中國(guó)風(fēng)控之蠻荒，正如金融危機(jī)前的美國(guó)

文|一本財(cái)經(jīng) 戈森 零和

4月16日訊，“企業(yè)興盛或衰落、故事繁榮或崩潰、戰(zhàn)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)蕭條，一切都周而復(fù)始，但他們似乎總是在人們措手不及的時(shí)候來(lái)臨”。彼得.伯恩斯坦在《風(fēng)險(xiǎn)》里寫(xiě)道。

3個(gè)男人，曾經(jīng)在全球信貸風(fēng)控崛起時(shí)，進(jìn)入蠻荒的美國(guó)。他們零距離接觸了千禧年的混亂，2008年的金融危機(jī)，感受了謊言、貪婪交織的欲望之網(wǎng)，此后，他們才真正理解，所謂“風(fēng)控”的意義。3年前，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始崛起，3人不約而同地回到中國(guó)——他們眼前的中國(guó)金融風(fēng)控，正如多年前的美國(guó)，一片莽荒。歷史總是有相同的韻腳……

01 一入風(fēng)控，深似海

終身從事風(fēng)控行業(yè)，是一種什么體驗(yàn)?就如每日伴虎而眠——金融行業(yè)，如履薄冰，而與風(fēng)險(xiǎn)相伴，更是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢。

“中國(guó)有句話叫‘知易行難’，但我覺(jué)得風(fēng)控這個(gè)問(wèn)題，可以說(shuō)是‘知不易，行更難’”，正在中國(guó)工商銀行擔(dān)任高級(jí)顧問(wèn)的張俊說(shuō)。

“一旦從事了風(fēng)控，就如坐針氈，你永遠(yuǎn)生活憂慮之中”，擔(dān)任百度金融首席風(fēng)控官的王勁說(shuō)，一入風(fēng)控，深似海。

幾乎所有的風(fēng)控從業(yè)者，都有同樣的想法，這段征途一旦開(kāi)始，就如攀登一座高峰，盡管路途崎嶇，危機(jī)四伏，卻總是有更刺激的挑戰(zhàn)在等你。

時(shí)間閃回到20多年前，1994年，剛剛獲得博士學(xué)位的張俊，踏進(jìn)了美國(guó)運(yùn)通公司的辦公室大門(mén)，他沒(méi)有想到，他即將成為美國(guó)信用卡量化風(fēng)控史上的第一位華人。此時(shí)的美國(guó)信貸行業(yè)，正在一個(gè)關(guān)鍵的節(jié)口。

1951年，現(xiàn)代信用卡開(kāi)始出現(xiàn)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)良好，很多發(fā)卡機(jī)構(gòu)無(wú)需“風(fēng)控”，坐地收錢(qián)。上個(gè)世紀(jì)70年代的美國(guó)信用卡發(fā)展，被稱為“瘋狂的年代”，各地銀行為了搶占市場(chǎng)，卡直接寄到用戶家里，打開(kāi)就可以刷。而所謂的風(fēng)控，就是機(jī)構(gòu)等到信用卡逾期后，再去“催收”，被稱為“被動(dòng)風(fēng)控”。當(dāng)時(shí)在美國(guó)信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)中排名第二的“美國(guó)運(yùn)通”，已開(kāi)始嘗試搭建量化風(fēng)控系統(tǒng)，變被動(dòng)風(fēng)控為主動(dòng)風(fēng)控，準(zhǔn)備自行搭建風(fēng)控。自費(fèi)出國(guó)留學(xué)的張俊，進(jìn)入了運(yùn)通剛剛建立的量化風(fēng)控模型團(tuán)隊(duì)。此時(shí)美國(guó)的風(fēng)控，就如寸草不生的蠻荒之地，一切從零開(kāi)始。

張俊回憶，那時(shí)，運(yùn)通對(duì)于用戶信息的審核，“拿著一把長(zhǎng)尺子，在表格里一行行信息往下挪，一行一個(gè)客戶，全是人工審核，極為原始”。當(dāng)時(shí)整個(gè)量化風(fēng)控部門(mén)，一共4個(gè)人——一個(gè)美國(guó)人，一個(gè)印度人，一個(gè)厄瓜多爾人，加一個(gè)張俊。他們的第一個(gè)任務(wù)，就是建立風(fēng)控模型。

