去杠桿、防風(fēng)險(xiǎn)，錢(qián)牛牛陳松看網(wǎng)貸十年監(jiān)管

金融安全是金融運(yùn)營(yíng)最大的難題，尤其對(duì)于近幾年迅猛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，從07年到17年發(fā)展十年間，關(guān)于互金監(jiān)管的討論話題就沒(méi)有停止過(guò)。自去年824監(jiān)管落地以來(lái)，一年時(shí)間里僅P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域全國(guó)各地加起來(lái)出臺(tái)了近60項(xiàng)政策，而各地區(qū)的專項(xiàng)整治活動(dòng)更是不斷。

律師出身，現(xiàn)任錢(qián)牛牛平臺(tái)聯(lián)合創(chuàng)始人兼高級(jí)副總裁的陳松認(rèn)為，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展，如今行業(yè)基本大局已定，但現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融任然存在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

據(jù)第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，7月份P2P網(wǎng)貸成交量環(huán)比增加3.33%，歷史累計(jì)成交量突破了5萬(wàn)億元，網(wǎng)貸交易量持續(xù)增長(zhǎng)，但問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量環(huán)比6月出現(xiàn)回升，達(dá)到了11家，，所以監(jiān)管需層層加碼，不斷規(guī)范行業(yè)。

通過(guò)回顧互金行業(yè)十年歷程，從網(wǎng)貸監(jiān)管發(fā)展路徑中的監(jiān)管力度來(lái)看，陳松指出，網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管可分為三個(gè)時(shí)期：

首先，是網(wǎng)貸監(jiān)管初期，監(jiān)管力度較小。從2007年6月中國(guó)首家P2P平臺(tái)拍拍貸上線到2011年8月銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示通知》之前這段時(shí)間，監(jiān)管層鮮少下發(fā)指導(dǎo)文件或規(guī)范文件。但是，這并不意味著監(jiān)管對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)持坐視不管的態(tài)度，相反，從當(dāng)時(shí)相關(guān)部門(mén)沒(méi)有出臺(tái)文件約束行業(yè)發(fā)展來(lái)看，其實(shí)監(jiān)管對(duì)互金行業(yè)早期發(fā)展采取的是順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，由市場(chǎng)主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。而關(guān)于網(wǎng)貸發(fā)展規(guī)范主管部門(mén)也一直在討論制定中。

其次，是網(wǎng)貸監(jiān)管中期，監(jiān)管力度加強(qiáng)。從2011年8月銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示通知》之后一直到2015年12月《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》出臺(tái)之前。這段時(shí)間，業(yè)內(nèi)一直在呼吁監(jiān)管政策落地，但未見(jiàn)明顯成效，僅2015年7月18日下發(fā)一部《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》），傳達(dá)了監(jiān)管對(duì)互金發(fā)展的鼓勵(lì)性和包容性。

不過(guò)，陳松進(jìn)一步指出，自2014年互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫(xiě)入政府工作報(bào)告之后，監(jiān)管便開(kāi)始關(guān)注網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展，報(bào)告更是提到要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制?！币虼?，2014年到2015年互金行業(yè)發(fā)展更為迅猛。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2014年底正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)1575家，新上線平臺(tái)超900家（含問(wèn)題平臺(tái)），全年累計(jì)成交量高達(dá)2528億元，而2015年底運(yùn)營(yíng)平臺(tái)為2595家，相比2014年底增長(zhǎng)了1020家?；ソ鹌脚_(tái)急劇增長(zhǎng)的同時(shí)，各路資金也紛紛涌入互金領(lǐng)域，2014年P(guān)2P網(wǎng)貸共發(fā)生融資事件44起，涉及金額5.2億，而2015年融資風(fēng)潮更勝一籌，全年共發(fā)生104次融資事件，涉及96家平臺(tái)，融資總額在130億元以上。

這兩年被喻為互金行業(yè)的爆發(fā)之年，平臺(tái)數(shù)量急劇猛增，行業(yè)問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)事件不斷被爆出，一部分用戶膽戰(zhàn)心驚，另一部分用戶則大膽進(jìn)入，不過(guò)還有許多用戶則保持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，但總的來(lái)說(shuō)，行業(yè)發(fā)展達(dá)到巔峰。

最后，則是網(wǎng)貸監(jiān)管后期，監(jiān)管層層加碼。2015年12月行業(yè)巨雷某租寶東窗事發(fā)，隨后監(jiān)管緊急出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，開(kāi)始公開(kāi)向社會(huì)征求意見(jiàn)?！墩髑笠庖?jiàn)》提出對(duì)行業(yè)采取負(fù)面清單制監(jiān)管，列出12條負(fù)面禁令，備案、銀行存管和信批等各項(xiàng)政策紛紛出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管時(shí)期。

16年政府工作報(bào)告中指出“要規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融。”監(jiān)管開(kāi)始收緊，政策風(fēng)向開(kāi)始從“大力促進(jìn)”到“規(guī)范發(fā)展”轉(zhuǎn)變，為了更快規(guī)范行業(yè)發(fā)展，各地監(jiān)管部門(mén)便陸續(xù)開(kāi)展專項(xiàng)整治工作。

16年8月，銀監(jiān)會(huì)等四部門(mén)聯(lián)合下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（下稱《暫行辦法》），相對(duì)于上述《征求意見(jiàn)》而言，《辦法》規(guī)定了借款額上限，且負(fù)面清單內(nèi)容新增一條，禁止“類(lèi)資產(chǎn)證券化的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為”，同時(shí)重申了銀行存管、備案和信批等要求，比《征求意見(jiàn)》更嚴(yán)格。

因此，監(jiān)管趨嚴(yán)，網(wǎng)貸行業(yè)平臺(tái)生存難度提高。但從行業(yè)整體來(lái)看，業(yè)內(nèi)“暴雷”事件明顯減少，亂象基本肅清，多數(shù)平臺(tái)正朝著合規(guī)化發(fā)展。

陳松認(rèn)為，網(wǎng)貸發(fā)展十年以來(lái)，監(jiān)管從無(wú)到有，從粗略到細(xì)致，從“指導(dǎo)意見(jiàn)”到“征求意見(jiàn)”再到“暫行辦法”反映了國(guó)內(nèi)監(jiān)管的包容性和適時(shí)監(jiān)管性。就目前而言，互金專項(xiàng)整治還在進(jìn)行，而監(jiān)管也持續(xù)收緊，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，雖有一定陣痛期，但倘若熬過(guò)這段時(shí)間，待行業(yè)發(fā)展步入正軌，未來(lái)會(huì)更好。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。