積木盒子：向苦而生

原標(biāo)題：積木盒子：向苦而生

文/王海倫 GPLP

生存還是死亡?這是個(gè)難題?！勘葋?/p>

P2P行業(yè)的至暗時(shí)刻正在發(fā)生：新增投資銳減、流出資金加劇，多家平臺(tái)發(fā)生兌付困難。

截止2018年7月31日，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為1645家，環(huán)比減少218家，問題平臺(tái)221家，7月活躍投資人數(shù)334.34萬人，活躍借款人數(shù)為375.17萬人。其中投資人數(shù)環(huán)比下降18.13%，借款人數(shù)下降13.79%。

身為行業(yè)的一份子，積木盒子能否獨(dú)善其身?

生存準(zhǔn)則：善良比聰明更重要

“一個(gè)從來不被善待的人，最能識(shí)別善良，也最能珍惜善良”，在《芳華》里面，所有人感嘆劉峰命運(yùn)的同時(shí)，只有何小萍意識(shí)到了善良的價(jià)值。

P2P的圈子莫不如此，暴利、狂歡、野蠻，這曾經(jīng)是所有人對(duì)P2P的標(biāo)簽，包括GPLP君。

2017年，P2P公司集體扎堆赴美上市，在財(cái)報(bào)顯示其行業(yè)凈利潤(rùn)高達(dá)50%的背景下，P2P上演了瘋狂的舞蹈，一群最聰明的人正在長(zhǎng)袖善舞。

所有人追尋暴利的同時(shí)，還有人想到善良嗎?

有，董駿。

在狂歡的聚會(huì)當(dāng)中，他的積木盒子缺席。

在積木盒子的經(jīng)營(yíng)原則當(dāng)中，他們強(qiáng)調(diào)不貪圖快錢、嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。

截至2018年8月，積木盒子的累計(jì)交易總額約為521億元，貸款余額為76億元左右。對(duì)比成立時(shí)間相近的宜人貸，后者的累計(jì)交易總額為972億元，貸款余額492億元。

當(dāng)然，并非董駿不喜歡資本與利潤(rùn)，而是在資本之外，董駿認(rèn)為，善良遠(yuǎn)比聰明更重要。

這來源于董駿的親身經(jīng)歷：

他是美國(guó)次貸危機(jī)的親歷者，甚至可以說就在那場(chǎng)抵押支持債券衍生品的危機(jī)漩渦的中心。

董駿，早年在美國(guó)經(jīng)歷過金融衍生品的蓬勃與次貸危機(jī)的破滅，后來同樣在國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)過程當(dāng)中感受過人間冷暖，百般人生他都曾體會(huì)：

資料顯示，早年的董駿曾在以色列第一大銀行(BANK HAPOALIM)任結(jié)構(gòu)投資經(jīng)理，管理超過40億美元的資產(chǎn);他是美國(guó)特許金融分析師(CFA)、美國(guó)認(rèn)證管理會(huì)計(jì)(CMA)、美國(guó)認(rèn)證財(cái)務(wù)經(jīng)理(CFM)，擁有中歐國(guó)際工商學(xué)院EMBA學(xué)位、美國(guó)康涅狄格大學(xué)MBA學(xué)位和中國(guó)云南大學(xué)學(xué)士學(xué)位。

但董駿并不認(rèn)為他比一般人聰明;

后來他選擇了創(chuàng)業(yè)，這看起來有點(diǎn)自找苦吃——2008年，董駿回國(guó)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)立了恒信悅?cè)A(Credit Heng)，隨后開始了5年中國(guó)中小企業(yè)金融服務(wù)的歷程;

中間的過程可想而知，首先，西部地區(qū)的環(huán)境自然與美國(guó)迥然不同，相差甚遠(yuǎn)，其次，在西部地區(qū)做中小企業(yè)金融服務(wù)，有誰會(huì)相信他?

顯然，這次創(chuàng)業(yè)過程不是那么完美，否則他后來為何要選擇隨后創(chuàng)立積木盒子?

經(jīng)歷過苦難的人才會(huì)珍惜幸福的生活，在聰明的世界里見識(shí)太多的人才會(huì)珍惜善良的價(jià)值。

當(dāng)然，后來他創(chuàng)立積木盒子也并不僅是為了追風(fēng)口和盈利，資料顯示，積木盒子的創(chuàng)業(yè)原因頗為偶然——董駿與其他合伙人，魏偉和彭笑玫是中歐國(guó)際工商學(xué)院2011級(jí)EMBA北京1班的同學(xué)，他們?nèi)齻€(gè)人時(shí)常聚在一起探討中小企業(yè)所遭遇的融資難題。根據(jù)他們獲得的信息，中國(guó)有4200萬家中小企業(yè)，然而，在當(dāng)時(shí)的金融環(huán)境下，僅有3%能得到銀行貸款。

那其余的97%如果有資金需求該怎么辦?

