央行降息，影響我們什么？如何投資最劃算？

節(jié)前央行剛降準(zhǔn)不久，節(jié)后馬上就又降息了。

中國(guó)人民銀行決定，自2015年3月1日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至5.35%;

一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.5%,同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍；

其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。

央行降息，從這些方面影響到我們：

一、給房奴帶來(lái)福利

100萬(wàn)房貸月供減少160

以此推算100萬(wàn)元貸30年，之前年利率6.15%,月供6092.28元?，F(xiàn)在年利率5.9%,月供5931.37元，減少160.91元。

二、3類(lèi)股最受益

1、這次央行降息力度很大，直接目的是刺激宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)，間接利好房地產(chǎn)業(yè)，預(yù)計(jì)會(huì)緩和目前樓市低迷態(tài)勢(shì)。那些具有業(yè)績(jī)彈性與資金流充足的房地產(chǎn)企業(yè)將受資金大力追捧。

2、據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2012年6月份，央行降息后券商股表現(xiàn)比較活躍。同時(shí)券商既受益于滬港通與股市注冊(cè)制，同時(shí)又是牛市中最賺錢(qián)品種，該板塊資金推動(dòng)最為明顯。

3、降息為電力改革提供更大空間。針對(duì)電力板塊，降息對(duì)其產(chǎn)生的正面影響主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)費(fèi)用的降低，而“減負(fù)”也將為相關(guān)上市公司在“改革”的大背景下獲得更大成長(zhǎng)空間。

三、銀行存款利率極有可能上升

銀行存款流失是不爭(zhēng)的事實(shí)，上次降息后，各家銀行都將存款利率浮到最上限，以獲得存款。

原來(lái)這個(gè)上限是基準(zhǔn)利率的1.2倍，現(xiàn)在變成了1.3倍。商業(yè)銀行會(huì)開(kāi)出更高的利息吸納存款。

四、寶寶類(lèi)產(chǎn)品收益率將下行

貨幣基金收益率與資金面緊密相關(guān)，錢(qián)荒時(shí)貨幣基金收益大升。降息釋放資金量時(shí)，市面上的錢(qián)變多，寶寶類(lèi)產(chǎn)品收益率下行。

降息后，普通投資者或消費(fèi)者應(yīng)該做點(diǎn)什么？

1,降低固定收益投資的比例

這次降息的幅度是0.25個(gè)百分點(diǎn)，也就是說(shuō)，如果你在銀行存了10萬(wàn)元錢(qián)，降息將可能讓你一年少得到250元的利息。

還有一個(gè)壞消息是，不僅存款利息會(huì)減少，而且所有的固定收益產(chǎn)品都會(huì)跟著降低收益，有的固定收益產(chǎn)品由于降息的乘數(shù)效應(yīng)，降低的幅度還會(huì)大于250元錢(qián)。

你的確應(yīng)該降低未來(lái)理財(cái)產(chǎn)品的收益率期望值，而且一些以往相對(duì)安全穩(wěn)健的產(chǎn)品可能會(huì)面臨隨之而來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)以及提前終止風(fēng)險(xiǎn)。

2.不要考過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)

巴菲特投資理念中有一句話(huà)經(jīng)常被引用：“投資的第一條準(zhǔn)則是保住本金；第二條準(zhǔn)則是永遠(yuǎn)不要忘記第一條。”這位在40多年的投資生涯中資產(chǎn)年均增長(zhǎng)率高達(dá)20%的股神告訴我們，投資最重要的并不是盈利，而是首先保證現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)的安全，這是底線(xiàn)。

進(jìn)入降息周期，利息縮水，固定收益投資收益率會(huì)下滑，投資者便有了尋找收益更高投資渠道的沖動(dòng)，連咨詢(xún)民間借貸的人都明顯增多。

我們一直在講，風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，收益越高風(fēng)險(xiǎn)便越大。這并不是一句玩笑話(huà)，在經(jīng)濟(jì)和投資環(huán)境不佳、市場(chǎng)不確定性增加的情況下，什么最重要？當(dāng)然是資金安全。民間借貸的資金一般用于小企業(yè)和房產(chǎn)等渠道，在總體經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，加之房?jī)r(jià)下跌、抵押物縮水，個(gè)人投資者的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)也比較大。

還是那句話(huà)，在降息的情況下，投資者一定要盡量放低自己的收益預(yù)期，穩(wěn)定投資更重要。

3.如果股票估值還能維持低估價(jià)，考慮慢慢地買(mǎi)入股票

進(jìn)入降息周期還該買(mǎi)股票嗎？我們先來(lái)看下歷史數(shù)據(jù)。1996年5月1日，央行啟動(dòng)降息，5月2日大盤(pán)高開(kāi)低走后下跌，此后又繼續(xù)下跌了一段時(shí)間；2008年9月16日，央行重啟降息周期，9月17日大盤(pán)低開(kāi)低走，下跌2.90%,并在1個(gè)月后下跌至1664點(diǎn)。

不過(guò)股票投資的時(shí)機(jī)好壞，并不能單純地只看股票指數(shù)。如果那些有價(jià)值的股票在加息后反而下跌那真的是件好事，因?yàn)檫@種下跌并不涉及公司業(yè)績(jī)的好壞，只是市場(chǎng)情緒反應(yīng)，而降息在實(shí)質(zhì)上對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正面意義更大。假設(shè)一只股票價(jià)格在下跌，但它的預(yù)期價(jià)值仍然是好的，此時(shí)就是個(gè)逢低吸納的好機(jī)會(huì)。巴菲特的價(jià)值投資法大致就是遵循這樣的邏輯。

