歷史罕見：中國銀行業(yè)存款15年來首個季度下滑

在政府整頓銀行業(yè)操控存款數(shù)字和采用“不正當”手段吸儲的行為后，中國各大銀行的存款下降，有可能會影響信貸增長并有礙政府重振經(jīng)濟的努力。

據(jù)彭博新聞社網(wǎng)站10月31日報道，五大銀行中的工行、農(nóng)行、中行和交行在第三季度報告中宣布存款下降，只有建行的存款實現(xiàn)增長。央行數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)存款在第三季度出現(xiàn)至少自1999年以來的首個季度下降。

由于銀行的貸款比例不得超過季末持有存款的75%,存款下降很可能迫使銀行壓縮信貸，如果連續(xù)下滑可能妨礙政府的經(jīng)濟重振工作。

凱投國際宏觀經(jīng)濟咨詢公司駐新加坡經(jīng)濟學(xué)家朱利安·埃文斯-普里查德說：“現(xiàn)在銀行不那么容易突擊粉飾存款數(shù)字，為達到貸存比規(guī)定，有些銀行將不得不削減貸款規(guī)模。對銀行監(jiān)管趨于嚴厲，也影響了它們的信貸增長。”

報道稱，今年9月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會出臺規(guī)定，對各家銀行存款的大幅波動進行約束，禁止返利吸存和違規(guī)提高利率等“不正當手段”攬儲。

巴克萊銀行分析師顏湄之10月說，新規(guī)定可能令未來數(shù)月的存貸款增長勢頭逐漸削弱。

數(shù)據(jù)顯示，季度人民幣存款下降是不尋常的。根據(jù)中國央行數(shù)據(jù)，中國銀行業(yè)存款在第三季度減少了9500億元，為112.7萬億元，這是自1999年以來的第一次。

瑞穗證券亞洲有限公司駐香港分析師吉姆·安托斯說：“存款低增長是體現(xiàn)消費者與企業(yè)自由現(xiàn)金流狀況的準確指標。情況看上去是負面的。”

存款下降成“新常態(tài)” 銀行軟硬兼施防“搬家”

來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)

A股16家上市銀行三季報日前平淡收官。盡管近10%的凈利潤增速基本符合各方預(yù)期，但三季報數(shù)據(jù)中一些潛在的不安因素仍舊讓市場平添了幾分擔憂。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至報告期末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬億元，較今年中報時的77.13萬億元，減少了1.5萬億元，降幅達1.97%.較2013年年末的70.42萬億元，增幅僅為7.38%.

眾所周知，存款一直是中資商業(yè)銀行的安身立命之本，現(xiàn)如今銀行存款加速流失已然成為制約上市銀行業(yè)績增長的一大隱憂。在存款增速下滑、互聯(lián)網(wǎng)金融大肆“吸金”等壓力下，往日“傲嬌”的商業(yè)銀行也不得不放低姿態(tài)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、布局互聯(lián)網(wǎng)金融等多點發(fā)力，以期挽回頹勢。與此同時，不少專家和銀行業(yè)內(nèi)人士認為，銀行存款下降已經(jīng)成為一個“新常態(tài)”,將在一定程度上限制銀行信貸的投放，他們呼吁監(jiān)管層進一步放松存貸比指標。

交通銀行存款較年初負增長

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委指出，銀行存款下降已經(jīng)成為一個“新常態(tài)”.“在利率市場化下，一個最大的‘新常態(tài)’就是銀行所面對的存款流失問題。2003年以來的十年間，中國銀行負債當中存款占比整體上持續(xù)下降，從過去最高的84%下降到現(xiàn)在的76%左右。與此同時，各類投資理財迅速崛起，基金、券商資管、保險資管、信托、銀行理財?shù)纫?guī)模共計38.8萬億，相當于銀行存款規(guī)模的40%.它們都已成為銀行存款的有力競爭者。”

早在今年中報時，銀行存款增長乏力已現(xiàn)端倪。到了三季報時，銀行存款增長幾乎“全線失守”,除了平安、寧波、浦發(fā)、民生、招商、南京等銀行，其余9家上市銀行的存款余額較上年末的增速都只有個位數(shù)。而交通銀行三季末的存款余額，較上年末甚至是“負增長”.

