百度金融兩年成人，全面盈利，高富帥度小滿獨立后何去何從？

兩年成人，全面盈利，3.3億授信用戶

海面之上，冰山一角

是度小滿亮眼的業(yè)績、數據、營收、利潤

但海面之下，萬千溝壑，

則是度小滿發(fā)展普惠金融的初心、

落地智能金融的野心，

以及開放賦能的誠心。

獨立成人需要多久？百度金融的答案，是兩年零四個月。

2015年12月成立的百度金融服務事業(yè)群組，在五一節(jié)前正式宣布獨立，改名“度小滿”——成人的重要條件之一，就是自我造血和生存能力，不用“啃老”也能生存，風華正茂的度小滿已經具備了這個成人的資格——今年第一季度，百度金融已經實現(xiàn)了全面盈利，得以“提前畢業(yè)”。

在度小滿之前，螞蟻金服于2014年10月宣告獨立，而京東金融則在去年走出了京東母體，為何獨立成為了金融科技公司的共識？獨立之后的度小滿，其路徑選擇，和螞蟻金服、京東金融等有何不同？

獨立：分拆不分手

百度金融脫胎于百度，身為世子，甫一面世，便風華正茂，依托于百度的數據、AI、場景、用戶、等優(yōu)勢，百度金融如同一趟高速列車，兩年間成就了名副其實的金融獨角獸。

官方數據顯示：

目前，百度金融的可授信用戶已達3.3億，業(yè)務規(guī)模增長喜人，可以與之類比的是，央行聯(lián)手全國數千家銀行，多年積累的有效征信人口，也剛過3億；

財富管理服務邊界不斷拓展，積累了數百萬忠誠理財客戶，合規(guī)理財產品、基金業(yè)務、支付業(yè)務等金融布局日益完善；

智能信貸業(yè)務迅速推進，在教育分期這個垂直領域，度小滿已經是全國第一，累計為超過50萬大專以下學歷的用戶發(fā)放教育消費信貸超百億元；

與銀行、保險、證券、消費金融等400多家機構進行技術合作......

無須一一枚舉，數據、業(yè)績、用戶量，都讓百度金融走到了獨立的關口——分拆獨立之后的度小滿，戰(zhàn)略布局可以更為靈活、長遠，可以在百度母體之外，打造一片新天地?？梢灶惐鹊挠焉淌俏浵伣鸱?，三年多前獨立的螞蟻金服，如今估值高達1500億美金，相比獨立之初，翻了好幾倍，幾乎相當于小半個母體阿里的市值。

但度小滿分拆出去之后，和百度血脈相連的關系依然還會持續(xù)。

朱新禮曾說過一句話，要把企業(yè)當孩子養(yǎng)，當豬賣——前半句是真，后半句是調侃。作為金融科技領域真正的高富帥，世出名門，事業(yè)有成，因此，頗遭投資機構青睞，一出門就遭遇到了投資機構的熱情追捧。拆分的同時，度小滿獲得了一輪高達19億美元的融資，由TPG、凱雷投資集團領投，泰康集團、農銀國際等跟投。

但分拆不分手，成人之后，度小滿依然是百度血脈相連的“親兒子”。

先從名字看，“度”是延承百度基因，“小滿”是一個節(jié)氣，更是一種小得盈滿、恰到好處的人生狀態(tài)。再從業(yè)務關系后，分拆之后，百度依然會在技術、平臺、資源等多個維度與度小滿金融保持緊密協(xié)同。度小滿兩年成人，依靠的就是百度這個母體提供了豐沛的資源、流量和技術支持，在獨立之后，百度的支持只增不減。

再從股權關系來看。目前，螞蟻金服從阿里母體獨立，京東金融從京東獨立之后，前者依然是后者的大股東，雙方的業(yè)務合作也具有高度耦合性。而從以往百度獨立分拆業(yè)務的習慣來看，愛奇藝上時，百度持有愛奇藝近80%的股權，為第一大股東。

因此，獨立之后的度小滿能夠實現(xiàn)靈活、長遠戰(zhàn)略布局的同時，依然能夠延續(xù)其基因優(yōu)勢，獲得母體持續(xù)不斷的支持和供養(yǎng)，同時，未來百度也能從度小滿的上市，以及股權收益中獲利。

技術:ABC構建智能金融

和螞蟻金服、京東金融一樣，走上獨立分拆之路，但度小滿和前兩者的發(fā)展路徑，并不相同，度小滿的獨特性，在于其繼承了百度AI的技術基因。具體而言，就是用ABC（AI、大數據、云計算）構建智能金融。

所謂ABC，拆開來看，分別是數據、AI和云計算。

李彥宏說過，“數據秒殺一切算法”，這并不是說算法不重要，而是說數據是基礎，是養(yǎng)分，沒數據談算法，就是空中樓閣，無根之木。

百度，最不缺的恰恰就是數據。僅以搜索為例，中國互聯(lián)網大概有100萬億個網頁，其中高質量的網頁大概有10萬億，而百度搜索引擎大概每天要采集10萬億的網頁，然后處理1萬多億的鏈接。

但數據是無序的、噪雜的，必須經過算法加工，才能變現(xiàn)，反哺業(yè)務，帶來價值。當豐饒的數據富礦和精準智能的算法結合，就能爆發(fā)神奇魔力，支撐金融科技落地。正如度小滿金融CEO朱光所說：“AI最好、最具商業(yè)價值的落地場景是金融，AI技術現(xiàn)在就能使其發(fā)生真正變革的產業(yè)就是金融?！苯鹑谝彩前俣葍炔康谝粋€規(guī)?；瘧肁I技術、并最早實現(xiàn)全面盈利的業(yè)務。