“做模型看起來(lái)挺高大上，但我認(rèn)為它是個(gè)比較‘藍(lán)領(lǐng)’的事，苦活累活臟活”。那時(shí)計(jì)算機(jī)計(jì)算能力很慢，一個(gè)模型輸進(jìn)去等待結(jié)果長(zhǎng)達(dá)4個(gè)小時(shí)。4個(gè)人用了3個(gè)月時(shí)間，制作出模型，又經(jīng)過(guò)3年的反復(fù)驗(yàn)證、修改，1999年，風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)才正式上線。從無(wú)到有，從零到一，這個(gè)只有幾個(gè)人的小部門(mén)，也開(kāi)始慢慢發(fā)展壯大。

王勁在1998年加入美國(guó)運(yùn)通，成為了貸中“壓力測(cè)試”的核心人員。兩個(gè)男人不期而遇，并將共同見(jiàn)證一段驚心動(dòng)魄的信貸風(fēng)控歷史。大部分人不知道的細(xì)節(jié)是，美國(guó)很多銀行風(fēng)控核心體系，其實(shí)也是中國(guó)人一手搭建。“在美國(guó)，做風(fēng)控的美國(guó)人，少之又少，我們平時(shí)開(kāi)會(huì)，出現(xiàn)幾個(gè)美國(guó)人，那都是點(diǎn)綴”，張俊稱，風(fēng)控把控在中國(guó)人和印度人手中。“因?yàn)檫@兩個(gè)國(guó)家的人，邏輯思維能力強(qiáng)，都是數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)的高手”，王勁稱。

一個(gè)全新的風(fēng)控時(shí)代開(kāi)啟，但沒(méi)有人知道，美國(guó)信貸即將面臨巨大的挑戰(zhàn)與慌亂……

02 千禧年之亂

在紐約證券交易所門(mén)前，他們的頭頂是一幅巨大的美國(guó)國(guó)旗。

1999年12月31號(hào)的晚上，華爾街的精英們停止手上的工作，人手一杯啤酒，他們站在大街上，準(zhǔn)備迎接新世紀(jì)的第一道曙光。現(xiàn)在他們可以安心了，此前因“千年蟲(chóng)”引發(fā)的危機(jī)猜測(cè)，并沒(méi)有降臨，人們歡呼雀躍。但僅僅過(guò)了3個(gè)月，更大的危機(jī)爆發(fā)。

2000年3 月10日，當(dāng)天美國(guó)納斯達(dá)克股市指數(shù)上升到5048.62點(diǎn)，又連續(xù)狂跌至1114.11點(diǎn)，跌幅達(dá)78% ，股市瀕于崩潰。運(yùn)通內(nèi)部，亂作一團(tuán)。所有人只關(guān)心一件事，公司到底存在多大的壞賬率，將面臨怎樣的危機(jī)。

1995年，互聯(lián)網(wǎng)在時(shí)代縫隙中誕生，并浸染了整個(gè)時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)與商業(yè)重合，產(chǎn)生了革命性的力量。

1997 到2000 年期間，大大小小的信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)，借著互聯(lián)網(wǎng)之翼，乘風(fēng)而上，信用卡噴薄涌現(xiàn)。

在張俊印象里，NextCard就是一個(gè)極端的案例，這家通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)放信用卡的公司，僅憑借一套VISA卡網(wǎng)上信用審批系統(tǒng)，在短短幾個(gè)月里就積累了120萬(wàn)個(gè)信用賬戶。“它成為業(yè)界爭(zhēng)相學(xué)習(xí)的榜樣，很多金融機(jī)構(gòu)的人才，都爭(zhēng)先恐后加入這家公司”，張俊說(shuō)。

行業(yè)開(kāi)始被“貪欲”蠶食。為了追求流量和客戶，風(fēng)控打破了剛剛建立起來(lái)的秩序和規(guī)則。王勁更是深有體會(huì)，在公司內(nèi)部，市場(chǎng)部和風(fēng)控部門(mén)簡(jiǎn)直水火難容——市場(chǎng)部迅速擴(kuò)大用戶數(shù)量，而風(fēng)控部往往會(huì)潑一盆冷水。