三季報數(shù)據(jù)顯示，中信銀行的客戶存款規(guī)模為28757.25億元，較年初上升了8.45%,三季末時點存款規(guī)模下降了1774.88億元，存貸比環(huán)比提高4.2%至73.6%.而光大銀行三季末存款余額為17282.79億元，其中報時的存款余額為17962.82億元，三季末時點存款余額下降了680億元。興業(yè)銀行三季末的存款規(guī)模為22052.28億元，季末時點存款規(guī)模下降了412.94億元，環(huán)比下降了1.8%.該行第三季度同業(yè)資產(chǎn)減少953 億元，環(huán)降8.0%.

分析人士指出，銀行存款余額增速放緩，與監(jiān)管部門控制余額波動有關(guān)。9月上旬，央行、財政部、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》（以下簡稱236號文），要求商業(yè)銀行加強存款穩(wěn)定性管理，月末存款偏離度不得超過3%,否則將按嚴重程度采取相應(yīng)監(jiān)管糾正與處罰措施。

以建設(shè)銀行為例，該行三季報數(shù)據(jù)顯示，9月末集團存款129824億元，較年初增長6.21%,較6月末增長0.20%.扣除海外存款因素，境內(nèi)存款零增長。受監(jiān)管機構(gòu)出臺的存款偏離度政策影響，三季度存款沒有增長。券商分析人士對記者表示，“預(yù)計隨著理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)的調(diào)整，今年四季度建行的存款增長依然不容樂觀。作為最主要來源的存款增長乏力，也制約了資產(chǎn)負債表的擴張。”

愛恨交織銀行理財

對以往習(xí)慣了“躺著賺錢”的商業(yè)銀行來說，即便此前有所預(yù)期，但是也沒想到存款增速下滑如此之快。萬不得已，為了防止存款“搬家”,銀行不得不“軟硬兼施”.

不論是較高的理財產(chǎn)品收益，還是銀行版“寶寶”產(chǎn)品，都說明“傲嬌”的銀行在不斷放低、放軟姿態(tài)。一位股份制銀行人士告訴中國證券報記者：“今年以來，銀行獲得資金的成本不斷上升，現(xiàn)在有些理財產(chǎn)品的年化預(yù)期收益率比之前7折的房貸利率都要高了。但是為了留住存款，這理財產(chǎn)品就是再想停也不敢停。”

與此同時，商業(yè)銀行為了存款也不得不加快“創(chuàng)新”的腳步，積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融。在剛剛結(jié)束的第十屆北京金博會上，北京銀行[-1.54% 資金 研報]“直銷服務(wù)體驗館”就吸引了不少老百姓的“圍觀”.直銷銀行的開戶簽約服務(wù)極其簡便，通過現(xiàn)場布放的遠程簽約機即可快速完成，整個過程用時僅三分鐘。交通銀行則在金博會上力推“可視銀行卡”,不需要登錄網(wǎng)銀、不需要去銀行網(wǎng)點，卡片的電子紙屏幕可脫機實時顯示電子現(xiàn)金賬戶余額，用戶只需輕輕一按，即可顯示當前余額。中國證券報記者采訪了不少現(xiàn)場的普通儲戶，發(fā)現(xiàn)銀行的這些創(chuàng)新手段不僅勾起了吸引儲戶的“獵奇心理”,同時也可能在一定程度上留住了存款。

值得注意的是，在三季報中，幾乎所有的上市銀行都提及了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的布局，個別布局較早的銀行更是從中嘗到了“大甜頭”,其中平安銀行[0.73% 資金 研報]尤為明顯。券商分析人士指出，直通銀行、微信銀行、口袋社區(qū)銀行等互聯(lián)網(wǎng)金融模式成為了平安銀行物理網(wǎng)點之外的有效延伸，為其帶來存款的大幅增長。三季報數(shù)據(jù)顯示，平安銀行存款余額達到15,081.79億元，較年初增長23.93%.其中，公司存款12,619.50億元，較年初增長25.53%;零售存款2,462.29億元，較年初增長16.33%.

