P2P借貸行業(yè)發(fā)展之快，令人目不暇接，如今監(jiān)管政策終于來了。7月18日，中國人民銀行等十部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)這是我國規(guī)格最高、最全面的互聯(lián)網(wǎng)金融管理規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、監(jiān)管部門各自的分工等、P2P網(wǎng)貸平臺的性質(zhì)等等問題都有了明確的說法。這也有望讓此前亂象叢生的P2P網(wǎng)貸有了長期健康發(fā)展的方向。
但對于業(yè)內(nèi)來說，《意見》更多像一顆政策“定心丸”，具體的落地管理細則還得等本次明確管理職責后的銀監(jiān)會、證監(jiān)會、工信部等陸續(xù)出臺。
P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融最被看好的領(lǐng)域，此前已被投機者過度消費，不少人打起了渾水摸魚的主意，行業(yè)風險加劇。從2014年開始，P2P網(wǎng)貸平臺進入千家大戰(zhàn)，截至2015年6月底，全國P2P網(wǎng)貸平臺超過2600家。2015年1月至4月間，平均每月有超過50家平臺出問題，其中跑路或詐騙的平臺占比最高。
《IT時報》記者對兩家問題平臺愛增寶、蘋果金融進行了深入調(diào)查，結(jié)果讓人大跌眼鏡：法人代表身份證系假證、客服代表在家上班、貿(mào)易公司一夜變身P2P??只需2000元便能輕松注冊一家注冊資本為5000萬元的“互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司”，而在網(wǎng)上搭一個P2P網(wǎng)貸平臺，少則數(shù)千元多則幾萬元，與動輒百萬、千萬的資金流水相比，成本之低令人咋舌。
原本是市場經(jīng)濟中對誠信、安全要求最高的金融公司，卻變成一碰就倒的“紙老虎”。
蘋果金融 上線1個月便“人去樓空”
上線僅一個多月，蘋果金融已經(jīng)人去樓空， 5362名投資人的115萬元錢前景未明。
在上海市浦東新區(qū)浙橋路277號碧云國際一棟商住兩用的小樓里，狹窄的過道里五六家小公司夾雜在居民住戶之間，蘋果金融的注冊母公司雪惠(上海)金融信息服務(wù)有限公司大門緊閉，一張寫著“出差”的便簽貼在玻璃門上。從門外往里看，七八十平米的房間里空空蕩蕩，只有幾張辦公桌和兩臺打印機，地上散落著各種傳單，依稀可以看出其中一張是催繳水費單。記者多次撥打便簽上的聯(lián)系方式，卻始終無法接通。
7月10日，成立不滿三個月，上線一個多月的蘋果金融在QQ官方群里發(fā)布清盤公告，稱因股市慘淡，借款方配資資金未及時到位等原因，決定分批清盤，從7月10日開始，平臺暫停發(fā)新標，并在清盤期間，安排專人照常工作。
7月13日，不少投資者發(fā)現(xiàn)該平臺電話無人接聽，客服失聯(lián)，此前公布的提現(xiàn)群無法加入。一位投資人告訴《IT時報》記者：“平臺聲稱，向客服登記后，可以按月提現(xiàn)15%，但現(xiàn)在客服都找不到，我找誰登記?”