千禧年之后，行業(yè)隱患集中爆發(fā)。“最后統(tǒng)計(jì)出，運(yùn)通公司損失了近幾十億元”，張俊說(shuō)，“你很難想象，窟窿再大一點(diǎn)點(diǎn)，公司就挺不過(guò)去了”。創(chuàng)造奇跡的NextCard，沒(méi)能逃過(guò)浩劫，在2002年宣布破產(chǎn)。而破產(chǎn)的原因，是互聯(lián)網(wǎng)渠道過(guò)來(lái)的客戶，大多是被其他信貸機(jī)構(gòu)拒絕的用戶，導(dǎo)致欺詐和壞賬率居高不下。

從某種程度上來(lái)說(shuō)，運(yùn)通也犯了同樣的錯(cuò)誤，“我們用管理簽賬卡的思路去管理信用卡，導(dǎo)致信用卡的信用卡的額度過(guò)高，要知道簽賬卡是沒(méi)有額度限制的”，張俊稱。信用卡風(fēng)險(xiǎn)的失控，幾乎把運(yùn)通推向破產(chǎn)的邊緣。

美聯(lián)儲(chǔ)做好了各種準(zhǔn)備，以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退、銀行破產(chǎn)、股票熊市等引發(fā)的各種問(wèn)題。整個(gè)90年代，美國(guó)成為一個(gè)巨大的金融試驗(yàn)場(chǎng)，金融風(fēng)險(xiǎn)隨處可見(jiàn)。

千禧年就在這慌亂中，拉開(kāi)了帷幕。

03 危機(jī)爆發(fā)

在千禧年的危機(jī)結(jié)束后，美國(guó)信用卡市場(chǎng)，又慢慢恢復(fù)了生機(jī)。從1971年到2007年，美國(guó)企業(yè)平均工資從每小時(shí)17.6美元降到了10美元。

美國(guó)人靠什么維系原有的生活水平?答案很簡(jiǎn)單：借貸。

新的信用卡巨頭在這個(gè)巨大的市場(chǎng)需求下崛起，2004年，已是美國(guó)運(yùn)通副總裁的張俊，轉(zhuǎn)戰(zhàn)新銳的美國(guó)發(fā)現(xiàn)金融。“僅2002年一年，發(fā)現(xiàn)金融就發(fā)了500萬(wàn)張卡”張俊稱，2002年以來(lái)，銀行卡市場(chǎng)趨于飽和，公司競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，為了贏得客戶，發(fā)卡機(jī)構(gòu)紛紛抬高授信額度，以換取客戶量。

信貸市場(chǎng)如金融怪獸般吞噬著用戶，被利益熏昏頭腦的人們，在2007年，才被突如其來(lái)的喪鐘驚醒。

“其實(shí)，每個(gè)人的內(nèi)心深處，都在企盼世界末日的到來(lái)”，村上春樹(shù)在《1Q84》中寫(xiě)道。

在那個(gè)炎熱的夏季，美國(guó)到處蔓延著燥熱和欲望。次級(jí)房貸證券，突然從高峰跳水，美國(guó)房產(chǎn)泡沫，砰然破裂。美國(guó)人每天一醒來(lái)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)房?jī)r(jià)跌了一截;無(wú)數(shù)金融公司宣布破產(chǎn)，美國(guó)第四大投資銀行雷曼兄弟公司，宣布破產(chǎn)，門(mén)口聚集著大量卻遣散的員工和蜂擁而來(lái)的媒體;5位億萬(wàn)富豪級(jí)企業(yè)掌舵人，因?yàn)槠飘a(chǎn)或風(fēng)光不再而選擇自殺。

而就在金融危機(jī)的兩年前，一位70后青年喬楊，加入了美國(guó)發(fā)現(xiàn)金融。還是新兵的他，就迎來(lái)了金融史上最殘酷的裁員大潮。

“美國(guó)發(fā)現(xiàn)金融還算好的，每個(gè)部門(mén)裁員5%”，張俊說(shuō)，即便如此，裁員的傷痛也讓人刻骨銘心。被裁員的員工，都是在兩個(gè)保安陪同下，送出公司。直到他的車開(kāi)走，保安才松一口氣。在美國(guó)，公司生怕員工因?yàn)閼嵟邩O端。而喬楊所在的催收部門(mén)，是唯一被全員保留的。07年以前的催收部門(mén)，工作清閑;危機(jī)之后，突然間，壓力大得難以承受。

