊(約合51.49港元)。

編輯：黃志磊

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。