直至7月15日，蘋果金融的客服及平臺電話依然無人接聽，有部分投資者加入客服官方群，也有一部分人成功拿到了投資額的15%提現(xiàn)，但大都是僅投資數(shù)百元的小額投資者，更多的投資者無法加入官方QQ群，或者即使加入官方群，也未成功提現(xiàn)。
蘋果金融的網(wǎng)頁仍然可以打開，從頁面上看，該平臺投資人數(shù)達5362人，投資總額1155800元。投資標基本都是1個月的股票配資借款項目，100元即可起投，年化收益率8%—15%，另有額外獎勵，這吸引了許多專賺小額獎勵的投資者，對于平臺清盤，僅投資了100、200元的他們似乎并不十分在意。
從網(wǎng)站自我介紹中可以看到，該平臺隸屬于雪惠(上海)金融信息服務(wù)有限公司，注冊資金5000萬，公司總部位于上海市。官網(wǎng)上介紹，這是家在中國率先擁抱監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，實行最嚴格的第三方資金托管和清結(jié)算分離。
7月16日，在平臺的推薦散標中，“股票配資王女士1萬借款”項目依然在投標中，在借款文件一欄，記者看到借款人是1955年出生的王女士，資產(chǎn)分析的時間是在2011年。這位王女士在蘋果金融上發(fā)布了多筆散標。根據(jù)工商登記信息，雪惠的法人代表名為王修葵，成立于2015年5月4日。
7月14日，記者輾轉(zhuǎn)來到雪惠(上海)金融信息服務(wù)有限公司的辦公室，周圍的商戶告訴《IT時報》記者，此前這個房間由一家貿(mào)易公司租用，一個多月前，貿(mào)易公司的牌子換成了蘋果金融，但人還是原來那撥貿(mào)易公司的人。最近一個多星期，已經(jīng)沒人來上班了。鄰居們對蘋果金融的離開有著不同的解釋，有的人說倒閉，有的人說出差，還有的人說他們可能搬去了浦西。
一家同樓層商戶告訴《IT時報》記者：“這家公司多的時候有二三個人，有時只有一兩個人。以前一直在做貿(mào)易，一個多月前突然跨界改行做起了金融，大家對此還很納悶。”對于網(wǎng)站上列出的蘋果金融平臺團隊成員，這位商戶表示沒見過。
7月15日，記者聯(lián)系到蘋果金融的第三方資金托管公司雙乾支付，雙乾支付的工作人員告訴記者：“我們和蘋果金融6月開始正式合作，但現(xiàn)在蘋果金融在雙乾支付的自有資金只有一二千元?！敝劣谫~戶信息，雙乾支付不愿透露并建議投資人報警。
但對于投資者來說，報警是個難題。一位投資人告訴記者：“我們都不在上海，警方建議我們聯(lián)系雙乾支付，看投標的資金打到了哪個賬戶。但雙乾支付回應(yīng)，如果想獲取賬戶信息，需提供警方調(diào)取通知書?！?/p>
目前，蘋果金融網(wǎng)站上仍看不到清盤公告，投標依然進行中。7月14日，仍有不明真相的投資者在該平臺投資。從客服與投資人的QQ聊天記錄來看，客服對如何分期返還本金方案并不清楚，只是告訴投資人，老板在四處湊錢。
愛增寶 法人代表身份證是假的
愛增寶維權(quán)群的群主王曉斌最近很頭疼，離4月25日愛增寶跑路已經(jīng)有近三個月的時間了，從警方反饋的信息來看，案件并沒有實質(zhì)性進展。在投資者看來，時間拖得越長，把錢追回來的希望越渺茫。
客服在家上班 從未見過老板
“一些羊毛客(投資金額少的投資者)已經(jīng)陸續(xù)退群，現(xiàn)在群里有894人，我們曾在群里有500多人時候統(tǒng)計過，大家被騙了600多萬元。我們只是被騙的一小部分，愛增寶投資人超過10萬人?！蓖鯐员髮Α禝T時報》記者說。
提起自己的投資經(jīng)歷，剛剛大學(xué)畢業(yè)的王曉斌記憶猶新，這是他第一次投愛增寶，看到愛增寶的資金托管方是易寶支付，后在易寶支付的官方網(wǎng)站確認易寶與愛增寶是合作關(guān)系后，投了6300元。項目還未到期，就聽到了愛增寶跑路的消息。王曉斌說：“6300元對學(xué)生來說是筆大錢?！?/p>
與王曉斌相比，李先生是個投資的老手，曾先后在多個P2P平臺投資。他在愛增寶的最后一次投資額是7萬多元?！霸趷墼鰧毰苈非埃罅Χ雀銉?yōu)惠獎勵活動，投資額度越大，獎勵越高。投資50000元，除利率外，獎勵5000元。獎勵周期也開始縮短，從開始的30天慢慢地縮短為15天，最后是一個星期就可以得到獎勵。我意識到可能有問題，4月16日，我要求到辦公地址考察，客服回應(yīng)一次只能抽10個幸運投資人來公司考察，不是抽到的投資人，即使到了辦公大樓也進不去，無人接待?！?/p>
