陌陌二季報背后：荷爾蒙經(jīng)濟被搶？

原標(biāo)題：陌陌二季報背后：荷爾蒙經(jīng)濟被搶？

提到國內(nèi)的陌生人社交，陌陌和探探的大名幾乎是無人不知、無人不曉。陌陌能夠從騰訊一統(tǒng)的社交帝國中敲出一點豁口，與此說是其本領(lǐng)強大，不如說是其戳中了“人性”。

打開陌陌應(yīng)用，一堆打扮精致的女孩立刻出現(xiàn)在你的面前，隨之滿屏的“荷爾蒙”迅速彌漫了整個界面。外界對于“荷爾蒙”社交貶斥不止，但陌陌的“荷爾蒙”生意卻能夠做到舉國皆知，也算是獨一份了。

客觀上來說，“荷爾蒙”經(jīng)濟是個好生意，這也正是陌陌連續(xù)22個季度盈利的保障。不過，隨著抖音、快手、B站等一眾“更強荷爾蒙”直播平臺的崛起，陌陌的“荷爾蒙”生意開始遭遇強敵，力圖開拓的新業(yè)務(wù)也在面臨更大的挑戰(zhàn)，對于專注于社交的陌陌來說，其正面臨社交迷途。

營收、利潤雙下滑

近日，陌陌公布了2020年第二季度財報。財報顯示，2020年第二季度，陌陌公司凈營收達38.7億元，去年同期為41.5億元，同比下滑6.8%。根據(jù)華爾街分析師平均預(yù)計，陌陌2020年第二季度營收為38.37億，陌陌財報中的38.7億，還是超過華爾街預(yù)期。

但即使如此，凈利潤與月活用戶的連續(xù)下滑，還是為陌陌蒙上了一層陰霾。

按照美國通用會計準(zhǔn)則（GAAP）計量，陌陌第二季度凈利潤為4.6億元，同比下滑37.7%。不按照美國通用會計準(zhǔn)則（Non-GAAP）計量，歸屬于陌陌母公司的凈利潤為6.7億元，去年同期為12.4億元，同比下滑46.1%。利潤下滑的背后，是社交用戶增長見頂?shù)睦Ь帧?/p>

根據(jù)財報數(shù)據(jù)來看，截至2020年6月陌陌主App月度活躍用戶為1.115億，與第一季度的1.080億MAU（月活用戶）相比，出現(xiàn)了一定上漲的趨勢，但與去年同期的1.135億MAU相比整體還是下滑的。綜合2019Q1以來各個季度陌陌月活用戶以及付費用戶的數(shù)據(jù)來看，其增長明顯已經(jīng)見頂了，甚至出現(xiàn)了用戶量下滑的情況。

付費用戶也出現(xiàn)下滑。例如，第二季度探探付費用戶為390萬，上個季度則為420萬，去年第二季度則為390萬。結(jié)合2019Q1以來的數(shù)據(jù)來看，陌陌的總付費用戶明顯是在下滑的。

從業(yè)務(wù)看，2020年第二季度陌陌直播服務(wù)營收26.03億元，同比下滑16%。陌陌表示，直播服務(wù)營收下降，主要是由于疫情對付費用戶，尤其是頭部用戶的付費需求造成了負面影響。實際上，從業(yè)務(wù)構(gòu)成來看，作為營收主力的直播業(yè)務(wù)，已經(jīng)盡顯疲態(tài)。

直播主力不穩(wěn)

陌陌的總體營收雖然超出華爾街的預(yù)測，但較一季度給出的財報指引還有相當(dāng)差距。具體來說，當(dāng)時給出的財報指引是：“第二季度凈營收在38億至39億元之間，同比降低6.1%~8.5%。”但實際同比下降16%，顯然超出了預(yù)測范圍。

總體營收表現(xiàn)不佳，作為陌陌營收主力的直播業(yè)務(wù)，表現(xiàn)尤其差。陌陌CEO唐巖在財報業(yè)績回應(yīng)中指出：“宏觀經(jīng)濟——特別是私營企業(yè)主的經(jīng)營狀況，對于頭部消費的負面影響還會持續(xù)一段時間?！?/p>

翻譯過來就說，由于宏觀經(jīng)濟的影響，導(dǎo)致一些直播業(yè)務(wù)的大金主土豪（私營企業(yè)主）的經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題，導(dǎo)致其消費能力下滑，從而影響到了陌陌的直播營收增長，從這也可以看出疫情給陌陌直播帶來的影響。

具體來看，映客、YY、天鴿互娛等多個平臺也都出現(xiàn)了類似的問題。從這個層面上來看，其影響力還是有限的。但如果就長期的業(yè)務(wù)發(fā)展來看，陌陌無論是月活用戶還是付費用戶的直線下滑，都將陌陌進一步逼至更為難堪的境地。