另一方面，為了防止存款“大搬家”,不少商業(yè)銀行不得不出硬招、狠招。此前就有媒體爆料稱多家大行關(guān)閉了股份制銀行的POS機理財轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)端口，嚴防存款搬家。另外，多家銀行對超級網(wǎng)銀的資金歸集的單筆額度進行限制。民生銀行[-1.09% 資金 研報]一位客戶經(jīng)理告訴記者，“在當前存款出現(xiàn)流失的情況下，防止存款流失仍是銀行的重要任務(wù)。有些大行就關(guān)閉了我們的端口，但是我們對外的轉(zhuǎn)賬功能還是正常的。”

對于“吸金大戶”的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶們”,上述銀行的額度限制也是“一緊再緊”.中國證券報記者在微信理財通的各銀行買入限額中看到，目前支持理財通買入的14家銀行都設(shè)置了限額。其中，除了工行、交行、浦發(fā)、平安等單筆單日限額5萬元，其余銀行的單筆單日限額都在3萬元以下，興業(yè)銀行單筆單日限額5000元。另外，工行、建行、浦發(fā)、上海銀行等還有單月的額度限制。

存貸比調(diào)整呼聲再起

無論銀行如何“軟硬兼施”,估計存款增速下滑的趨勢一時間可能難以有效遏止。因此，業(yè)內(nèi)對于存貸比放松的呼聲再起，稱“如果監(jiān)管層不做出調(diào)整，銀行選擇的空間非常有限，可以說是‘戴著鐐銬跳舞'.”

交行由于存款流失較大，面臨存貸比進一步上升的壓力。三季報數(shù)據(jù)顯示，9月末該行存貸比已達到73.92%（6月末、上年末分別為72.37%、73.40%），逼近監(jiān)管紅線，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計這有可能制約交行未來的信貸增長。建行也面臨同樣的“窘境”,三季報顯示該行存貸比壓力凸顯，9月末存貸比為72.02%,較年初提升1.09個百分點，直逼75%的監(jiān)管線，分析人士預(yù)計這將對該行貸款投放能力構(gòu)成約束。

交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平直言：“現(xiàn)實情況是，存款增速已明顯跟不上貸款增速。存貸比考核已越來越難以符合以市場化為導(dǎo)向配置資源的原則，逐步取消是大勢所趨。”在存款偏離度考核下，銀行仍很難改變追逐存款行為。在該監(jiān)管下，銀行存款吸收難度可能增加，不排除階段性存款增速進一步放緩、負債成本難以有效下降、從而限制信貸投放能力的可能性。他進一步指出，降低融資成本的重要一環(huán)在于商業(yè)銀行，而當前商業(yè)銀行正面臨著存款增速放緩、資金成本上升的問題，75%的存貸比考核也限制了商業(yè)銀行發(fā)放貸款的能力，對存貸比進行適當?shù)母母镉兄谫J款利率的下行。

除了逐步取消存貸比，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委也建議監(jiān)管層應(yīng)從幾個方面予以轉(zhuǎn)變：一是提高資產(chǎn)流動性，即促進信貸資產(chǎn)證券化；二是提高負債方的穩(wěn)定性，推進同業(yè)存單的發(fā)展，開拓直接面向企業(yè)和個人的大額存單；三是打破剛性兌付。目前理財市場上有著強烈的剛性兌付預(yù)期，且其收益率是存款利率的十幾倍甚至幾十倍，導(dǎo)致存款安全性的特征沒有彰顯。

商業(yè)銀行三季度末存款環(huán)比下降

來源：中國證券網(wǎng)

嚴厲的存款偏離度考核新規(guī)在一夜之間就得到了堅定執(zhí)行，至少從數(shù)據(jù)上來看是如此。

9月12日，央行、財政部、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》（以下簡稱236號文），要求商業(yè)銀行加強存款穩(wěn)定性管理，月末存款偏離度不得超過3%,否則將按嚴重程度采取相應(yīng)監(jiān)管糾正與處罰措施。