愛增寶跑路后，李先生趕到愛增寶位于奉賢區(qū)的注冊地時才發(fā)現(xiàn)，附近的人并沒有聽過愛增寶。而愛增寶網(wǎng)站上寫著的辦公地址，其實只是一間小辦公室，也沒有掛愛增寶的牌子?！拔覀兒茈y確定辦公室是否真的是愛增寶的辦公地?？头f自己在家里上班，沒來過公司也沒有見過公司領(lǐng)導(dǎo)。”李先生說。
另據(jù)李先生介紹，易寶提供的愛增寶法人代表張浩捷身份資料信息顯示，其出生于1993年，是個年輕人。而在愛增寶的平臺介紹中，張浩捷是名中年男士。易寶支付與愛增寶的賬戶托管協(xié)議在一家咖啡廳里簽署，而易寶方面并未見過張浩捷本人，也沒有去過愛增寶的辦公地址。對于上述信息，記者向負責該案件的奉賢分局經(jīng)偵支隊警官求證，該警官回應(yīng)：“身份證確為冒用，案件還在進一步調(diào)查?！?/p>
第三方資金托管 有名無實
目前，愛增寶受害人正面臨一個共同的難題，因為P2P平臺跑路案件很難追回資金，多數(shù)律師不愿接此類案子。李先生曾和幾位受害者找到一位律師，該律師要求受害人控制在10人，被騙金額總額為100萬，前期收費5%，收回欠款后提成20%。后因其中一位被騙70萬元的投資者拒絕加入，而其他投資者大都是小額，李先生很難湊夠10人100萬的指標。
對于愛增寶跑路一事，投資人除了希望可以盡快找到張浩捷本人追回錢外，最大的疑惑是，作為愛增寶的第三方資金托管，易寶支付是否有責任?畢竟大多數(shù)投資者被名不見經(jīng)傳的愛增寶吸引，是因為在平臺看到易寶支付是其第三方資金托管方。
對此，易寶支付的相關(guān)負責人曾表示，愛增寶資金賬戶托管系統(tǒng)截至事發(fā)前一直未接入上線，因此其非易寶支付資金賬戶托管商戶。2015年4月，易寶支付曾在定期核查已簽約托管商戶的情況時，發(fā)現(xiàn)愛增寶并未正式接入系統(tǒng)，卻在網(wǎng)站上宣稱已在易寶支付進行資金賬戶托管且將協(xié)議放在網(wǎng)站上。也就是說1月簽了協(xié)議，4月還未上線，易寶支付多次警告未果，于2015年4月24日12點停止了資金賬戶托管系統(tǒng)的接入工作，同時停止了支付通道服務(wù)。第二天，愛增寶跑路。
對于第三方資金托管方是否應(yīng)在合作前核實P2P平臺的真實性與準確性，P2P平臺虛構(gòu)借款信息指令資金流向預(yù)設(shè)賬戶的現(xiàn)象，匯付天下旗下匯付數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理鐘紅波告訴《IT時報》記者：“第三方資金托管應(yīng)在事前審核用戶資質(zhì)、注冊資本金、創(chuàng)業(yè)團隊、股東背景等準入門檻。上線之后，P2P的資金由第三方支付公司進行托管，并通過交易流水了解業(yè)務(wù)的實際情況。一旦產(chǎn)生異常，可以在第一時間和這些問題平臺溝通，整改也好，終止合作也好，要有一套監(jiān)管體系。一旦發(fā)現(xiàn)問題，立刻關(guān)停，來保證資金安全?！?/p>
第三方賬戶托管可以帶給投資人信心，但如愛增寶僅有托管之名無托管之實的P2P平臺絕非一家?！皟H有托管之名沒有托管之實的情況，市場上肯定存在，一方面是部分平臺的虛假宣傳;另一方面不少第三方支付P2P托管本身就是‘有名無實’，較多支付公司沒有賬戶托管業(yè)務(wù)，只具有支付功能?！?鐘紅波說。
零壹研究院數(shù)據(jù)部負責人李耀東告訴記者：
“平臺跑路第三方托管是否有責任，應(yīng)視具體情況而定。如果是第三方賬戶系統(tǒng)有漏洞，資金被拿走，肯定是第三方的責任。但現(xiàn)在真正采用第三方支付做資金托管的平臺還在少數(shù)。很多投資者是被平臺宣傳欺騙，平臺可能只有第三方支付通道，資金并未被托管。”
不過，在《意見》出臺后，第三方支付很可能將退出P2P平臺的托管市場。根據(jù)《意見》，P2P平臺應(yīng)當建立客戶資金第三方存管制度。除另有規(guī)定外，要求從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)，對客戶資金進行管理和監(jiān)督。
誰在渾水摸魚?
