周永林：金融科技浪潮下，金融機構將如何應對

文|《當代金融家》周永林

3月23日訊，隨著現(xiàn)代科技的快速發(fā)展，社會數(shù)字化程度不斷提高，人們的生活和需求偏好發(fā)生顯著變化，各行各業(yè)經歷著數(shù)字化轉型。金融，這個古老而富有傳統(tǒng)的行業(yè)，同樣面臨著金融科技引發(fā)的新機遇和新挑戰(zhàn)。

金融科技、科技金融、互聯(lián)網金融、金融大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣??當這些熱詞在媒體和大眾口中頻繁出現(xiàn)，即使很多從事金融幾十年的“老兵”，也有目不暇接之感。面對眾多新的闖入者和撲面而來的金融科技浪潮，金融機構必須采取應對之策。

追蹤金融科技發(fā)展歷程

2008年世界金融危機成為金融科技發(fā)展歷史上的分水嶺，金融科技進入一個新的發(fā)展時期。一些科技初創(chuàng)公司不僅僅滿足于為現(xiàn)有金融服務機構提供技術支持，試圖在某些方面涉足傳統(tǒng)金融服務，甚至在某些領域和傳統(tǒng)金融公司展開競爭。不依附于傳統(tǒng)金融機構與體系的金融IT力量逐漸形成并獨自發(fā)展起來。到2014年，這一領域更吸引了包括監(jiān)管者，產業(yè)界，消費者關注的焦點。據(jù)統(tǒng)計，2014年全球在金融科技領域的風險投資是2013年40億美元的3倍，達到122.1億美元。大量金融科技初創(chuàng)企業(yè)不僅成功闖入金融領域，而且作為一個新的產業(yè)逐漸壯大。更重要的是，金融科技向各類客戶和各金融細分領域滲透，對人們的金融行為產生越來越大的影響，甚至有可能顛覆整個金融行業(yè)。金融科技引發(fā)的金融創(chuàng)新，迸發(fā)出巨大的金融業(yè)變遷能量，也帶來了新的風險因素。金融科技給金融企業(yè)帶來的機遇或挑戰(zhàn)目前仍然難以估量。這一階段的金融科技，主要由科技企業(yè)發(fā)起，以去中介化(也稱Uberization)、智能化等為主要特征，我們可以稱之為“金融科技2.0”，也有人稱之為“新興金融科技”。

在“金融科技2.0”時代，金融科技初創(chuàng)企業(yè)之所以能夠迅速發(fā)展，大體上有四方面的原因：

一是面對金融危機后更嚴厲的全球監(jiān)管環(huán)境，金融機構更加關注合規(guī)與金融風險的防控，使中小企業(yè)和個人獲得貸款的機會減少，而我國中小企業(yè)融資難、融資貴等金融供給不足始終存在，這為科技公司創(chuàng)新金融服務提供了機遇;

二是隨著云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)等技術的迅速發(fā)展，使得初創(chuàng)公司進入金融服務領域的門檻大大降低;

三是與傳統(tǒng)金融機構相比，這些科技公司由于體量小或者本身帶有“互聯(lián)網基因”因而更加適合創(chuàng)新，也沒有維護復雜而成本高昂的遺留系統(tǒng)，較少有監(jiān)管合規(guī)方面的負擔，往往專注于單一目的解決方案，能夠比銀行等金融機構更快地利用數(shù)字技術的優(yōu)勢，開發(fā)更加友好的用戶界面、交付成本更低、更適合數(shù)字渠道的金融產品;

四是消費者特別是伴隨著互聯(lián)網成長起來的年輕一代，已經習慣于手機等終端簡單、方便、便宜、實時獲得更佳的服務場景和客戶體驗，對復雜、冗長的傳統(tǒng)金融服務逐漸失去耐心。

可見，金融科技順應現(xiàn)代科技發(fā)展和數(shù)字化時代客戶需求變化，為金融業(yè)注入了新的創(chuàng)新動力，也為傳統(tǒng)金融機構提出了新的挑戰(zhàn)。