按人口來(lái)算，平均每個(gè)美國(guó)人有三張信用卡，平均每人在信用卡上的負(fù)債超過(guò)了4000美元。此時(shí)，美國(guó)發(fā)現(xiàn)金融的壞賬率，從2%激增至8%。“以前經(jīng)濟(jì)太好，用戶都會(huì)定期還錢(qián)，金融危機(jī)出現(xiàn)后，都還不上錢(qián)了，再給他們打電話，發(fā)現(xiàn)他們突然人間蒸發(fā)”，喬楊說(shuō)，原因是以前從未聯(lián)系就能還款，多年后，這些用戶早就換了聯(lián)系方式。

“催收部門(mén)都瘋了，從茫茫人海中去尋找逾期用戶，每人每天處理海量用戶，還不斷有新的逾期用戶產(chǎn)生”，喬楊稱。

而美國(guó)運(yùn)通的王勁，已徹底失眠。金融危機(jī)最瘋狂的時(shí)候他被調(diào)到小微企業(yè)，那里是重災(zāi)中的重災(zāi)區(qū)。“每天起來(lái)，就看到壞賬率還在爬升，感覺(jué)太絕望了，不知道什么時(shí)候才會(huì)終止”，包括王勁在內(nèi)得所有人，都深陷恐慌之中，就如掉入一個(gè)黑洞，你不斷下落，卻不知什么時(shí)候才能著地。

“那時(shí)的信用卡，普遍放的額度很高，這就是草叢里的老虎，是隨時(shí)觸發(fā)的危機(jī)”，運(yùn)通公司不得不想各種辦法，下降信用額度，補(bǔ)上這個(gè)危險(xiǎn)敞口——但美國(guó)法律規(guī)定，降額要有充分理由，不然就會(huì)深陷“歧視”和“非人性化”的漩渦。

他們一邊設(shè)法查漏補(bǔ)缺，一邊緩沖危機(jī)，進(jìn)行軟著陸。當(dāng)時(shí)的美國(guó)信貸公司，或多或少都制定了一系列的用戶幫扶計(jì)劃。比如，對(duì)于真正困難的用戶，減免利息，甚至減免部分本金;對(duì)于失業(yè)的用戶，將還款期延后，可等他找到工作再還款。

一年之后，美國(guó)信用卡市場(chǎng)才緩過(guò)氣來(lái)，壞賬趨于平穩(wěn)，并慢慢下降。但那血雨腥風(fēng)的一年，太過(guò)驚心動(dòng)魄，“每個(gè)公司離破產(chǎn)只有一個(gè)星期”，王勁說(shuō)。

千禧年慌亂和金融危機(jī)之后，這些身處風(fēng)控一線的從業(yè)者們，都感受了風(fēng)險(xiǎn)失控后的劇毒和殺傷力。“經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候，大家放了很多狼進(jìn)來(lái)，養(yǎng)在屋子里，不覺(jué)得危險(xiǎn)，但狼總有餓的時(shí)候”，王勁說(shuō)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，所有的狼就會(huì)饑腸轆轆。只有感受過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的洗禮，才真正明白風(fēng)控的意義。“金融危機(jī)之后，美國(guó)人開(kāi)始存錢(qián)了，大家有了危機(jī)意識(shí)”，喬楊說(shuō)，黑天鵝飛過(guò)之后，天空反而澄澈如洗。

金融回歸了本心，沉淀理性地發(fā)展，但被猛獸啃噬過(guò)的傷痛，直到現(xiàn)在還隱隱作痛。

歷史告訴我們，金融風(fēng)險(xiǎn)總是具有周期性，數(shù)年之后，又是一次輪回——當(dāng)傷痛被遺忘，欲望會(huì)再次奪籠而出。

04 拓荒者

2015年，張俊、王勁、喬楊，不約而同，相繼回國(guó)。不經(jīng)意地回頭，他們發(fā)現(xiàn)中國(guó)已從懵懂中慢慢覺(jué)醒。

“我從來(lái)沒(méi)有想到，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融，在某些方面會(huì)反超美國(guó)”，已是美國(guó)發(fā)現(xiàn)金融信用卡CRO的張俊，再次踏入國(guó)土之時(shí)，感覺(jué)難以置信。

