2018年歐洲投資圈有哪些著名案例?看這個(gè)就夠了

編譯:貓某人

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過(guò)去一年里,歐洲私募股權(quán)領(lǐng)域有哪些收購(gòu)和退出成為了基金市場(chǎng)的焦點(diǎn)呢?

私募股權(quán)交易案例

1.諾里昂—- 101億歐元

凱雷集團(tuán)和新加坡政府投資公司(GIC) 擊敗了阿波羅全球管理公司、貝恩資本和安宏資本,在收購(gòu)荷蘭涂料集團(tuán)阿克蘇諾貝爾(AkzoNobel)特種化學(xué)品業(yè)務(wù)的交易中勝出,并將其更名為諾里昂。

2.聯(lián)合利華息差業(yè)務(wù)—-68億歐元

KKR擊敗了阿波羅全球管理公司和CVC Capital Partners等公司,在競(jìng)爭(zhēng)激烈的聯(lián)合利華利差業(yè)務(wù)拍賣(mài)中勝出。聯(lián)合利華旗下有Flora、Becel等品牌,在2016年銷(xiāo)售收入為30億歐元,獲得息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)6.8億歐元。

3.TDC—- 67億歐元

丹麥的電信運(yùn)營(yíng)商接受了每股50.25丹麥克朗(約合每股6.7歐元)的出價(jià),被由麥格理電信、丹麥基金PFA、PKA和ATP組成的財(cái)團(tuán)收購(gòu)。

4.西班牙大眾銀行—-50億歐元

黑石集團(tuán)收購(gòu)了大眾銀行51%的房地產(chǎn)業(yè)務(wù),包括資產(chǎn)總值約300億歐元。

5.AccorInvest—-46億歐元

沙特阿拉伯主權(quán)財(cái)富基金PIF、新加坡主權(quán)財(cái)富基金GIC、法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸保險(xiǎn)公司等財(cái)團(tuán)從法國(guó)酒店集團(tuán)雅高酒店集團(tuán)(AccorHotels)手中收購(gòu)了AccorInvest 57.8%的股權(quán)。該公司持有一個(gè)酒店房地產(chǎn)投資組合,包括890多家主要位于歐洲的酒店。

私募股權(quán)基金案例

1. 環(huán)球支付公司—-93億歐元

安宏資本和貝恩資本完成了今年最大的退出,將這家信用卡支付服務(wù)提供商出售給了Vantiv。這筆交易創(chuàng)造了一個(gè)綜合收購(gòu)模式,涉及約1.5萬(wàn)億美元的支付和通過(guò)300多種支付方式進(jìn)行的400億筆交易,凈收入超過(guò)32億美元。

2. Buwog—-52億歐元

德國(guó)住宅地產(chǎn)巨頭Vonovia以每股29.05歐元的價(jià)格獲得了奧地利房地產(chǎn)公司Buwog 90.73%的股份。這筆交易使Vonovia獲得了約4.93萬(wàn)套公寓。隨后在8月份,Vonovia同意支付3.344億歐元獲得剩余少數(shù)利益相關(guān)者的股票。

3.Sky Betting & Gaming—-47億美元

CVC Capital Partners和Sky將Sky Betting & Gaming公司出售給了另一家游戲公司Stars Group。CVC持有的80%股權(quán)據(jù)說(shuō)給PE投資者帶來(lái)了約19億歐元的收益,而Sky則獲得了約5.7億歐元。

4.阿斯頓·馬丁—-36億歐元

這家跑車(chē)制造商的公開(kāi)上市進(jìn)一步證明了其上市時(shí)機(jī)存在問(wèn)題。在破產(chǎn)了七次之后,阿斯頓·馬丁還是未能實(shí)現(xiàn)其預(yù)期50億歐元估值。上市交易日當(dāng)天,其股價(jià)從19歐元每股下跌到了18.10歐元每股。

5.CeramTec—- 26億歐元

由BC Partners牽頭的財(cái)團(tuán)從Cinven手中收購(gòu)工業(yè)陶瓷供應(yīng)商。其他投資者還包括PSP投資和安大略教師退休金計(jì)劃。

私募股權(quán)基金案例

1.EQT VIII—- 107.5億歐元

EQT以其有史以來(lái)最大的一只基金拉開(kāi)了今年的序幕,該基金專(zhuān)注于對(duì)北歐服務(wù)業(yè)、醫(yī)療保健、科技、媒體和電信行業(yè)企業(yè)的多數(shù)投資,以及IT和消費(fèi)品領(lǐng)域的選擇性交易。

2.BC European Capital X—-70億歐元

BC的第十只旗艦基金比上一只基金多募集了3億歐元,吸引了130位投資者。BCEC X主要為歐洲和北美包括醫(yī)療、工業(yè)和金融服務(wù)等多個(gè)行業(yè)的大型企業(yè)提供支持。

3.PAI Europe VII—- 51億歐元

在不到三個(gè)月里,該基金募集到的資金數(shù)額已遠(yuǎn)超原來(lái)目標(biāo)40億歐元上限,PAI旗下所有基金籌集的資金總額超過(guò)了160億歐元。該基金當(dāng)前的投資組合將包括棋盤(pán)游戲出版商Asmodee,雙方已經(jīng)在7月進(jìn)入了排他性談判。據(jù)報(bào)道,該公司的估值將達(dá)到12億歐元。

4.Nordic Capital Fund IX—-43億歐元

這家總部位于斯德哥爾摩的私人股本集團(tuán)的第九支旗艦基金在關(guān)閉時(shí)募集到的資金比目標(biāo)高出23%,從而提振了北歐地區(qū)的投資市場(chǎng)。該基金已被用于投資歐洲牙科集團(tuán)、眼科連鎖企業(yè)Ober Scharrer和移動(dòng)支付業(yè)務(wù)等公司。

5.TDR Capital IV—- 35億歐元

這家總部位于倫敦的私人股本公司的第四只基金在關(guān)閉時(shí)募集到的資金數(shù)量遠(yuǎn)高于其原始目標(biāo)25億歐元。該基金和公司旗下的前幾只基金遵循相同的策略,專(zhuān)注于中端市場(chǎng),控制歐洲的收購(gòu)?fù)顿Y。據(jù)報(bào)道,它還獲得了包括HarbourVest和Ardian等投資者的支持。

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2018-12-21
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