履約險會成主流網(wǎng)貸平臺標配？套路與風險需警惕

AITI_GB2312">    本文首發(fā)于微信公眾號：野馬財經(jīng)。文章內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風險請自擔。

履約險究竟憑何獲得網(wǎng)貸平臺的青睞？

前幾日，“北京市網(wǎng)貸平臺風險準備金將被禁止一事”鬧得滿城風雨，后雖經(jīng)多方證實屬于謠傳，但是也把增信問題再次擺到了網(wǎng)貸行業(yè)的眼前。

相對于常見的風險準備金、質(zhì)保服務?？畹瘸Ｒ?guī)的保障外，近期不少網(wǎng)貸平臺又為平臺新增一項保障——履約保證保險（下面簡稱：履約險）。

實際上網(wǎng)貸聯(lián)姻保險并不是什么新鮮事，除了履約險外，網(wǎng)貸平臺與保險公司合作的產(chǎn)品還涉及多個層面，一般的P2P保險都分為以下幾種：

從上圖不難看出，除了履約險外的其他幾種保險和我們平時接觸的壽險、財險類似，其實并不能解決投資人最關心的問題——資金安全。

究竟履約險能否解決用戶資金安全的問題呢？履約險是不是和風險準備金一樣面臨諸多爭議？

履約險VS風險準備金

何為履約險？一位將要上線履約險的網(wǎng)貸平臺工作人員向野馬財經(jīng)介紹了履約險的權益：“投保人（即借款人）未按照與被保險人（即貸款人）簽訂的《借款合同》約定履行還款義務，且投保人拖欠任何一期欠款達到本保險單約定的期限以上的，對于投保人應償還而未償還的貸款本金及保險合同約定的相應利息,保險人根據(jù)本保險合同約定的賠償方式對被保險人進行賠償?！?/P>

該工作人員表示，保險公司在承保前也會對涉保的標的進行嚴格審查，相當于同一個標的，既要通過網(wǎng)貸平臺的審核，還要通過保險公司的審核，同時因為引入履約險后平臺成本會提高，有履約險的標的一般會增加平臺成本，導致標的收益降低，“但這也是合規(guī)去擔?；仨氉龅摹?。

P2P網(wǎng)貸雖然在監(jiān)管重拳連連出擊下逐漸走向正規(guī)，但是在廣大投資者心里“P2P”卻總是和“跑路”掛鉤，無論是風險準備金代償，還是履約險賠付，本質(zhì)都是為了打消投資者的顧慮，二者相比之下那個更靠譜呢？

融360研究員韓騰對野馬財經(jīng)表示，履約保證保險和風險準備金都是網(wǎng)貸平臺為投資者提供的附加保障，不應對這兩種措施進行簡單的直接比較，而是應該具體看其落實細節(jié)。

如果這兩種保障措施能落到實處，則都能起到保障投資人資產(chǎn)安全的作用。從目前的行業(yè)現(xiàn)狀來看，履約保證保險的門檻要高于風險準備金，前者比較稀有，后者相對普遍。

易觀分析師李子川認為，不能說這兩者哪個更能提供保障，只能說風險準備金方式實施比較普遍，而履約險在網(wǎng)貸領域還只是小規(guī)模嘗試。他進一步表示，理論上用戶獲得的保障權益與付出的成本是對等的，差別是這部分成本是由投資方承擔還是借款方承擔，不會落到定位為信息中介的平臺身上，如果有平臺主動提供這部分服務，它就逃脫不了增信的嫌疑。

履約險套路多

履約險雖然可以解決網(wǎng)貸平臺標的逾期賠付問題，卻也不是完全像對外宣傳的那么美好，其實是存在滿滿的套路的。

一位不愿透露姓名的網(wǎng)貸高管向野馬財經(jīng)介紹了目前已經(jīng)市場化的三類履約險：

第一類是保險公司為其關聯(lián)企業(yè)提供服務，比如招財寶合作的是眾安保險，而眾安保險基本也只跟關聯(lián)企業(yè)合作。（注：招財寶為螞蟻金服旗下平臺，而眾安保險為螞蟻金服參股企業(yè)，2016年12月的蘿卜章事件中招財寶與眾安保險均為主角。）