中國(guó)給了他太多意外——這無(wú)疑是中國(guó)最好的時(shí)代。P2P行業(yè)突然崛起，讓互聯(lián)網(wǎng)金融成為一塊騷動(dòng)的熱土;消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)了消費(fèi)金融的崛起，在中國(guó)，小額現(xiàn)金貸增長(zhǎng)迅速;大數(shù)據(jù)變得炙手可熱，在大數(shù)據(jù)風(fēng)控上，中國(guó)有了諸多大膽而創(chuàng)新的嘗試。

“萬(wàn)物生長(zhǎng)”，已成為美國(guó)運(yùn)通高級(jí)副總裁的王勁，用這個(gè)詞形容中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。王勁接到了百度的邀請(qǐng)，張俊接到了中國(guó)工商銀行的邀請(qǐng)，喬楊接到了京東金融的邀請(qǐng)——這是一個(gè)百年難見(jiàn)的契機(jī)，他們被曾經(jīng)的故土，呼喚歸來(lái)。

回國(guó)之后，沉淀到行業(yè)之中，他們發(fā)現(xiàn)，此時(shí)的中國(guó)，一如上個(gè)世紀(jì)的美國(guó)，風(fēng)控完全是蠻荒之地?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，正處在美國(guó)信貸的早期階段——急速?zèng)_量，做大規(guī)模。

“大部分互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)者，是互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者，而非金融從業(yè)者”，張俊說(shuō)，他們對(duì)于獲取用戶，倒騰流量很有一套，卻對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)”毫無(wú)感知。張俊回國(guó)后與行業(yè)人聊天，談到不良資產(chǎn)的處理和風(fēng)險(xiǎn)的把控，高管們竟不知所云，太過(guò)外行，“他們還處在被動(dòng)風(fēng)控的階段”，張俊說(shuō)，大家都等到危機(jī)爆發(fā)之后，再風(fēng)控。

喬楊說(shuō)，大部分公司，都在寄希望于“催收能力”。風(fēng)控能力的缺失，從中國(guó)風(fēng)控系統(tǒng)的搭建上，就能看出一些端倪。國(guó)內(nèi)最知名互聯(lián)網(wǎng)金融公司，曾找到喬楊去搭建“模型管控”部門(mén)。

“美聯(lián)儲(chǔ)收集了多方數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，金融危機(jī)出現(xiàn)一個(gè)重要的原因，是因?yàn)楹芏嗨^的風(fēng)控模型，都出現(xiàn)不同程度的錯(cuò)誤，人們自動(dòng)忽略了最糟糕的情況和黑天鵝事件”，王勁說(shuō)，因此在金融危機(jī)之后，美國(guó)出現(xiàn)了一個(gè)新的職位，專用做風(fēng)控模型的檢測(cè)和監(jiān)控。

“而這樣的崗位，在中國(guó)最好的互聯(lián)網(wǎng)金融公司中，居然都沒(méi)有，更別說(shuō)其他公司了”，喬楊稱。風(fēng)控蠻荒、制度缺失，風(fēng)控人才缺口也巨大。“一個(gè)剛畢業(yè)兩年的小孩，就要價(jià)月薪3萬(wàn)”，喬楊說(shuō)，而實(shí)際上的能力和水平，在國(guó)外風(fēng)控界，只能算剛?cè)腴T(mén)者。

這無(wú)不讓他們感到憂慮——因此他們見(jiàn)過(guò)太多欲望膨脹后的崩塌慘狀，這些似曾相識(shí)的畫(huà)面，讓他們聽(tīng)到了危機(jī)臨近的腳步。

張俊和王勁，準(zhǔn)備成立“一本財(cái)經(jīng)商學(xué)院”，將他們國(guó)外的畢生經(jīng)驗(yàn)，在中國(guó)落地生根。“授人予魚(yú)，不如授人以漁”，張俊說(shuō)，只有培養(yǎng)源源不斷的風(fēng)控人才，才有可能打贏這場(chǎng)利益與欲望之戰(zhàn)。這群風(fēng)控的弄潮兒們，站在時(shí)代的浪頭，一次次經(jīng)歷著危機(jī)破壞與秩序重建，見(jiàn)證了金融周期和歷史輪回……

這對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，是最好的時(shí)代，也是最壞的時(shí)代。也正是因?yàn)槿绱耍袊?guó)才需要他們的歸來(lái)。而這一次的“拓荒”，恐怕更為艱難，有太多中國(guó)式難題，還有更為野蠻的欲望。

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