強(qiáng)國(guó)對(duì)話：社會(huì)要有對(duì)創(chuàng)業(yè)失敗的容忍與“買者自負(fù)”的金融文化

為學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)的重要講話精神，4月9日，一場(chǎng)以“動(dòng)產(chǎn)融資：中小企業(yè)融資新路徑”為主題的“強(qiáng)國(guó)對(duì)話”活動(dòng)，在工信部召開。道口貸CEO羅川應(yīng)邀做主旨發(fā)言，并與到場(chǎng)的專家學(xué)者針對(duì)中小企業(yè)融資難問題、制約動(dòng)產(chǎn)融資的瓶頸、破解措施等關(guān)鍵話題進(jìn)行了深入交流。工信部及相關(guān)單位500余位同志參加了本次活動(dòng)。

中小企業(yè)融資難到底存在那些問題。道口貸CEO羅川在“強(qiáng)國(guó)對(duì)話”上追根溯源，給出了解答。

羅川表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行體系已經(jīng)非常健全，但是由于基礎(chǔ)利率形成機(jī)制的原因，使得銀行在金融市場(chǎng)具有相對(duì)壟斷性優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并不充分。這造成銀行在選擇信用創(chuàng)造方式時(shí)，更加傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的不動(dòng)產(chǎn)抵押和國(guó)家信用背書等方式。中小企業(yè)恰恰缺乏不動(dòng)產(chǎn)這類抵押擔(dān)保品，所以銀行服務(wù)中小企業(yè)的主動(dòng)性就不足。當(dāng)然中小企業(yè)自身的原因也比較突出，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定以及“信息公開性” 缺陷導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)也比較大。再加上監(jiān)管對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的要求，使得銀行的積極性更低。

以互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)出現(xiàn)的眾多創(chuàng)業(yè)奇跡為例，羅川認(rèn)為很多知名大企業(yè)都是在大浪淘沙中由小到大發(fā)展起來(lái)的。中小企業(yè)承載著大量創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新的能力，要在更多領(lǐng)域培養(yǎng)“專精特新”的企業(yè)，同樣需要走這樣的路徑。我們的社會(huì)需要有對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新失敗的容忍。有了這樣的社會(huì)氛圍，政策的指導(dǎo)和銀行的操作才能發(fā)揮最優(yōu)效益。

解決中小企業(yè)融資難題，羅川從金融監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和社會(huì)四個(gè)方面提出了建議：金融監(jiān)管要提升對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，建立多層次的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)公平競(jìng)爭(zhēng)。金融機(jī)構(gòu)要通過金融科技，建立更有效的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。企業(yè)要實(shí)現(xiàn)更真實(shí)有效的數(shù)據(jù)披露。社會(huì)要有對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新失敗的容忍與“買者自負(fù)” 的金融文化。

當(dāng)前解決中小企業(yè)融資難題，動(dòng)產(chǎn)融資是破局的抓手。動(dòng)產(chǎn)融資的規(guī)模巨大，僅應(yīng)收賬款就有超10萬(wàn)億級(jí)別的可供抵押資產(chǎn)，在動(dòng)產(chǎn)融資中占比最大。在國(guó)外比較成熟的金融市場(chǎng)中，中小企業(yè)的融資60-80%是涉及動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的。羅川表示，除了規(guī)模量大，動(dòng)產(chǎn)融資符合中小企業(yè)的信用創(chuàng)造機(jī)制：用數(shù)據(jù)創(chuàng)造信用。在信息技術(shù)應(yīng)用廣泛的今天，包括應(yīng)收賬款和存貨都有大量數(shù)字化信息基礎(chǔ)，便于交換與驗(yàn)證。

近年來(lái)國(guó)家不斷加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度。一系列政策的密集出臺(tái)，也激發(fā)了更多有創(chuàng)新能力的機(jī)構(gòu)和企業(yè)參與到動(dòng)產(chǎn)融資的探索和實(shí)踐。在政策的指引下，羅川帶領(lǐng)的道口貸團(tuán)隊(duì)，四年多來(lái)一直開始著創(chuàng)新和實(shí)踐。

4月7日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，《意見》指出，大力發(fā)展高收益?zhèn)?、私募債、雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具、創(chuàng)業(yè)投資基金類債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)專項(xiàng)債券等產(chǎn)品。研究促進(jìn)中小企業(yè)依托應(yīng)收賬款、供應(yīng)鏈金融、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等進(jìn)行融資。金融財(cái)稅組合拳齊發(fā)，中小企業(yè)再迎政策利好，也讓道口貸的供應(yīng)鏈金融服務(wù)有了更廣闊的發(fā)展空間。

羅川在“強(qiáng)國(guó)對(duì)話”上表示，道口貸是一個(gè)幫助中小企業(yè)發(fā)債的平臺(tái)。平臺(tái)的特色在于不需要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)。最重要的是企業(yè)要把自己的信息進(jìn)行充分披露。借助互聯(lián)網(wǎng)使企業(yè)的違約，不僅是對(duì)一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的違約，更是對(duì)整個(gè)社會(huì)的違約，是對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的失信。道口貸用這樣的方式把企業(yè)的信用和企業(yè)家的信用以及應(yīng)收賬賬款的真實(shí)性都表達(dá)出來(lái)了。

羅川表示，道口貸的實(shí)踐讓我們?cè)趲椭行∑髽I(yè)融資的過程中看到了一個(gè)新的方向。由責(zé)任的主體通過信息的充分披露，權(quán)利人通過對(duì)自己權(quán)利的充分認(rèn)可，來(lái)實(shí)現(xiàn)交易，實(shí)現(xiàn)社會(huì)對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的容忍。這是真正破局的關(guān)鍵。

實(shí)踐證明，道口貸的供應(yīng)鏈金融模式已經(jīng)滿足了廣大中小企業(yè)的融資需求。截至目前，道口貸已與97家核心企業(yè)和其供應(yīng)鏈上近7760家中小企業(yè)供應(yīng)商(分銷商)建立了持續(xù)的合作，累計(jì)交易額114億元，借貸余額11億元，金額逾期率0.89%。遵循“支持民營(yíng)企業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的初心。道口貸精準(zhǔn)地服務(wù)于農(nóng)牧、零售快銷、節(jié)能環(huán)保和建筑工程等民生行業(yè)中的民營(yíng)中小企業(yè)。其中三分之二的企業(yè)注冊(cè)資本低于500萬(wàn)元，40%的企業(yè)注冊(cè)資本小于100萬(wàn)元。累計(jì)有34552位出借人參與到支持中小企業(yè)的發(fā)展中來(lái)。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。