厘清金融科技涵義

2016年以來，金融科技、互聯(lián)網金融、科技金融這三個熱詞頻繁出現(xiàn)在媒體和業(yè)界，很容易引起混淆。

互聯(lián)網金融落腳點在“金融”，是傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網等科技企業(yè)利用互聯(lián)網技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式?；ヂ?lián)網金融本質仍屬于金融，沒有改變金融風險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。因此，互聯(lián)網金融作為新興金融業(yè)務和金融業(yè)態(tài)，理應接受金融監(jiān)管。

科技金融落腳點也在“金融”，指的是金融如何支持和服務科技產業(yè)，包括如何通過豐富銀行、證券、保險、信托、融資租賃、創(chuàng)業(yè)風險投資、產業(yè)投資基金等多元化的金融業(yè)態(tài)，以及金融專營機構(如科技銀行、投貸聯(lián)動公司)和多層次資本市場體系，支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展。金融科技的落腳點在“技術”，是延展至金融領域并產生融合創(chuàng)新效應的技術。技術本身不涉及金融監(jiān)管，只有應用于金融領域、可能帶來新的金融風險時，才需要監(jiān)管當局的介入。

金融科技(FinTech)一詞源于美國，其本身也是一個創(chuàng)造的新詞，由“Financial Technology”合成而來，從字面上理解即“應用于金融的技術”。目前，人們對于金融科技的理解不盡相同，有從產業(yè)、業(yè)務、科技等不同的角度，給出不同的解釋。

一是將FinTech理解為應用現(xiàn)代科技從事金融業(yè)務創(chuàng)新的初創(chuàng)企業(yè)(或成熟科技企業(yè))。美國和一些國際咨詢公司基本上采取這一定義，并從產業(yè)的角度研究金融科技發(fā)展。

二是將金融科技理解為金融與科技相結合所形成的創(chuàng)新業(yè)務模式，包括移動支付、網絡借貸、網絡保險、股權眾籌、智能投顧等。

三是將金融科技理解為現(xiàn)代科技在金融領域的應用和創(chuàng)新，特別是云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網、區(qū)塊鏈等現(xiàn)代信息技術在金融領域的應用和創(chuàng)新，但不包括印鈔、金庫安全等傳統(tǒng)技術。

管窺金融科技生態(tài)

金融科技作為一個生態(tài)體系不斷發(fā)展，已經初步形成了較為明朗的體系架構。金融科技的落腳點是科技，科技在這一生態(tài)中發(fā)揮著基礎作用。

互聯(lián)網(包括移動互聯(lián)網、物聯(lián)網)是人類最偉大的發(fā)明之一。互聯(lián)網與各行各業(yè)的融合正在改變著人們生產生活和理解世界的方式，成為金融創(chuàng)新的重要源泉。

云計算是推動信息技術能力實現(xiàn)按需供給、促進信息技術和數(shù)據(jù)資源充分利用的全新業(yè)態(tài)，是信息化發(fā)展的重大變革和必然趨勢，有利于分享信息知識和創(chuàng)新資源，極大地降低了金融業(yè)創(chuàng)新和進入門檻。

大數(shù)據(jù)是以容量大、類型多、存取速度快、應用價值高為主要特征的數(shù)據(jù)集合，正快速發(fā)展為對數(shù)量巨大、來源分散、格式多樣的數(shù)據(jù)進行采集、存儲和關聯(lián)分析，從中發(fā)現(xiàn)新知識、創(chuàng)造新價值、提升新能力的新一代信息技術和服務業(yè)態(tài)。

大數(shù)據(jù)與人工智能的結合，開辟了金融服務新范式，在客戶認證、精準營銷、融資授信決策、金融預測與風險防范、輔助量化交易、智能投資顧問、智能客服等領域發(fā)揮了越來越大的作用。

區(qū)塊鏈本質上是一種分布式的公共賬本，由參與者共同負責核查、記錄和維護，具有點對點直接價值交換、交易透明不可篡改、安全可靠等特點，已經在數(shù)字貨幣、跨境支付、證券清算、貿易融資等領域探索應用，有可能構建一種全新的金融基礎設施，徹底改變現(xiàn)有金融生態(tài)。而網絡空間安全為互聯(lián)網時代金融安全提供保障。

