為上市剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù)？敏實集團答科創(chuàng)板首輪8連問

9月10日，資本邦了解到，敏實集團有限公司(下稱“敏實集團”)回復(fù)科創(chuàng)板首輪問詢。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

在科創(chuàng)板首輪問詢中，上交所主要關(guān)注公司技術(shù)先進性、研發(fā)能力、行業(yè)領(lǐng)域、實控人、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)等八個方面的問題。

關(guān)于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，招股說明書披露，報告期內(nèi)公司合并范圍中包含嘉興裕廷房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，各期末存貨中房地產(chǎn)開發(fā)成本分別為1,534.68萬元、1,930.87萬元和1,340.45萬元。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)嘉興裕廷房地產(chǎn)開發(fā)有限公司設(shè)立及經(jīng)營范圍情況，從事房地產(chǎn)開發(fā)的主要項目，相關(guān)資產(chǎn)、收入及凈利潤情況;(2)公司其他各級子公司、參股公司是否涉及房地產(chǎn)開發(fā)、銷售，如有，說明具體項目情況及相關(guān)資產(chǎn)、收入、凈利潤占公司整體的比例;(3)公司未來對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的相關(guān)安排。

敏實集團回復(fù)稱，嘉興裕廷房地產(chǎn)開發(fā)有限公司設(shè)立于2014年3月12日，設(shè)立時經(jīng)營范圍為普通房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營，自有房屋出租，物業(yè)管理，室內(nèi)外裝飾工程設(shè)計施工。

嘉興裕廷設(shè)立以來開發(fā)的房地產(chǎn)項目僅一個，為坐落在嘉興市凌公塘路與智慧路交叉口的御樹灣項目。項目銷售行為主要集中在2015年至2017年，項目竣工于2017年2月。

截至2021年3月19日(即嘉興裕廷房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)注銷日)，嘉興裕廷御樹灣項目已基本銷售完畢，尚未銷售的存貨包括：自行車車庫(共140處，合計面積2,506.77平方米)和一處樣板房(79.75平方米)。

2021年，公司已終止嘉興裕廷的房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)。2021年3月19日，嘉興裕廷名稱變更為“嘉興裕廷物業(yè)服務(wù)管理有限公司”，經(jīng)營范圍變更為：物業(yè)管理(除依法須經(jīng)批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動)。同日，注銷嘉興裕廷的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)暫定級資質(zhì)核定(行政許可決定文書號：330402210319846404985)。

嘉興裕廷存貨及開發(fā)成本較小，公司主要資產(chǎn)為其他應(yīng)收款。2021年3月，嘉興裕廷已將上述尚未實現(xiàn)銷售的房產(chǎn)轉(zhuǎn)為自持物業(yè)，并在財務(wù)上將上述存貨轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)。

綜上，嘉興裕廷已于2021年3月注銷房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)，變更經(jīng)營范圍，未來嘉興裕廷不會繼續(xù)從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)。報告期內(nèi)，嘉興裕廷相關(guān)資產(chǎn)、收入、凈利潤占公司的比例較低，目前房地產(chǎn)開發(fā)項目中尚未實現(xiàn)銷售的少量存貨已轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)。

報告期內(nèi)，公司的其他各級子公司、參股公司中僅嘉興?；莘康禺a(chǎn)開發(fā)有限公司(以下簡稱“嘉興?；荨?存在涉及房地產(chǎn)開發(fā)、銷售的情況，嘉興?；莨蓹?quán)已于2018年6月轉(zhuǎn)讓，截至報告期末已不在發(fā)行人合并范圍內(nèi)。

嘉興?；萦媱濋_發(fā)的主要項目為嘉興市秀湖總部商務(wù)樓A#、B樓(商業(yè)地產(chǎn)項目)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，嘉興?；輧H獲得了該地塊的商業(yè)商務(wù)用地的土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建設(shè)工程施工許可證，尚未未開工建設(shè)。

為聚焦主營業(yè)務(wù)，2018年7月9日，公司按照中銘國際資產(chǎn)評估(北京)有限責(zé)任公司出具的中銘評報字(2018)第3052號評估報告確定的評估價值，將持有的嘉興裕惠的股權(quán)以4,667.70萬元的價格轉(zhuǎn)讓給實際控制人控制的嘉興華卓置業(yè)有限公司，該交易已作為關(guān)聯(lián)交易履行相關(guān)審議和披露程序。

根據(jù)2018年6月20日出具的《嘉興裕廷房地產(chǎn)開發(fā)有限公司委托的該公司擬實施股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜涉及的嘉興?；莘康禺a(chǎn)開發(fā)有限公司股東全部權(quán)益資產(chǎn)評估報告》，嘉興?；菖c房地產(chǎn)開發(fā)有關(guān)的資產(chǎn)主要為土地使用權(quán)。

