從余額寶事件看監(jiān)管的笨拙

最近幾天在巴塞羅那，國內(nèi)有關(guān)余額寶的爭論風(fēng)生水起。我這兩天沒時間寫文章，只好發(fā)一篇去年6月的老文章來表明態(tài)度，相關(guān)文章回去后再寫。

同余額寶推出時鋪天蓋地的軟文和馬屁聲音相比，這兩天倒是消停了不少，因為這東西專業(yè)性太強，想說兩句無從下口。有一點是肯定的，在江南憤青憤而發(fā)了那篇專業(yè)性很強的解讀文章之后，很多人明白了，原來余額寶根本不是銀行存款，而是用來投資貨幣市場基金的一個投資品種，而貨幣市場基金是有風(fēng)險的，同安全等級高的銀行存款沒有可比性。

作為投資品種的余額寶，在銷售時淡化風(fēng)險提示，卻有一股默默的公關(guān)力量私底下推動一種口徑，將其與存款等同起來，這本身就是違反金融法規(guī)的事情，與守在銀行里的保險公司雇員，忽悠來存錢的大媽將本來要存的定期轉(zhuǎn)為購買了保險，是一個性質(zhì)的事情。當(dāng)然，保險公司這種行為已經(jīng)被銀監(jiān)會叫停，但余額寶的忽悠行為卻還沒有結(jié)果。不過，余額寶卻在另一個地方東窗事發(fā)了。

21日下午證監(jiān)會表示，“支付寶余額寶”業(yè)務(wù)中有部分基金銷售支付結(jié)算賬戶并未向監(jiān)管部門進行備案，也未提交監(jiān)督銀行的監(jiān)督協(xié)議，違反了相關(guān)規(guī)定。證監(jiān)會表示，監(jiān)管部門已于近期要求支付寶就余額寶業(yè)務(wù)所涉及未備案的基金銷售支付結(jié)算賬戶限期補充備案，逾期未備案的，將進行調(diào)查并處罰。

我不清楚有多少人看懂了證監(jiān)會那短短的幾句話聲明，反正我是沒懂，相信和我一樣沒看懂的人還有很多。于是在微博上就出現(xiàn)了一片罵聲，證監(jiān)會被罵成阻礙創(chuàng)新，保護既得利益的，伸向余額寶的黑手。更有一些人表示相信馬云，不相信證監(jiān)會，甚至認為這是監(jiān)管部門在代表傳統(tǒng)金融體系扼殺民間金融創(chuàng)新，是在走回頭路。

在查詢了相關(guān)法律法規(guī)，并咨詢了相關(guān)專業(yè)人士之后，雖然仍不明了但有兩點是可以肯定的，首先是余額寶在基金銷售過程中使用了違規(guī)銷售支付結(jié)算賬戶，而這種賬戶是需要經(jīng)過一系列備案和監(jiān)督程序的，余額寶沒有走，直接上陣。證監(jiān)會一定是掌握了大量證據(jù)，才敢于在余額寶如日中天之時公開促其整改。其次，余額寶并不存在叫停的問題，只是出了一些問題，不必暫停業(yè)務(wù)，只需在規(guī)定時間之前完成備案程序，仍可繼續(xù)運作業(yè)務(wù)。

我想說的是，余額寶在風(fēng)險提示上的明顯違規(guī)行為，為什么沒有監(jiān)管部門第一時間出來制止？這是余額寶一個更為顯性的違規(guī)，首先對此問題下手，也更能被大眾所理解。為什么監(jiān)管部門要首先將一個專業(yè)性更強的問題擺出來，卻又不做進一步說明？這從客觀上促成了余額寶的悲情形象，反而使得自己十分被動。我想，監(jiān)管部門在面對聲勢浩大的余額寶時，明顯是陷入了左支右絀的尷尬境地，慌不擇路了。

在法律法規(guī)面前應(yīng)該是人人平等的，不應(yīng)存在法外容情的現(xiàn)象，不管你是支付寶還是余額寶，不管你用戶數(shù)有多大，觸犯現(xiàn)行法律法規(guī)和監(jiān)管條例，就應(yīng)當(dāng)堅決制止，監(jiān)管機關(guān)的形象和公信力，本身就是通過嚴查違規(guī)違法行為而樹立起來的。在做出監(jiān)管決策時搖擺不定，又要考慮社會影響，還要考慮企業(yè)的影響力，往往會讓監(jiān)管者陷入不利的輿論局面。

支付寶明擺著就是要用占有龐大用戶的優(yōu)勢，違規(guī)上業(yè)務(wù)，造成既成事實后逼迫監(jiān)管部門被動接受。對這家處在聚光燈下的企業(yè)的調(diào)查，應(yīng)該不是難事，洞悉其圖謀，應(yīng)該也不是什么問題，但監(jiān)管方的動作緩慢而笨拙，這不僅沒有給自身在輿論上加分，還給整個龐大金融體系中守法經(jīng)營的企業(yè)，造成了不公平。

金融創(chuàng)新是當(dāng)前中國需要的，但金融創(chuàng)新的一個前提是要制定合理的規(guī)則和制度，并有較強執(zhí)行力的監(jiān)督管理體系，在這一系列問題沒解決之前，不適宜進行金融創(chuàng)新。監(jiān)管部門不能嘴里喊著支持金融創(chuàng)新，在制度和執(zhí)行層面卻軟弱無力，處處落人口實。

支付寶的金融創(chuàng)新，本質(zhì)上是件好事，只是應(yīng)被嚴格置于現(xiàn)行法規(guī)和監(jiān)管之下，用違反規(guī)則的做法去創(chuàng)新，得到的必然不會是好結(jié)果。在這個問題上，程序正義高于一切，監(jiān)管方對此應(yīng)有清醒認識。

生成海報

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責(zé)任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。