隨后積木盒子誕生了。

只是董駿沒有想到，一路走來，創(chuàng)業(yè)怎么這么苦，對(duì)，創(chuàng)業(yè)就是一杯苦咖啡，他總是需要面對(duì)各種問題，比如，包括此次的P2P行業(yè)風(fēng)暴。

“P2P行業(yè)正在經(jīng)歷爆雷危機(jī)，焦慮的情緒四處蔓延。就連正常運(yùn)作的平臺(tái)，也或多或少的受到了影響?！闭劦絇2P的至暗時(shí)刻，董駿曾如此回應(yīng)，P2P的危機(jī)其實(shí)也在一定程度上影響到積木盒子，“我們也在觀察所有的數(shù)據(jù)，其實(shí)大概第一周的時(shí)候頭部平臺(tái)都有影響，現(xiàn)在應(yīng)該沒有任何平臺(tái)沒有受到影響。甚至說都不僅傳遞到P2P的頭部平臺(tái)，現(xiàn)在已經(jīng)傳遞到整個(gè)兒非標(biāo)市場(chǎng)了?！?/p>

如果不能獨(dú)善其身的話，積木盒子該怎么辦?

先前在華爾街的經(jīng)歷讓董駿并不慌亂。

“危機(jī)最基本的應(yīng)對(duì)方法其實(shí)就是盡量能夠保證自己的現(xiàn)金流在一個(gè)可持續(xù)的水平，你不要說P2P行業(yè)，很多互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司一直有一個(gè)黃金戒律，那就是起碼你要保證有9-18個(gè)月可支配的資金，在這個(gè)時(shí)間段里你燒不死，我覺得P2P行業(yè)也不例外。如果公司事先對(duì)危機(jī)考慮的太過樂觀，那他可能在控制風(fēng)險(xiǎn)上就不夠充分。”董駿表示說，危機(jī)時(shí)刻，市場(chǎng)和團(tuán)隊(duì)信心的建立非常重要，對(duì)積木盒子來講，度過難關(guān)現(xiàn)在最有效的東西就是真誠(chéng)的把你到底做了什么樣的資產(chǎn)、你的風(fēng)控怎么樣，打開給客戶看。

顯然，克制與保守讓積木盒子在風(fēng)暴來臨的時(shí)候，所受到的沖擊更小。

當(dāng)然，這來源于董駿對(duì)金融及P2P的清晰認(rèn)知。

“P2P表面上是一個(gè)交易撮合的服務(wù)，但其實(shí)投資只是冰山在水面上的10%，身下90%才是平臺(tái)真正的能力所在：你到底怎么樣獲客、怎么樣做風(fēng)控、怎么樣管資產(chǎn)、你資產(chǎn)數(shù)據(jù)是什么樣的等等。

在過去這幾年市場(chǎng)欣欣向榮的時(shí)候，沒有人注意水面下的東西。現(xiàn)在合規(guī)的平臺(tái)可以做得直接很簡(jiǎn)單，打開自己讓投資人看——他們到底投的是什么資產(chǎn)，他們投的這個(gè)資產(chǎn)我們認(rèn)為有多少風(fēng)險(xiǎn)，為什么一定范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)我們是可以持續(xù)管理的......等等?！睂?duì)于資產(chǎn)及管理，包括平臺(tái)的真正能力，董駿心中有數(shù)。

積木盒子五年：向苦而生

如果讓董駿總結(jié)一下五年的創(chuàng)立歷程，恐怕他只有一句話，那就是向苦而生。

“這五年里，我們團(tuán)隊(duì)充分讓我感受到了一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司的老板有多難當(dāng)，工作就不說了，每周還要網(wǎng)聊、最近還要直播、說到我們的品牌日J(rèn)IMU87就更變本加厲，除了要講話以外唱歌跳舞還跑不了，今年還增加了跑步，一上午我就和上百個(gè)積友在朝陽公園跑了10公里，最不人道的是，把紅褲子定為成我的標(biāo)志，害得我五年都穿一條褲子上臺(tái)。”2018年8月7日，積木盒子成立五周年之際，董駿上臺(tái)自我吐槽。

