互金洗牌加劇 牽手傳統(tǒng)金融會成為突破口嗎？

文|新浪網(wǎng) 歪道道

4月18日訊，如果說隨著《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》的頒布，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在2016年正式進入監(jiān)管期，那么2017年仍是互金平臺的重點整改年，以合規(guī)為主基調(diào)，在此或?qū)⒂瓉硪淮未蟮南磁啤?/p>

實際上，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)全面納入監(jiān)管，行業(yè)洗牌正在加劇，而如何打造更加安全健康的互聯(lián)網(wǎng)信用生態(tài)未來，正成為整個行業(yè)首要問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和傳統(tǒng)金融機構(gòu)將從對抗走向合作

你中有我，我中有你，指的不僅是整個金融行業(yè)的內(nèi)在聯(lián)系，即使是曾經(jīng)勢如水火的互金行業(yè)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)，現(xiàn)在關(guān)系也日趨緩和，這是否預示著監(jiān)管增強之下，兩者能朝著更加規(guī)范化和協(xié)作性的方向發(fā)展?

2013年余額寶橫空出世，我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺迎來元年，彼時與傳統(tǒng)金融機構(gòu)也展開了曠日持久的拉鋸戰(zhàn)，一個叫囂著“改變銀行”“顛覆金融模式”，另一個借由強勢地位變相打壓、死守陣地，互撕大戰(zhàn)徹底拉開帷幕。然而經(jīng)過近兩年的發(fā)展，圍追堵截下的互金平臺非但沒有被體量巨大的各大銀行打敗，反而憑借自我優(yōu)勢不斷壯大，成為資本競逐的焦點，這足以說明互金平臺是順應金融市場需求的產(chǎn)物，更被寄予了打破現(xiàn)有金融格局、變革金融商業(yè)模式的重任。

或許是認識到這點，時至今日，其實傳統(tǒng)金融機構(gòu)對互金平臺的態(tài)度越發(fā)包容，尤其是進入2016年，各大行與企業(yè)的金融平臺進行頻繁合作，推出了一系列金融創(chuàng)新產(chǎn)物。比如，中信銀行(601998,股吧)與百度聯(lián)合發(fā)起的百信銀行獲批，這是我國首家獨立法人模式的直銷銀行;更早之前，互金公司發(fā)行ABS，引進傳統(tǒng)金融的風控，為此不惜高價挖角銀行高管，這些信號都可看出，草莽出身的互聯(lián)網(wǎng)金融，開始出現(xiàn)“類金融機構(gòu)”化的趨勢。

究竟為什么會出現(xiàn)這種合作趨向呢?可以從外部環(huán)境和內(nèi)在因素上進行簡單分析。首先監(jiān)管期的到來，無異于推動互金平臺主動與傳統(tǒng)金融機構(gòu)加強聯(lián)系。這點從近期發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》可以明顯看出，據(jù)已經(jīng)上線資金存管系統(tǒng)的中業(yè)興融分析師所述，一方面銀行選擇平臺，看重的是平臺的資產(chǎn)、風控系統(tǒng)和技術(shù)團隊，也就是銀行眼中的存管資質(zhì)，另一方面，銀行在不了解網(wǎng)貸業(yè)務的情況下，在資金存管系統(tǒng)開發(fā)上，更多需要仰仗平臺的技術(shù)。這種監(jiān)管下的共同需求也從側(cè)面推動了互金平臺與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的合作。

其次，內(nèi)因在于兩者本身的關(guān)系并不是對抗性矛盾，更多的是競合關(guān)系，理論上講，這是在雙方互補的基礎(chǔ)上形成的。從業(yè)務上看，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)所服務的對象是長尾客戶，其特點是海量、小微、草根、低端，這與銀行傳統(tǒng)客戶“高大上”的特征完全不同，換句話說是發(fā)展普惠金融，拓展傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務范圍所難觸及的范圍。所以互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)在服務對象和領(lǐng)域上理應各司其職、各安其位。

再者，從目前發(fā)展狀況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融沒有擺脫金融的本質(zhì)特征，它是傳統(tǒng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在理念、思維、流程及業(yè)務等方面的延伸、升級與創(chuàng)新，這就說明所謂的顛覆其實并不是互金平臺的發(fā)展趨勢，金融服務的多元化才更具有現(xiàn)實性，現(xiàn)在兩者的合作趨勢就是力證。

與傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作，對互金平臺有那些意義?