綜上，報告期內(nèi)發(fā)行人的其他各級子公司和參股公司中僅嘉興?；荽嬖诜康禺a(chǎn)業(yè)務(wù)，為聚焦主業(yè)，2018年7月9日，公司將嘉興?；莸墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給實際控制人控制的嘉興華卓置業(yè)有限公司，嘉興?；菽壳耙巡辉诎l(fā)行人的合并范圍內(nèi)。嘉興?；莨蓹?quán)轉(zhuǎn)讓前，僅獲得一處商業(yè)地產(chǎn)的土地使用權(quán)及相關(guān)開發(fā)證照，尚未開工建設(shè)，相關(guān)資產(chǎn)和收入、利潤占公司的比例較低。

截至2021年3月20日，公司及公司的各級子公司、參股公司已無房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，不再具備房地產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)資質(zhì)，未來亦不會再從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。

公司出具了關(guān)于不再以公司及合并范圍子公司作為主體從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的承諾：“截至本承諾出具日，本公司的各級子公司和參股公司無從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的情況，不具備房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)相關(guān)的資質(zhì)。本公司未來不會從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)。”

關(guān)于研發(fā)能力，報告期內(nèi)公司累計研發(fā)投入為201,032.28萬元，占累計營業(yè)收入的5.15%，研發(fā)費用率略高于國內(nèi)同行業(yè)公司平均水平。報告期末，公司研發(fā)人員1,956人，占員工人數(shù)的10.98%。依據(jù)中汽協(xié)的數(shù)據(jù)，2018年至2020年公司車身飾條和行李架的市場占有率位列國內(nèi)第一、全球第一，散熱器格柵位列國內(nèi)第一、全球第三，鋁電池盒2020年位列國內(nèi)第二。在AutomotiveNews發(fā)布的2020年全球汽車零部件供應(yīng)商百強榜中位列第86名。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)公司研發(fā)費用率與國際同行業(yè)公司對比所處水平;(2)公司研發(fā)人員是否從事生產(chǎn)、銷售等工作，研發(fā)人員劃分依據(jù)，研發(fā)人員占比是否準確，在國內(nèi)外同行業(yè)公司中所處水平;(3)報告期各期公司車身飾條、行李架、散熱器格柵收入金額及占比，公司各主要產(chǎn)品的市場份額、對應(yīng)主要客戶的主要適配車型及報告期各期收入金額及占比，公司所屬行業(yè)的競爭格局。

敏實集團回復(fù)稱，報告期內(nèi)公司研發(fā)費用率略高于國際同行業(yè)公司平均水平且呈持續(xù)上升趨勢。

公司的研發(fā)人員劃分依據(jù)是在公司及子公司的研發(fā)部門專職從事研發(fā)工作的人員，且其人工工時全部投入研發(fā)活動，因此公司研發(fā)人員未從事生產(chǎn)、銷售等工作。

公司設(shè)立了專門的研發(fā)組織體系負責(zé)研發(fā)活動，截至2020年12月31日，公司研發(fā)人員數(shù)量為1,956名。研發(fā)人員占比計算準確。

與國內(nèi)外同行業(yè)可比公司相比，公司的研發(fā)人員占比低于部分國內(nèi)同行，高于國際同行，略高于總平均值。低于部分國內(nèi)同行的主要原因為公司與國內(nèi)同行相比，規(guī)模大，員工基數(shù)較大，承擔(dān)生產(chǎn)制造職能的員工數(shù)量較多。

公司的研發(fā)人員人均薪酬高于國內(nèi)同行業(yè)平均水平85.86%，主要原因為公司對研發(fā)人員的劃分較為嚴謹，研發(fā)人員全職投入具體的研發(fā)項目，其人均薪酬未被非專職參與研發(fā)活動的人員攤薄;同時公司注重研發(fā)組織機構(gòu)的建設(shè)，確保研發(fā)團隊具有較高的效率、創(chuàng)新性與凝聚力。

綜上所述，公司的研發(fā)人員均專職從事研發(fā)活動，認定標準符合研發(fā)人員的職能定義，劃分依據(jù)準確，不存在研發(fā)人員同時從事生產(chǎn)、銷售等工作的情形，研發(fā)人員占比準確;公司推行高效率的研發(fā)組織，研發(fā)人員占比略高于國內(nèi)外同行業(yè)平均水平，研發(fā)人員人均薪酬高于國內(nèi)同行業(yè)可比公司，該等情形與公司經(jīng)營情況相符，具有合理性。

生成海報

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責(zé)任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。