互聯(lián)網、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、網絡空間安全等新技術，為金融創(chuàng)新提供了不竭動力，推動金融業(yè)快速演變，也催生了今日金融科技的繁榮。

在這一過程中，新興金融科技企業(yè)、傳統(tǒng)金融機構以及風險投資、監(jiān)管機構等都發(fā)揮著重要作用。它們共同推動了支付、資產與財富管理、借貸與融資、保險等各金融細分領域的創(chuàng)新與變革，促進了金融業(yè)的繁榮和發(fā)展。

在金融科技生態(tài)體系中，監(jiān)管當局的作用至關重要。其監(jiān)管方式和力度會直接影響一個新興行業(yè)的走向，甚至關系到行業(yè)的生死存亡。金融科技可能帶來一些新的風險，也對金融監(jiān)管提出了新的要求。

應對金融科技挑戰(zhàn)

面對眾多新的闖入者和撲面而來的金融科技浪潮，金融機構必須采取應對之策。從目前情況看，一些金融機構已經積極采取行動，而大部分機構尚未做好充分準備。根據(jù)埃森哲的一份調查，有28%的機構制定了全面的金融科技發(fā)展戰(zhàn)略，高達72%的機構僅有零散的應對策略。而在推進金融科技發(fā)展戰(zhàn)略過程中，金融機構又會面臨三方面的挑戰(zhàn)：一是改變金融機構現(xiàn)有技術和系統(tǒng)面對較大阻力;二是新技術創(chuàng)新應用的速度難以適應市場需要;三是金融科技人才和相應企業(yè)文化缺乏。

我國金融科技在全球處于一定的領先地位，一些全球金融科技排行榜中不乏我國互聯(lián)網金融企業(yè)的身影;花旗銀行更認為全球金融科技使銀行業(yè)進入一個發(fā)生變革的臨界點，而中國超越歐美已經越過這一臨界點。無論國際上如何評價，近年來，我國互聯(lián)網金融雖然存在一些問題，但取得的成就舉世矚目。除了BAT等互聯(lián)網巨頭和一眾互聯(lián)網金融初創(chuàng)企業(yè)，傳統(tǒng)金融機構也提出互聯(lián)網金融戰(zhàn)略(如中國工商銀行 e-ICBC戰(zhàn)略)，大力發(fā)展網上銀行、手機銀行、網上商城、直銷銀行，在云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術應用和創(chuàng)新方面也在進行一些探索。然而，面對飛速發(fā)展的金融科技，傳統(tǒng)金融機構至少應從三個方面迅速采取更有力的行動。

一是利用自身力量，加強重點領域金融科技研發(fā)。我國各金融機構科技開發(fā)和創(chuàng)新能力差距較大，且研發(fā)力量注重解決當前業(yè)務問題較多、投入未來創(chuàng)新發(fā)展相對較少。新形勢下，金融機構要拿出一部分研發(fā)力量，跟蹤金融科技發(fā)展前沿，持續(xù)學習掌握前沿技術，選擇一些重點領域，開展具有一定超前性的創(chuàng)新研發(fā)，結合金融機構的品牌和基礎設施優(yōu)勢增強競爭能力。

二是秉承開放共贏精神，加強與金融科技相關企業(yè)合作。金融機構要學習開源、開放的互聯(lián)網文化，在加強自身人才培養(yǎng)和技術儲備的同時，堅持開門創(chuàng)新。一方面，要勇于開放一些自身的數(shù)字化資源;另一方面要加強與領先科技或金融科技公司合作。

三是加大金融科技投資力度，融入金融科技浪潮。風險投資一直以來是金融科技初創(chuàng)公司融資的主要途徑。

從更長遠的角度，面對數(shù)字化生活浪潮和客戶需求的巨大變化，金融機構迫切需要重新思考自身在新金融生態(tài)中的位置和經營管理模式，制定更徹底的數(shù)字化轉型戰(zhàn)略，迎接金融科技帶來的新挑戰(zhàn)。

生成海報

免責聲明：本網站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網站中的網頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。