當(dāng)然這只是創(chuàng)業(yè)者所要面臨的一個(gè)最簡(jiǎn)單的問題。

創(chuàng)業(yè)五年，董駿經(jīng)歷的遠(yuǎn)比P2P風(fēng)暴更多的問題，融資，監(jiān)管，風(fēng)波一次比一次更猛。

比如，在2013年、2014年的激烈競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，積木盒子如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中高速發(fā)展，活下來是第一要素。

2013年、2014年，中國(guó)的網(wǎng)貸平臺(tái)高速發(fā)展，截至2014年底，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1613家，較2013年增加了900家以上，新平臺(tái)涌入市場(chǎng)的同時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)也開始了，大家在流量中激烈廝殺。

“以前是做輕做淺，平臺(tái)只撮合交易。但現(xiàn)在要做重做深，這樣才能打造獨(dú)特的壁壘和核心優(yōu)勢(shì)?！岸E不得不考慮積木盒子的未來。

2016年，伴隨著e租寶事件的爆發(fā)，整個(gè)P2P行業(yè)的監(jiān)管環(huán)境急劇收緊，甚至在2017年，這個(gè)監(jiān)管環(huán)境一直也在不斷升級(jí)。

積木盒子在不能逃脫監(jiān)管的背景下，他們?cè)撛趺崔k?

“這幾年，P2P行業(yè)在持續(xù)經(jīng)歷政策收緊的過程，比如互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)聲，各種各樣條令的出臺(tái)，要求平臺(tái)把流動(dòng)性放在整個(gè)金融體系結(jié)構(gòu)里最優(yōu)化的地方，而并不是簡(jiǎn)單的制規(guī)模就可以了，這是需要去泡沫的。郭主席(郭樹清)說過一番話：任何非標(biāo)資產(chǎn)，如果它的收益率達(dá)到一定的點(diǎn)位，你都要預(yù)期它有一定的風(fēng)險(xiǎn)，這是很對(duì)的，因?yàn)橹袊?guó)本來就處在從剛性兌付到風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的轉(zhuǎn)換過程中，這是一個(gè)更加市場(chǎng)化的趨勢(shì)，需要市場(chǎng)教育?！倍E已經(jīng)適應(yīng)了這種生活。

因此，回顧5年的創(chuàng)業(yè)歷程，董駿感慨的表示，“做對(duì)的事又能活下來就是對(duì)行業(yè)、對(duì)良幣驅(qū)逐劣幣最好的貢獻(xiàn)?！?/p>

生與死，快與慢之間，其實(shí)董駿一直都在平衡。

“剛回國(guó)創(chuàng)業(yè)時(shí)，大家都在說所謂的互聯(lián)網(wǎng)思維，天下武功，唯快不破，談?wù)摰慕?jīng)常是‘極致、口碑、專注、快’。但在今天看來，對(duì)我們這個(gè)行業(yè)，快這個(gè)詞也不是那么重要?！倍E說。

在過去五年，快與慢之間，董駿一直在反復(fù)思考答案，對(duì)金融企業(yè)來講，慢肯定能更好的控制風(fēng)險(xiǎn)，然而，如果慢了，董駿又可能要面臨資本的壓力，積木盒子有多次融資，他必須為投資人負(fù)責(zé)，而投資人投資積木盒子，必然想要從積木盒子的發(fā)展當(dāng)中獲利。

2014年3月初，積木盒子宣布獲得1000萬美元A輪投資，銀泰資本投資；

2014年9月10日，積木盒子宣布完成總金額3719萬美元(近2.28億元)的B輪融資，小米公司及順為資本領(lǐng)投該輪融資，經(jīng)緯中國(guó)、祥峰投資、銀泰資本、和玉投資跟投；

2015年4月21日，積木盒子完成總金額達(dá)8400萬美元的C輪融資：英國(guó)天達(dá)集團(tuán)(Investec)領(lǐng)投，曼圖宏業(yè)(Mandra Capital)、熙金資本(Zhong Capital Fund, L.P.)及海通證券直投子公司-海通開元投資有限公司(下稱“海通開元”)跟投；

2017年，審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，積木盒子在2017年成功實(shí)現(xiàn)全年盈利。

一路走來甘苦相伴。

或許，經(jīng)歷了才知道善良永不聰明更可貴，創(chuàng)業(yè)本身就是一個(gè)向苦而生的過程。

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