很難想象銀行業(yè)者們在9月的中下旬里到底有多窘迫，但他們行動的態(tài)度與結(jié)果應(yīng)該會讓監(jiān)管層比較滿意。上證報記者統(tǒng)計了所有上市股份制銀行三季度末存款數(shù)據(jù)顯示，八家上市股份制銀行在三季度末存款余額都無一例外地出現(xiàn)了下降，并且其中幾家銀行下降規(guī)模在千億以上。

中信銀行是這8家銀行中季末存款規(guī)模環(huán)比下降最大的銀行。半年報顯示，該行客戶存款總額為30532.13億元，較年初增加了15.14%,而到三季度末，該行客戶存款規(guī)模為28757.25億元，較年初只上升了8.45%,三季末時點存款規(guī)模下降了1774.88億元，存貸比環(huán)比提高4.2%至73.6%.

其次是招商銀行，半年報顯示，截至報告期末，該行客戶存款總額為34207.48億元，而到了三季度末，該行吸收存款規(guī)模為32655.2億元，季末時點存款規(guī)模下降了1552.28億元。這使得其存貸比上升3.9pc 至73.0%.

國泰君安認為，招行還受同業(yè)監(jiān)管和合意融資需求下降影響，三季度末同業(yè)資產(chǎn)環(huán)比大幅減少31%,導(dǎo)致生息資產(chǎn)余額減少2958億元，環(huán)比減少5.9%（第二季度環(huán)增15.1%），預(yù)計這一影響仍將繼續(xù)存在，規(guī)模驅(qū)動業(yè)績增長的模式可能暫告一段落。

季末下降規(guī)模較大的還有浦發(fā)銀行，該行半年報顯示，截至報告期末，該行本外幣存款余額為2.76萬億元，較年初增長13.93%,而三季報則顯示，該行三季末本外幣存款總額2.69萬億元，較上年末增長11.11%.從季末時點規(guī)模來看，存款規(guī)模下降了約700億元。

光大銀行也不例外，半年報顯示，該行截至6月末的存款余額為17962.82億元，而到三季末，該項數(shù)據(jù)為17282.79億元，三季末時點存款余額下降了680億元。

興業(yè)銀行的則半年報顯示，該行存款總額為22465.22億元，到三季度末，該行存款規(guī)模為22052.28億元，季末時點存款規(guī)模下降了412.94億元，環(huán)比下降了1.8%.興業(yè)銀行在壓縮9月末的存款規(guī)模之前，還主動控制了資產(chǎn)規(guī)模增速，通過降低同業(yè)資產(chǎn)攤薄，保持凈息差超預(yù)期增長。數(shù)據(jù)顯示，該行第三季度同業(yè)資產(chǎn)減少953 億元，環(huán)降8.0%.

華夏銀行三季末存款規(guī)模環(huán)比下降了238億元，民生銀行三季末存款規(guī)模環(huán)比下降了228.87億元。

平安銀行則顯得有些另類，雖然它的三季末存款規(guī)模也出現(xiàn)了下降，但其三季末時點存款規(guī)模僅下降了7.25億元。中金在其研究報告中表示，該行的日均存款實現(xiàn)了季度環(huán)比增長6%.

某股份制銀行人士對記者表示，上月末該行總行向分行曾下發(fā)嚴厲通知，要求嚴控季末存款增長，否則則追究分行行長的責任，“當時各分行行長壓力肯定很大，不但不敢主動去拉存款，而且盡量要求客戶不要在季末存入大額存款，如果非要存入，則建議他們通過買理財產(chǎn)品的方式來變通。”

在鐵腕壓力之下，該行有效地實現(xiàn)了季末存款規(guī)模的環(huán)比下降，成功地實現(xiàn)了日均存款的健康增長。“起碼，存款偏離度這個指標是達到了。”

不過，某股份制銀行高管也對上證報記者表示，限制存款偏離度政策可能“矯枉過正”,特別是針對一些在時點的客觀性存款，相關(guān)意見已向監(jiān)管層反應(yīng)。

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