4.指數(shù)基金是個(gè)好東西

如果你無(wú)法判斷哪些行業(yè)與公司將在降息周期中受益比較明顯，指數(shù)基金是一個(gè)較好的投資標(biāo)的。指數(shù)基金是通過(guò)跟蹤指數(shù)中的樣本股票來(lái)進(jìn)行投資，這種投資方 式分散了因?yàn)閱蝹€(gè)股票突發(fā)情況而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。由于只需要很少的管理，指數(shù)基金的費(fèi)用相對(duì)其他基金要小得多，你完全可以以較低的成本獲得市場(chǎng)平均水平的長(zhǎng)期回報(bào)。

上面已經(jīng)提到了，降息初期，股市必跌，但在經(jīng)歷短期下跌后，大盤(pán)會(huì)有明顯的上漲行情，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有望在下半年企穩(wěn)回升，如果擔(dān)心擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，你還可以通過(guò)每月定投分批買(mǎi)入來(lái)鎖定成本，獲得市場(chǎng)上升的收益。

5.不要被返還險(xiǎn)迷惑

在進(jìn)入降息通道后，保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)人員可能會(huì)告訴你，現(xiàn)在降息了，以后還會(huì)降，返還型保險(xiǎn)的收益可比銀行的利息收入有吸引力得多。如果他這么說(shuō)，那你要小心了。

實(shí)際上，消費(fèi)型保險(xiǎn)才具有保險(xiǎn)的不可替代的純保障功能，如果你投保之后沒(méi)有發(fā)生任何理賠，那么保障期一過(guò)，整個(gè)保險(xiǎn)就煙消云散，支付的保費(fèi)似乎是“打了水漂”,實(shí)際上，這筆保費(fèi)幫助你規(guī)避了保障期的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。但因?yàn)闆](méi)有理賠，所以大多數(shù)投保者并不會(huì)意識(shí)到這點(diǎn)。

返還型保險(xiǎn)一般是極長(zhǎng)期的投入，不能以短期的銀行降息為依據(jù)做出判斷，而從長(zhǎng)期來(lái)看，返還型保險(xiǎn)的收益是很難戰(zhàn)勝銀行存款的。而返還險(xiǎn)的“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”“財(cái)務(wù)規(guī)劃”等功能，全部都可以被其他金融產(chǎn)品所替代。

我們想告訴你的是，無(wú)論處于升息還是降息的時(shí)期，無(wú)論處在什么樣的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，人們都需要保險(xiǎn)的保障，買(mǎi)保險(xiǎn)還是應(yīng)該從家庭需求的角度來(lái)衡量，盡量別把它當(dāng)成一種投資工具，利率的短期波動(dòng)也不應(yīng)成為影響你購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的決定因素。

6.不要考慮提前還房貸的問(wèn)題

如果你的投資收益高于你的利息支出，就別忙著考慮提前還貸的問(wèn)題了。

7.考慮在降息周期結(jié)婚吧

住房需求對(duì)利率非常敏感，此次降息對(duì)于即將購(gòu)房者也算是利好政策，不僅降低了購(gòu)房者的還貸壓力，也增加了其購(gòu)買(mǎi)能力。

因此，如果你是剛需婚房一族，那你可以考慮出手了。另外，在降息周期結(jié)婚還可能為你節(jié)省不少銀子。

在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，女方對(duì)婚禮的期望值不會(huì)過(guò)高，也就意味著男人們計(jì)劃這個(gè)重大的日子時(shí)不會(huì)抱有太大的壓力。這就像人們?cè)趦H能維持溫飽時(shí)其購(gòu)物欲會(huì)大大減少一樣。而且婚慶市場(chǎng)也有些不那么規(guī)則的周期，在低周期時(shí)，商家由于要回籠資金，你可能可以以非常便宜的價(jià)格買(mǎi)到家具、婚紗、攝影等結(jié)婚必需品。不知道是不是巧合，威廉王子的婚禮與查爾斯王子以及之前伊麗莎白二世的婚禮都發(fā)生在歷史性財(cái)政緊縮的年份。

在降息周期結(jié)婚還有一個(gè)好處：當(dāng)人們?cè)诮?jīng)濟(jì)上感覺(jué)不穩(wěn)定的時(shí)候，會(huì)在生活的其他方面尋求穩(wěn)定，而婚姻正可以給人穩(wěn)定的感覺(jué)。

8.考慮買(mǎi)那些泡沫過(guò)后的商品

因?yàn)檫M(jìn)入降息周期說(shuō)明已經(jīng)進(jìn)入了貨幣過(guò)剩的階段，那些泡沫過(guò)后的投資品在投機(jī)資金的撤離下，價(jià)格通常變得很便宜，所以擠掉泡沫以后的回調(diào)與溫和上漲是必然的。

9.考慮看一本風(fēng)險(xiǎn)投資的書(shū)

對(duì)一個(gè)投資者來(lái)說(shuō)，讀一本好的投資書(shū)無(wú)論何時(shí)都是十分重要的，這就像一個(gè)司機(jī)必須要認(rèn)識(shí)交通標(biāo)志一樣。

總之，在經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候應(yīng)該讀點(diǎn)嚴(yán)肅的金融書(shū)籍來(lái)增長(zhǎng)知識(shí)，多讀少動(dòng)，總結(jié)出自己的投資理論，靜等更好的投資機(jī)會(huì)到來(lái)吧。能這么做是個(gè)人投資者相對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的優(yōu)勢(shì)。

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