具體而言，ABC對金融業(yè)務的支持，主要體驗在以下幾個方面：

第一，發(fā)現(xiàn)金融需求，為金融服務匹配最佳場景，幫助銀行智能獲客。

用戶在百度的每一次搜索，都是主動推送自己的需求，比如貸款啊，教育啊等等，百度可以據此進行千人千面的個性化匹配金融服務，幫助銀行客戶智能獲客。

比如，在和農業(yè)銀行的合作中，百度金融通過需求響應模型和用戶畫像幫助農行獲客，“這5億客戶在什么時間點需要什么樣的金融服務”，并且借助百度多樣化的觸達渠道在合適的時間觸達客戶，極大提升農行客戶的信貸轉化率。

而南京銀行，同樣也是受益者，通過百度的大數據推送給南京銀行的客群，通過率已經達到81.5%。

第二，智能風控，不但在內部助力度小滿的金融業(yè)務，還對外輸出、賦能。

風控是金融業(yè)的生命線，在大數據風控上，百度的互聯(lián)網行為數據與農行的金融數據交叉驗證、有效互補，百度輸出的百度分、收入模型、負債模型、用戶畫像標簽和反欺詐模型疊加人行數據，可以將客群的風險區(qū)分度提升13%，

智能風控不近能在貸前把高風險客戶、金融欺詐擋在門外，在貸中也能實時預警風險。

第三，改善用戶交互，提升用戶體驗，例如線上完成申請、客服、審批等等。

ABC戰(zhàn)略，極大提升了金融服務的效率和體驗，李彥宏曾描述過AI對金融業(yè)的重構，“現(xiàn)在百度的教育貸款，基本上是以’秒’的時間可以決定是不是給一個人貸款?！?/p>

未來，隨著每個用戶的個人數據積累越來越豐富，用戶畫像和風控識別越來越精準，“一切數據皆是信用數據”，以大數據和AI為基礎的征信體系不斷完善升級，秒批將成為金融科技業(yè)務的常態(tài)。

開放：和金融機構打造最佳CP

起名“度小滿”，小滿也代表了度小滿金融想要與用戶分享的生活態(tài)度：永遠謙遜有節(jié)、值得信賴；永遠前行不止、追尋美好的生活——謙遜開放，是度小滿的處世態(tài)度。

這和李彥宏的開放戰(zhàn)略異曲同工，早在2015年，李彥宏就表達了開放的態(tài)度，百度堅持做工具，以開放的姿態(tài)與合作伙伴合作，不絕對控股。鮮有人知的是，百度和中信銀行等成立的百信銀行，也是由中信銀行控股。

開放，是獨立之外的度小滿的最佳發(fā)展路徑。最近兩年，互、金融合才成為了主流，百度牽手農行、阿里聯(lián)手建行、京東攜手工行、騰訊拉手中行。

如今，度小滿和銀行的合作，已經小有成就，其合作清單上，已經有包括農業(yè)銀行、南京銀行、百信銀行在內的70家銀行、整體超過400家的金融機構展開合作，每天對外服務超200萬次。

其中，和百信、農行的合作頗具代表性。

百度和中信銀行合作最為深入，不僅在業(yè)務層面，還在股權層面，雙方共同參股設立首家獨立法人的直銷銀行百信銀行，開業(yè)四個月，余額突破80億元，授信用戶數超100萬人，累計放款規(guī)模超150億元。值得一提的是，這個合作恰恰體現(xiàn)了百度的開放態(tài)度，合資銀行的控股方是中信而非百度。

而百度和農業(yè)銀行的合作，則是智能金融的集大成者。作為四大國有銀行之一，農行希望轉型為智能銀行，百度金融則成為“農行金融大腦”的共建方，把AI和大數據賦能于獲客、風控、客戶服務等金融服務的全流程，助力農行全面落地智能開戶、智能掌銀、信用分、智能營銷、交易反欺詐等創(chuàng)新業(yè)務。

回過頭來說，為啥度小滿要開放合作，牽手金融機構呢？雙方長短互補，可取所需。

銀行的優(yōu)勢第一是低成本的資金，大中型銀行存款成本，幾乎都在2%以內，和銀行合作，意味著能獲取大量的低成本的資金，遠低于互金公司的資金成本，第二則是對接銀行的金融產品和金融服務能力，更好的服務于度小滿的用戶。

而科技公司的優(yōu)勢則是，技術、場景、流量和用戶。

比如，在整個零售銀行的成本構成中，分行成本占比為50%，也就是說，如果把現(xiàn)金柜臺交易量降低、把線下分行網點數量減少、把線下分行人員減少，銀行還能大幅壓縮成本。

所以，合作則雙方共贏，互懟則雙方受損————過去那些聲稱要顛覆銀行的互聯(lián)網巨頭，都轉臉開始擁抱金融機構了。

因此，未來度小滿和金融機構不是競爭關系，而是“你好我也好”的親密戰(zhàn)友。

“在智能金融領域，金融機構與金融科技公司是最佳CP”，朱光說，未來分拆后，百度金融并不會謀求全金融牌照和控股權，只會獲得必要的未來“試驗田”以驗證金融科技能力。

兩年成人，全面盈利，3.3億授信用戶，海面之上，冰山一角，是度小滿亮眼的業(yè)績、數據、營收、利潤；但海面之下，萬千溝壑，則是度小滿發(fā)展普惠金融的初心、落地智能金融的野心，以及開放賦能的誠心。

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