2016年，銀行資金存管系統(tǒng)、備案制等合規(guī)要求無疑成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一道硬性門檻，但是僅這一道門檻也許就會淘汰眾多互金平臺，或許這意味著崛起于監(jiān)管空白的互聯(lián)網(wǎng)金融，將要結(jié)束癲狂式發(fā)展，進入規(guī)范調(diào)整時期。

據(jù)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，全國共有266家網(wǎng)貸平臺與銀行簽訂直接存管協(xié)議，占網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺總數(shù)的11.39%，其中有153家平臺完成直接存管系統(tǒng)對接并上線，占網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺總數(shù)的6.55%。隨著銀行存管合規(guī)化進程進入倒計時階段，可以看出現(xiàn)在僅有較少比例的互金平臺跨越這個門檻，監(jiān)管之下的洗牌期即將到來。

監(jiān)管其實對應著互聯(lián)網(wǎng)金融的亂象，尤其是萬寶之爭、集中違約、攜資跑路等事件反映的行業(yè)缺陷，不僅是有效監(jiān)管的緣由，更是互金平臺規(guī)范化發(fā)展、量變跨越的重要障礙。從這個角度來講，如何克服互聯(lián)網(wǎng)金融的自身局限也就成了洗牌期內(nèi)能否堅持下去的關(guān)鍵，在這點上，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作是必要之舉。

其一，資金合作。雖說互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過了近兩年的發(fā)展，已經(jīng)初具規(guī)模，但是和傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比還是相差甚多。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2014年第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模超8萬億元，而銀行卡交易總金額449.9萬億元，占比僅 1.8%;2015年上半年P(guān)2P網(wǎng)貸、電商小貸和眾籌三項合計，互聯(lián)網(wǎng)信用融資規(guī)模近2500億元，而存款類金融機構(gòu)人民幣貸款88.81萬億元，互聯(lián)網(wǎng)信用融資余額僅占存款類金融機構(gòu)貸款余額約0.3%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融與體量龐大的傳統(tǒng)金融機構(gòu)還不在一個等級上，而資金更是后者的優(yōu)勢所在，所以尋求銀行的資金合作尤為重要。

在這點上，其實傳統(tǒng)金融機構(gòu)也有合作需求。一方面互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的資金，無論是自有資金還是客戶資金，都是存在銀行賬戶中的，也在為銀行提供資金。另一方面，不可否認的是，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的資金需求日漸下降，銀行資金需要尋找新的出路，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)無疑是最佳的選擇。而且風險投資不斷搶奪銀行資金對互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的投入，如果再要錯過互聯(lián)網(wǎng)金融這個新興行業(yè)，無疑會離互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)更遠了。

其二，合規(guī)性基礎(chǔ)。隨著政策指導條例的相繼公布，互聯(lián)網(wǎng)金融的準入門檻基本已經(jīng)確定，而合規(guī)性就成了互金平臺統(tǒng)一的發(fā)展基礎(chǔ)。從目前的暫行管理辦法可以看出，合規(guī)性更多的是考核一個互金平臺的整體資質(zhì)，包括資本實力、安全系數(shù)等等。

其三，風控能力，也就是安全性。有數(shù)據(jù)顯示，在理財產(chǎn)品選擇影響因素評分排行榜上，安全等級以4.73的高分(5分為滿分)登上榜首，其次才是產(chǎn)品收益、產(chǎn)品期限和投資去向等等。由此可見，互金平臺未來發(fā)展的重點依然在風控系統(tǒng)上，而借鑒傳統(tǒng)金融機構(gòu)成熟的風控經(jīng)驗，尋求合作基礎(chǔ)就成必要。