陌陌過往6個季度的用戶數(shù)據(jù)表明，其用戶量已經(jīng)基本上陷于“停滯”狀態(tài)，這對于以社交起家的陌陌而言，并不是個好消息。對于陌陌而言，如果它在未來沒有更好的表現(xiàn)，沖破目前的停滯狀態(tài)，其收入增長的上限也就到目前的水平了。

目前來看，不管從那方面來講，陌陌直播頹勢已現(xiàn)。而在陌陌直播營收下降的背后，快手、抖音、B站的外部影響也不可忽視。

快手、抖音、B站爭相搶食

對于快手、抖音、B站爭奪陌陌用戶這個說法，很多人都不認同，這其中也包括陌陌CEO唐巖。兩年前唐巖曾對外回應(yīng)這件事時表示：“雖然抖音、快手等短視頻平臺發(fā)展很猛，但對陌陌的大盤數(shù)據(jù)幾乎沒有影響?！?/p>

他認為這其中的邏輯很簡單，抖音做不了微信的事情（雖然它盡力了），同樣的道理，他們也做不了陌陌做的事情。這話乍聽起來沒什么毛病，兩年之前抖音、快手的直播確實很難影響到陌陌的大盤數(shù)據(jù)，畢竟當(dāng)時在泛娛樂直播領(lǐng)域，陌陌正做的風(fēng)生水起、如日中天，而抖音、快手還像個未成年的孩子，各自直播還處于蹣跚學(xué)步的狀態(tài)。

但今時不同往日，今天抖音、快手的影響力，已經(jīng)遠遠超出了當(dāng)年，跟陌陌更是不在一個數(shù)量級上。而當(dāng)下陌陌的用戶數(shù)量已經(jīng)停止增長了，抖音、快手則依然在強勁增長。

據(jù)QuestMobile統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，2020年3月抖音月活躍用戶數(shù)達到5.18億，同比增長14.7%，月人均使用時長為1709分鐘，同比增長72.5%；快手月活躍用戶數(shù)達到4.43億，同比增長35.4%，月人均使用時長為1205分鐘，同比增長64.7%。

就連一直在“二次元圈層之內(nèi)”發(fā)展的B站，在破圈之后用戶關(guān)注度也遠超陌陌。據(jù)QuestMobile統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，截止今年3月，B站的月活用戶已經(jīng)超過了1.21億，月活用戶使用時長達到了978分鐘，這些新興短視頻平臺的能量由此可見一斑。

雖然放在今天來看，或許唐巖所言的陌陌與快手、抖音、B站的邏輯不同仍然有理。但很難令人忽視的是，抖音、快手、B站的迅猛發(fā)展，客觀上還是蠶食了陌陌的新生用戶，這也從側(cè)面揭示了陌陌的社交困局。

荷爾蒙社交的迷途

陌陌以陌生人社交起家，在順風(fēng)順?biāo)l(fā)展的同時，卻始終逃不開“約炮神器”等負面標(biāo)簽。盡管唐巖一再澄清，但此前陌陌旗下探探APP再次因為“涉黃”遭到下架，讓陌陌發(fā)展再次蒙上了陰影。

雖然對陌陌來說，做陌生人社交的目的，更多是看好社交賽道，至于“荷爾蒙”經(jīng)濟則更多是副產(chǎn)品。但不管有意還是無心，陌陌平臺通過這種特殊的“標(biāo)簽”，在國內(nèi)的社交江湖中占有了一席之地。

時至今日，短視頻跨界奪食，已經(jīng)成了一種行業(yè)常態(tài)。這種情況下，不管是出于穩(wěn)固流量池、爭奪用戶時長，還是單純基于增長的目的，短視頻平臺都會在熟人社交、陌生人社交上布局。但對于陌陌來講，在這場戰(zhàn)爭中，陌陌的地位始終都很被動，無論是陌生人社交還是核心的直播業(yè)務(wù)，目前都處于劣勢地位。

雖然陌陌為了改變這一現(xiàn)狀，做了不少努力，但卻收效甚微。去年大火的換臉軟件“ZAO”因涉隱私問題被關(guān)停，新上架的美妝APP芒西、陌生人社交APP陌多多下載量僅有幾千，暫時也未顯示出爆款的潛質(zhì)。

對于專注于陌生人社交起家的陌陌來說，過去拼“荷爾蒙引力”陌陌自是無人能敵，但現(xiàn)在它卻遠非短視頻平臺的對手，說到底當(dāng)下后者無論是在“荷爾蒙”的數(shù)量，還是在對用戶心理的了解方面，都遠強于前者。而對于當(dāng)下的陌陌更像陷入迷途困境中的人，明明在往前走，卻免不了回頭張望。

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110

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