從搜狐分拆7年后搜狗將赴美IPO 最高募資6億美元

(原標(biāo)題:最高募資6億美元 搜狗將赴美IPO)

從搜狐分拆7年后,搜狗終于要進(jìn)行IPO。

10月13日,搜狗向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交了IPO(首次公開(kāi)招股)招股書(shū),計(jì)劃通過(guò)IPO募集最高6億美元。

招股書(shū)顯示,搜狗的董事會(huì)有7個(gè)席位,包括董事長(zhǎng)張朝陽(yáng)、搜狗CEO王小川、騰訊COO任宇昕、搜狐代理CFO呂艷豐,另三個(gè)獨(dú)立董事會(huì)席位空缺。管理層人員包括王小川,2016年新晉升的COO茹立云、CTO楊洪濤、CMO洪濤,和2017年新任命的CFO鄧秀峰和財(cái)務(wù)副總監(jiān)周毅。

根據(jù)搜狗招股書(shū)顯示的信息,上市前,所有董事會(huì)成員和高管持有A類(lèi)普通股5709.5萬(wàn)股,持股比例16.5%。其中,張朝陽(yáng)持有A類(lèi)股3200萬(wàn)股,占9.2%,王小川持有A類(lèi)股1920萬(wàn)股,持股比例5.5%。騰訊是最大股東,持有B類(lèi)普通股1.52億股,持股比例達(dá)43.7%。

回溯搜狗的發(fā)展史,是騰訊拋來(lái)的繡球,改寫(xiě)了搜狗的命運(yùn)。在2013年9月,搜狐、搜狗和騰訊聯(lián)合宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作。騰訊宣布以4.48億美元戰(zhàn)略入股搜狗,并將旗下的搜搜和QQ輸入法并入搜狗現(xiàn)有的業(yè)務(wù)中。騰訊將持有新搜狗36.5%的股份。同時(shí),新搜狗將繼續(xù)作為搜狐的子公司獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

搜狗提交的招股書(shū)顯示,在機(jī)構(gòu)股東中,騰訊是最大股東,持有B類(lèi)普通股1.52億股,持股比例達(dá)43.7%;搜狐持有A類(lèi)普通股372萬(wàn)股、B類(lèi)普通股1.27億股,占比37.8%。一旦搜狗上市,騰訊將成為最大受益者。

根據(jù)搜狐和騰訊簽署的投票權(quán)協(xié)議,搜狐占了大部分董事會(huì)席位。搜狗上市三年內(nèi),董事會(huì)的7席中,搜狐占4席,2席由騰訊任命,還有一名由搜狗CEO擔(dān)任。IPO三年后,搜狐有權(quán)改變董事會(huì)的規(guī)模和構(gòu)成,騰訊有權(quán)保留至少一個(gè)董事會(huì)席位。此外,只要搜狐和騰訊持有的A類(lèi)和B類(lèi)普通股占比超過(guò)50%,搜狐和騰訊可以移除或替換董事。

搜狗在招股書(shū)中提到,2017年6月,搜狗大約38.2%的搜索流量由騰訊帶來(lái)。搜狗表示,今年10月,騰訊開(kāi)始測(cè)試搜狗搜索與微信的整合。

王小川曾在今年表示,要在3年內(nèi)在移動(dòng)搜索業(yè)務(wù)上追平百度,但目前不管是市場(chǎng)份額還是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上,兩者仍有距離。

招股書(shū)顯示,從2014年到2016年,搜狗總營(yíng)收從3.86億美元增加到6.60億美元,其中,主要的收入來(lái)源為搜索及搜索相關(guān)的廣告,分別占比為92.6%和90.4%。2017年上半年總營(yíng)收為3.73億美元,搜索及其相關(guān)的廣告收入為3.29億美元,占總收入的88.1%。

其最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手百度2017年二季度為208.74億元,主營(yíng)收入178.83億元,占比為85.67%,對(duì)搜索業(yè)務(wù)的依賴(lài)略小于搜狗。從2014年到2016年,百度的總營(yíng)收分別為:490.52億元、663.82億元和705.49億元。

在凈利潤(rùn)方面,搜狗2014年凈虧2684萬(wàn)美元;2015年扭虧為盈,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9950萬(wàn)美元;2016年降至5611萬(wàn)美元。2017年上半年,凈利潤(rùn)3576萬(wàn)美元。

眼下百度正處復(fù)蘇階段,今年二季度凈利潤(rùn)為44.15億元,同比增長(zhǎng)82.9%。2014年、2015年、2016年百度的凈利潤(rùn)分別為131.87億元、336.64億元和116.32億元。營(yíng)收和凈利潤(rùn)方面均高于搜狗。

不過(guò),搜狗的移動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁。

招股說(shuō)明書(shū)顯示,從2014年6月到2017年6月,搜狗總搜索頁(yè)面訪問(wèn)量每年增長(zhǎng)30.1%,移動(dòng)搜索頁(yè)面訪問(wèn)量年增長(zhǎng)率高達(dá)78.9%。2017年第二季度,搜狗移動(dòng)搜索流量同比增長(zhǎng)50%以上,帶動(dòng)整體搜索流量增長(zhǎng)24%。搜狗援引艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)稱(chēng),2017年6月,按移動(dòng)查詢量計(jì)算,搜狗占有16.9%的份額。2017年6月,搜狗輸入法有移動(dòng)DAU(日活躍用戶)2.83億,PCDAU8800萬(wàn)。

與此同時(shí),搜狗也在招股書(shū)中坦言自己所面臨的一系列挑戰(zhàn):包括激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、維系和拓展用戶群和廣告主、維持當(dāng)前的業(yè)務(wù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)等方面的挑戰(zhàn)。

一旦上市,搜狗將有更多資金與百度在搜索市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)。

人工智能是搜狗招股書(shū)中頻繁提到的關(guān)鍵詞之一,超過(guò)90次。

今年7月,王小川曾發(fā)布全員內(nèi)部信稱(chēng),未來(lái)的顛覆性技術(shù)力量是人工智能,人工智能桂冠上的明珠是對(duì)語(yǔ)言的處理,“這是人工智能里最難突破,也最有價(jià)值的部分”,并表示,未來(lái)將繼續(xù)以語(yǔ)言為核心,在“自然交互+知識(shí)計(jì)算”的技術(shù)路線圖上持續(xù)探索,改進(jìn)人機(jī)交互界面,讓人表達(dá)更容易;以及研究知識(shí)的表達(dá)、提取、推理計(jì)算技術(shù),研發(fā)未來(lái)交互問(wèn)答式的下一代搜索引擎新形態(tài),實(shí)現(xiàn)“無(wú)處不在的搜索”。

王小川認(rèn)為,未來(lái)搜狗將繼續(xù)在人工智能、大數(shù)據(jù)和IOT領(lǐng)域加大投入,并將繼續(xù)以語(yǔ)言為核心,在“自然交互+知識(shí)計(jì)算”的技術(shù)路線圖上持續(xù)探索。此外,也將研究知識(shí)的表達(dá)、提取、推理計(jì)算技術(shù),研發(fā)未來(lái)交互問(wèn)答式的下一代搜索引擎新形態(tài)。

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2017-10-16
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