其實監(jiān)管期之前，很多互金公司卻都在不遺余力的強調(diào)理財收益有多高有多好、理財如何簡單直接快速，卻忽視了對風險的把控，這樣的運營模式可能短時間內(nèi)更吸引用戶，但是越發(fā)看重安全的行業(yè)趨勢其實已經(jīng)影響到平臺的健康發(fā)展。

總之傳統(tǒng)金融機構(gòu)依然處于強勢，如何與其深入合作將成為互金平臺的重要工作。

傳統(tǒng)金融機構(gòu)不該再次錯過互聯(lián)網(wǎng)的機遇

在相互對峙的時期內(nèi)，馬云曾揚言要顛覆現(xiàn)有金融模式，現(xiàn)在看來其實已經(jīng)沒有必要，也沒有現(xiàn)實性，不過與其說是顛覆，更準確的是刺激金融服務轉(zhuǎn)型，這個作用對整個金融行業(yè)來說實屬重要。

眾所周知，傳統(tǒng)金融機構(gòu)越發(fā)表現(xiàn)出積重難返、停滯不前的跡象，一些根深蒂固的頑疾雖然日益彰顯，卻缺乏強硬的外部壓力迫使其下定決心整改。而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在短短兩三年時間，已經(jīng)在某些業(yè)務上開始蠶食這些傳統(tǒng)金融機構(gòu)的市場，尤其是憑借自身的開放化資源、自主化渠道、市場化選擇等巨大優(yōu)勢，給整個金融行業(yè)帶來了極強的“鯰魚效應”，既為市場帶來了競爭活力，又壓制銀行進行業(yè)務轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新。

目前來看，這些金融機構(gòu)已經(jīng)開始做出自己的調(diào)整和改變，比如第三方互聯(lián)網(wǎng)支付在客觀上強化了金融業(yè)務對客戶體驗的重視程度，成為促使銀行服務水平提升的外部力量，更是銀行業(yè)務電子化的重要推手。而且通過自建P2P平臺或加強與P2P平臺的戰(zhàn)略合作等方式，都表示他們在積極布局網(wǎng)貸市場。

更重要的是，傳統(tǒng)金融機構(gòu)擁抱互聯(lián)網(wǎng)更能推進普惠金融的實現(xiàn)，畢竟僅僅依靠互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大還需要太多時間。

普惠金融最核心的原則就是機會均等，即不論是大企業(yè)，還是中小微企業(yè)，都應該有獲得金融服務的權(quán)利，這同樣也是互金平臺的立足之點，但是傳統(tǒng)金融機構(gòu)的發(fā)展很大程度上忽略了一部分人的需求。根據(jù)央行征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)顯示，在8.8億人當中，只有3.8億人曾經(jīng)獲得過信貸，也就是說有5億人沒有獲得過貸款。由此可見，對于中小企業(yè)和中低收入群體來說，金融服務明顯不足。普惠金融是整個金融行業(yè)的發(fā)展目標，此時傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過與互金平臺進行深度合作，換句話說也是在為普惠金融的實現(xiàn)奠定基礎(chǔ)。

再者，這個機會均等的原則還包含優(yōu)惠的內(nèi)在實質(zhì)，目前互金平臺絕大部分仍然采用線下獲客以及傳統(tǒng)的資產(chǎn)保全，引入抵押擔保中介等風險控制模式，所對應的借款成本大多在36%以上?？梢哉f，大部分的消費者與中小企業(yè)事實上并沒有獲得互聯(lián)網(wǎng)金融可能帶來的最大紅利：更優(yōu)惠借款利息。在這點上，還需要傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互金平臺增強在資金方面的扶植，以普遍優(yōu)惠擴展服務范圍，真正實現(xiàn)普惠金融的目標。

傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融的合作不僅是雙方的優(yōu)劣互補，更能為各自的服務升級帶來更多的機會，這才是互聯(lián)網(wǎng)渠道給金融業(yè)帶來的真正價值。

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