無錫恐成滑鐵盧？美團嘴上說像亞馬遜，身體卻像樂視

美團CEO王興日前接受外媒采訪時表示，“美團看起來好像做了很多事情，但實際上只做了一件事，你可以從亞馬遜或淘寶買到很多東西，但它們只是電子商務平臺，只適用于實體商品，美團則是一個提供服務的電子商務平臺。”

亞馬遜一直是王興口中的“高頻熱詞”，每當外界質(zhì)疑美團四處擴張新業(yè)務，王興喜歡拋出亞馬遜的成功學雞湯：亞馬遜當年也面臨一堆看空，但10年之后再看亞馬遜有多么的遠見，卻忘了不遠處還有一盆有毒雞湯：樂視當年憑借編織的“生態(tài)化反”一度雞犬升天，泡沫破了只剩一群討債者。

是亞馬遜，還是樂視?

時下正值美團與滴滴就打車和外賣業(yè)務互相大打出手之際，王興此言顯然是話中有話，可能是認為亞馬遜是聚合商品平臺，美團是聚合服務平臺，待金融體系完善之后可以通過整合商家ERP系統(tǒng)，將其排他性的捆綁于平臺之上形成商業(yè)閉環(huán)，這也是王興與蘋果CEO庫克交流時透露的愿景。

理想很豐滿，現(xiàn)實很骨感。當前亞馬遜市值高達7000億美元，一度超越谷歌，成為僅次于蘋果的市值第二大公司，也早已超越了單純的電商及零售業(yè)務，更多的是消費級 AI、云計算方面的潛力市場。美團暫未上市，2010年從團購開始起家，陸續(xù)涉足外賣，酒店，電影票、打車，支付等業(yè)務，然而與亞馬遜自主創(chuàng)新能力極強相比，美團拿得出手創(chuàng)新業(yè)務幾乎沒有，各項業(yè)務都存在較為厚重的模仿痕跡，也都面臨殘酷的市場突圍戰(zhàn)，各項業(yè)務也很難產(chǎn)生多少協(xié)同效應。

20年前，亞馬遜從最初的在線圖書銷售商開始，業(yè)務觸角不斷伸向更多新興市場，包括零售、倉儲、物流、云計算、電子出版、AI等等，儼然已成擁有全產(chǎn)業(yè)鏈條商業(yè)帝國，與當下阿里巴巴和京東頗為相似。

與亞馬遜相比，美團可能連電商都算不上。電商主要特點是交易閉環(huán)完成，美團提供服務的大量品類（SKU），大都是指到店團購、大眾點評業(yè)務，這些涉及的品類看似很豐富，但難以完成閉環(huán)，更大價值是廣告和導流價值，而且增長已經(jīng)停滯，美團真正實現(xiàn)交易閉環(huán)的只有外賣、低端酒店、打車等3個品類。

如果說多品類電商不適合描述美團商業(yè)模式，用多品類廣告加三個品類的電商作為美團標簽，問題在于亞馬遜等電商不同品類之間協(xié)同效應很強，比如不同商品物流中可能只是包裹大小不同和時速不同，運營體系基本可以共享，商戶的管理系統(tǒng)也可通用。但美團服務供給形態(tài)千差萬別，在供給端外賣、團購、酒店、打車很難產(chǎn)生多少協(xié)同效應，而O2O恰恰是供給端重要性超過需求流量端，供給側沒有協(xié)同效應形同單兵作戰(zhàn)，形成不了太大合力。

反觀亞馬遜，“亞馬遜市場”不僅包括亞馬遜賴以發(fā)家的電子書產(chǎn)業(yè)，還有對音樂、視頻、影視和娛樂等大數(shù)據(jù)內(nèi)容深度關聯(lián)，市場串聯(lián)起kindle 閱讀器、kindle fire、fire TV、智能手機fire phone 、智能音箱 Echo 等諸多智能硬件，更為關鍵的是，這些硬件與自家技術、內(nèi)容、服務都存在高度協(xié)同效果。