以“互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P公司注冊”為關(guān)鍵詞搜索，網(wǎng)頁上彈出的是各種各樣的商務(wù)服務(wù)公司，點開網(wǎng)頁，就會有客服主動詢問是否需要代理注冊，并且紛紛表示流程簡單，收費低廉。記者咨詢后發(fā)現(xiàn)，注冊一家資本為5000萬的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司只需要2000元，一個月內(nèi)就可以拿到公司營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼、稅務(wù)登記證以及公司一整套公章。而這些商務(wù)咨詢公司需要你提供的，只是一個確定的公司名稱以及法人代表的身份證原件。
注冊資本5000萬僅需2000元
上海友言商務(wù)服務(wù)有限公司工作人員明確地告訴《IT時報》記者，“你想注冊多少資本就注冊多少，現(xiàn)在工商局采取認繳制，資金不需要馬上到賬，在營業(yè)執(zhí)照上規(guī)定的時間到賬就可以?！鄙虾Ｖ窃倨髽I(yè)發(fā)展有限公司工作人員則回應(yīng)，營業(yè)期限一般為20年，20年之后還未到賬，還可以繼續(xù)延期。
記者咨詢了多家提供代理注冊服務(wù)的公司，得到的回復(fù)大同小異，2000元即可包辦注冊事宜，友言商務(wù)服務(wù)有限公司還將這個標準降低到了1000元，優(yōu)惠條件是公司注冊完成后由友言代做賬。注冊需要提供的法人代表身份證可以不是本人，只要是真實的身份證，就可以通過工商局的審核，而注冊地址也可由這類公司代理，操作空間很大。
注冊一個金融信息服務(wù)類型的公司只是創(chuàng)建P2P平臺的第一步。如果本身就有相關(guān)類型企業(yè)，更可以連這一步都直接省略。記者了解到，一旦拿到營業(yè)執(zhí)照，三周的時間就可以搭建一個配套的P2P系統(tǒng)，安排幾個客服，加1到2個風控， 就可以正式上線運營了。
濟南寶智網(wǎng)絡(luò)給一個正規(guī)的P2P系統(tǒng)開出的價格在4萬元左右，“現(xiàn)在市面上的系統(tǒng)參差不齊，淘寶上也可以幾千元買套系統(tǒng)，但沒有保障，也沒有后期技術(shù)維護。”寶智網(wǎng)絡(luò)的工作人員告訴記者。
2000元即可注冊一家資本高達5000萬甚至上億的金融信息服務(wù)公司，進而花費不多的財力人力就能搭建一個看似完整的P2P平臺上線運作，這樣簡單的流程是否會給惡意詐騙的人以可乘之機?對此，網(wǎng)貸之家CEO石鵬峰也表示了他的憂慮，“有的人創(chuàng)建平臺的初衷就是惡意的，這樣的P2P平臺無疑會影響大眾對P2P的認知。”
上游把關(guān)缺失 跑路、詐騙平臺頻發(fā)
“截至2015 年4月30日，問題平臺總數(shù)為614家，北京、上海和深圳問題平臺數(shù)量分別為32、47和90家，居于山東和浙江之后，”這是零壹財經(jīng)發(fā)布的《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2015》(以下簡稱白皮書)中統(tǒng)計的最新P2P問題平臺數(shù)據(jù)。報告顯示，這些問題平臺中，跑路或詐騙平臺占比最高，其次才是提現(xiàn)困難、歇業(yè)停業(yè)和擠兌倒閉的平臺。
業(yè)內(nèi)人士認為，跑路或詐騙平臺的數(shù)量如此之多，和上游把關(guān)缺失、行業(yè)門檻過低有著直接的關(guān)系。目前公檢法機構(gòu)已經(jīng)介入P2P行業(yè)，愛增寶平臺的法人跑路以后，警方隨后便立案調(diào)查。然而，他們也只能在詐騙平臺跑路以后再采取措施，這時候投資人的利益早就遭到了損害，為時已晚。星火錢包CEO、中南大學(xué)管理學(xué)博士楊立認為，評判一個P2P平臺是否健康發(fā)展的指標很多，準入門檻的設(shè)定只能一定程度上降低欺詐風險。
即使負面新聞多發(fā)，似乎依然影響不了大眾對這一新興金融方式的追捧。根據(jù)白皮書，2014年行業(yè)整體借款人數(shù)約為80萬人，投資人數(shù)則在230萬左右，相比于2013年的22萬和51萬，年度增長率分別達到274%和351%。然而投資者們對自己所投平臺也并沒有足夠的信心。在《意見》出臺之前，記者在“P2P網(wǎng)貸維權(quán)總?cè)骸敝胁稍L發(fā)現(xiàn)，維權(quán)群里的大部分人都未曾碰到過問題平臺，但都集聚在維權(quán)群內(nèi)時刻交換信息，用他們的話來說，“監(jiān)管政策遲遲未出，只能靠自己互通有無，預(yù)防受騙?！?/p>