第二類的本質(zhì)是自保，網(wǎng)貸平臺利用了保險公司通道，比如保證金交給保險公司監(jiān)管，出風險還是拿自己的保證金在墊付，這種模式下的履約險和風險準備金差不多，不過可以利用保險公司的品牌和不能倒閉的規(guī)定來增信，保費由網(wǎng)貸平臺支付。

第三類是真正的履約險，通常要求資產(chǎn)很好，比如房產(chǎn)抵押，車輛抵押等，抵押物過戶給保險公司相關的資產(chǎn)公司，由借款人支付保費。

一般純信用貸款和企業(yè)貸款的履約險的，多為前兩類，因為第三類履約險對互金平臺和資產(chǎn)的要求都很高，同時也有些隱形門檻，如平臺背景、實繳資本、規(guī)模、影響力等，目前大部分做車貸的平臺就不符合標準。

該高管進一步表示，因為網(wǎng)貸平臺的標的多為次貸，所以一般來說網(wǎng)貸平臺的履約險只能覆蓋一小部分標的，網(wǎng)貸平臺引入履約險更多所看中的是保險公司的品牌背書，而非實際保障。

由此可見，上線履約險的平臺也不是所有標的都是安全的，那么在上線了履約險的平臺上投資需要注意什么呢？

韓騰對野馬財經(jīng)表示，首先是要認真辨識平臺是否真的具備履約保證保險，不少平臺實際上與保險公司達成的是賬戶安全險，但是在宣傳中故意模糊處理混淆概念；其次要看履約保證保險是否覆蓋了所投標的，因為不少平臺只有部分標的被保險覆蓋；再次要細看保險條款，看是否在違約墊付環(huán)節(jié)設置了比較苛刻的條件。

履約險會成為網(wǎng)貸行業(yè)標配？

從前述網(wǎng)貸高管的介紹中不難看出，和網(wǎng)貸平臺合作發(fā)布履約險的保險公司對網(wǎng)貸平臺要求極高，這一定程度上意味著保險公司為投資者做了一輪盡調(diào)，對網(wǎng)貸平臺品牌的積極影響比較深遠，這會不會導致履約險成為網(wǎng)貸平臺的標配呢？

易觀分析師李子川認為，從當前的情況來看，履約險成為網(wǎng)貸平臺標配的可能性不大，針對網(wǎng)貸用戶的履約險設計，保險公司比較謹慎，為了確保自己的風險敞口可控，在費率定價上會比較高些，也就是說對用戶成本會增加，這不利于普及。

盈燦咨詢高級研究員張葉霞也曾對《南方都市報》表示，雙方的合作還是有較多的痛點，需要解決兩個問題，一是費率確定困難。以往保險公司在審核風險時都采用大數(shù)法則，使用歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)來進行精算，而目前保險公司很難對P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品風險進行量化，運營數(shù)據(jù)基本由平臺自己提供，道德風險較高。二是，保險公司與P2P網(wǎng)貸平臺合作顧慮較多。P2P網(wǎng)貸行業(yè)的不規(guī)范、頻繁爆出的平臺跑路事件、項目高逾期違約風險等都讓保險公司有所顧慮。

由此可見，雖然很多網(wǎng)貸平臺在尋求和保險公司合作上線履約險，但是受保險公司本身對風險的抗拒和費率問題等因素的影響，近期大規(guī)模上線可能性不大。

不過履約險本身對網(wǎng)貸平臺品牌的背書作用不可小覷，網(wǎng)貸平臺不會輕易放棄，待未來網(wǎng)貸行業(yè)的趨勢進一步明晰后，也不排除履約險成為主流平臺標配的可能。

    文章來源：微信公眾號野馬財經(jīng)

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權或存在不實內(nèi)容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內(nèi)容或斷開相關鏈接。