退一步說，美團業(yè)就算沒有多少正相關協(xié)同，三項業(yè)務被視為獨立存在的事業(yè)部，如果都能做好，甚至做好一項也無可厚非。復盤美團戰(zhàn)績有些不太好看：到店/團購業(yè)務與大眾點評合并收場，而不是戰(zhàn)勝后的產(chǎn)物，而且當下團購業(yè)務越來越難做，最終還是向廣告業(yè)務轉(zhuǎn)型，盈利無期、估值也低?，F(xiàn)有的酒店業(yè)務，雖說在攜程近乎放棄的大背景下贏得不賺錢的低端市場，還是看不出多少盈利希望，能產(chǎn)生盈利的中高端酒店仍然牢牢掌握在攜程手里。

新開辟的打車業(yè)務，與滴滴直面慘烈競爭，剛進入的上海市場傳出打車單均虧損30元，還被當?shù)亟还懿块T開出責令改正通知書，要求其在7日內(nèi)完成整改，否則將吊銷其網(wǎng)約車平臺經(jīng)營許可證?？梢娒缊F只有外賣屬于有一定價值和市場領先地位的業(yè)務，其公司估值也主要來自外賣，但與阿里巴巴旗下餓了么常年難以分出勝負，每年還要年虧數(shù)億美金，當下還面臨滴滴的突然攪局，這也是制約美團想象力空間的主要短板。

無錫恐成滑鐵盧？

百度外賣被餓了么收購后，市場看似少了一個競爭對手。但外賣服務在線下餐飲零售業(yè)的滲透率還有很大提升空間，挑戰(zhàn)和機會仍然存在，滴滴突然入局成了一條鯰魚攪動市場，至少在無錫撕開一個市場缺口，美團在外賣地位仍然面臨時刻被撼動的危機。

日前滴滴外賣宣布經(jīng)過8天試運營，4月9日正式在無錫全城范圍內(nèi)上線，當日訂單33.4萬單，成為無錫市場份額第一的外賣平臺，超過此前預期。盡管美團不愿認同該結果，但無錫外賣市場顯然被滴滴撕開一個大口子，美團長遠的憂慮由此浮出水面。

美團此前鉤織的“吃喝玩樂與出行有天然緊密場景和流量互通”，成為一個看似正確的偽命題，源于吃喝玩樂是相對供給充足的市場，靠用戶端倒流來獲客，全平臺的流量互導理論上有一定優(yōu)勢，但出行是供給相對短缺的市場，從道路資源到車和司機都不是無限供給，在很多特定時空場景下，需求量遠遠大于供給，所以光整合用戶端流量，消化不了反而成了負擔。

當下用戶吃喝玩樂游購娛需求很難只在一個平臺上完成，要么是提前幾個小時訂好餐廳和電影票，要么搜索附近步行可至的餐廳吃飯，就近買張電影票等等，把這些服務串聯(lián)到打車的場景并不多見，不能想當然認為弱關聯(lián)業(yè)務也能在不同場景間無縫導流。

此外，阿里巴巴全資收購餓了么和百度外賣，意味著其與美團直面競爭的外賣業(yè)務會與阿里新零售生態(tài)融為一體，包括與天貓，盒馬鮮生，螞蟻金服，菜鳥物流等新零售玩家產(chǎn)生較強的協(xié)同效應。相比之下，美團沒有這些超級入口資源，外賣業(yè)務突然顯得有些勢單力薄，再加上滴滴攪局，最終會被新零售“降維打擊”到何種地步，值得觀察。

由此可見，美團靠一個易攻難守的外賣主業(yè)，加上到店、酒店兩個多年耕耘但并未成功的輔業(yè)，和一個燒錢無底洞，剛做不久的打車業(yè)務，以及剛買下同樣是燒錢無底洞的共享單車摩拜，嘗試把這些碎片化的業(yè)務整合成“meituan for Services”講給資本市場聽，豪賭未來的IPO市場，但把這些關聯(lián)度業(yè)務低的業(yè)務拼到一起，跟樂視當年編織的“生態(tài)化反”神劇又有多大區(qū)別。

創(chuàng)業(yè)維艱，美團創(chuàng)業(yè)8年來，能成為估值80億美元的獨角獸公司實屬不易，掌門人王興被譽為“龍巖三杰”似乎也無可厚非，只不過王興自認美團是“服務業(yè)的亞馬遜”，實在有些免為其難。亞馬遜能跟蘋果谷歌并列，美團能跟騰訊阿里相提并論嗎？（完）

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