監(jiān)管意見發(fā)布 亟待細則落地
7月18日，《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》正式發(fā)布。
除了首次為“互聯(lián)網(wǎng)金融”及其包含的七個方面給出明確的定義，指出：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等。同時，對規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序提出要求。
一，任何組織和個人開設(shè)網(wǎng)站從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，除應(yīng)按規(guī)定履行相關(guān)金融監(jiān)管程序外，還應(yīng)依法向電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，否則不得開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。
二，建立客戶資金第三方存管制度。除另有規(guī)定外，要求從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)，對客戶資金進行管理和監(jiān)督。
三，健全信息披露、風險提示和合格投資者制度。
四，強化消費者權(quán)益保護。
五，加強網(wǎng)絡(luò)與信息安全，要求從業(yè)機構(gòu)切實提升技術(shù)安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息。相關(guān)部門將制定技術(shù)安全標準并加強監(jiān)管。
但這些規(guī)定還只是頂層設(shè)計的規(guī)定，具體如何執(zhí)行，各部委的落地細則更值得期待。比如第一條，必須向電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，但從記者前期調(diào)查發(fā)現(xiàn)，普通網(wǎng)站的備案手續(xù)非常簡便，并不是一個很高的門檻，而對網(wǎng)站發(fā)放允許進行金融信息服務(wù)的ISP證，或許可以達到監(jiān)管的目的，但此前由于各部門監(jiān)管職責不明確，網(wǎng)站很難能拿到這個證?！兑庖姟仿涞睾螅欠駮Υ藛栴}有明確說法，業(yè)內(nèi)非常關(guān)注。P2P平臺的進入門檻，在本次《意見》中也完全沒有提及，類似待解決的細則問題還有很多，比如P2P平臺哪些業(yè)務(wù)類型能做哪些不能做，央行征信系統(tǒng)是否能接P2P等等，《意見》的出臺只是第一只靴子落地，眾人都在等待第二只靴子。
但細則的落地時間表目前尚不明確。“該不該管?怎么管?誰來管?”國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所所長張承惠在7月12日舉辦的“P2P創(chuàng)新與監(jiān)管論壇”上道出了監(jiān)管層的糾結(jié)。監(jiān)管層內(nèi)部有不同的聲音，一方面認為P2P行業(yè)風險已經(jīng)足夠高，應(yīng)該盡快落實監(jiān)管辦法，另一方面則認為，太快進行監(jiān)管會扼殺創(chuàng)新活力。
在美國，P2P網(wǎng)貸被定義為應(yīng)收賬款的證券化在網(wǎng)上銷售，受SEC的監(jiān)管，監(jiān)管在聯(lián)邦一級、州一級進行了分散。在英國，P2P主要由行業(yè)自律協(xié)會進行管理，在行業(yè)自律的基礎(chǔ)上沉淀下了一套法律制度。
學(xué)習英國自律協(xié)會被看做是一個可行的方法?！兑庖姟诽岢鋈嗣胥y行會同有關(guān)部門，組建中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會。協(xié)會要按業(yè)務(wù)類型，制訂經(jīng)營管理規(guī)則和行業(yè)標準，推動機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交流和信息共享。協(xié)會要明確自律懲戒機制，提高行業(yè)規(guī)則和標準的約束力。然而這一想法在張承惠看來依然較難實現(xiàn)，“英國一共只有9家P2P公司，占據(jù)95%的市場，中國有2000多家公司”，要協(xié)調(diào)管理這么龐大的機構(gòu)群體并非易事。
